Hypothèque à taux ajustable hybride 5/1 (ARM hybride 5/1)
Un prêt hypothécaire hybride à taux ajustable 5/1 hybride (ARM hybride 5/1) commence par un taux initial à taux fixe de cinq ans, suivi d'un taux s'ajustant sur une base annuelle. Le "5" dans le terme fait référence au nombre d'années avec un taux fixe, et le "1" à la fréquence à laquelle le taux est ajusté après cela (une fois par an). En tant que tel, les paiements mensuels peuvent augmenter - parfois de façon spectaculaire - après cinq ans.
Également appelé ARM à échéance fixe de cinq ans ou à échéance de cinq ans, cet emprunt hypothécaire comporte un taux d’intérêt qui s’ajuste en fonction d’un indice et d’une marge. Les ARM hybrides sont très populaires auprès des consommateurs, car ils peuvent présenter un taux d’intérêt initial nettement inférieur à celui d’une hypothèque à taux fixe classique. La plupart des prêteurs proposent au moins une version de ces bras hybrides. Parmi ces prêts, le bras hybride 5/1 est particulièrement populaire.
Points clés à retenir
- 5/1 Les bras hybrides offrent un taux de lancement fixe pour cinq ans, après quoi le taux d'intérêt est ajusté tous les ans.
- Lorsque les ARM s’ajustent, les taux d’intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux et des indices auxquels ils sont liés.
- Les propriétaires bénéficient généralement de paiements hypothécaires moins élevés pendant la période d’introduction.
Comment fonctionne un prêt hypothécaire hybride à taux ajustable (5/1 Hybrid ARM)
Le bras hybride 5/1 est peut-être le type d’hypothèque le plus populaire, mais ce n’est pas la seule option. Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux de lancement fixe pour trois, sept ou dix ans, après quoi ils s’ajustent chaque année.
Dans de rares cas, il existe également des 5/5 et 5/6 ARM, caractérisés par une période d’introduction de cinq ans suivie d’un ajustement tarifaire tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. 15/15 bras ajustent une fois après 15 ans.
Moins fréquents sont les bras 2/28 et 3/27. Dans le premier cas, le taux d'intérêt fixe ne s'applique que pour les deux premières années, suivi de 28 ans de taux ajustables; avec ce dernier, le taux fixe est de trois ans, avec des ajustements pour chacune des 27 années suivantes. Certains de ces prêts s’adaptent tous les six mois plutôt que chaque année.
Les ARM hybrides ont un taux d'intérêt fixe pour une période donnée, suivie d'une période prolongée au cours de laquelle les taux sont ajustables.
Exemple de bras hybride 5/1
Les taux d'intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux lorsque les ARM s'ajustent avec les indices auxquels ils sont liés. Si un bras hybride 5/1 a une marge de 3% et un indice de 3%, il s’ajuste à 6%.
Toutefois, le degré d’ajustement possible du taux d’intérêt entièrement indexé sur un bras hybride 5/1 est souvent limité par une structure de plafonnement des taux d’intérêt. Le taux d’intérêt pleinement indexé peut être lié à plusieurs indices différents et, même si ce nombre varie, la marge est fixée pour la durée du prêt.
Un emprunteur peut économiser une somme importante sur ses paiements mensuels avec un bras hybride 5/1. En supposant un prix d'achat de 300 000 USD avec une mise de fonds de 20% (60 000 USD), un emprunteur bénéficiant d'un très bon / excellent crédit peut économiser entre 50 et 150 points de base sur un prêt et plus de 100 USD par mois sur un emprunt de 240 000 USD. Bien sûr, ce taux pourrait augmenter. Par conséquent, les emprunteurs devraient anticiper une augmentation de leur paiement mensuel, être prêts à vendre leur maison lorsque leur taux augmente ou à refinancer.
Avantages et inconvénients d'un bras hybride 5/1
Dans la plupart des cas, les bras offrent des taux d’introduction plus bas que les prêts hypothécaires classiques à taux d’intérêt fixes. Ces prêts peuvent être idéaux pour les acheteurs qui envisagent de vivre dans leur maison pour une courte période et de vendre avant la fin de la période de lancement. Le système ARM hybride 5/1 convient également aux acheteurs qui prévoient de refinancer leurs actions avant l’expiration du taux de lancement. Cela dit, les ARM hybrides comme le 5/1 ont tendance à avoir un taux d’intérêt plus élevé que les ARM standard.
Avantages
Taux de lancement plus bas que les prêts hypothécaires à intérêt fixe traditionnels
Les taux d'intérêt pourraient chuter avant que le prêt hypothécaire ne s'ajuste, entraînant une baisse des paiements
Bon pour les acheteurs qui vivront chez eux pendant de courtes périodes
Les inconvénients
Taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) standard
Lorsque l'hypothèque s'ajuste, les taux d'intérêt vont probablement augmenter
Pourrait être piégé dans des hausses de tarifs inabordables en raison de problèmes personnels ou des forces du marché
Il est également possible que le taux d'intérêt diminue, ce qui réduira les paiements mensuels de l'emprunteur lors de l'ajustement. Mais dans de nombreux cas, le taux augmentera, augmentant les paiements mensuels de l'emprunteur.
Si un emprunteur contracte un bras avec l'intention de sortir de l'hypothèque en vendant ou en refinançant avant que les taux ne se réinitialisent, les finances personnelles ou les lois du marché peuvent les piéger dans le prêt, les soumettant éventuellement à une hausse des taux qu'ils ne peuvent se permettre. Les consommateurs qui envisagent un prêt hypothécaire à taux ajustable devraient s'informer de la façon dont ils travaillent.