Lignes de crédit: l'essentiel

Quand vient le temps d'emprunter de l'argent, les options ne manquent pas. Les gens peuvent se rendre dans une banque pour obtenir un prêt traditionnel à taux fixe ou variable, se tourner vers des prêteurs sur gages ou des prêteurs sur salaire (même si ce n’est pas une bonne idée en dehors des circonstances les plus extrêmes), utiliser des cartes de crédit, emprunter auprès d’amis, de leur famille ou même se tourner vers le Web et les sites spécialisés de prêt ou de donation entre pairs ou sociaux.

L'une des options les moins connues et les moins utilisées est la marge de crédit. Les entreprises utilisent des lignes de crédit depuis des années pour répondre aux besoins en fonds de roulement et / ou tirer parti des opportunités d'investissement stratégiques, mais elles ne se sont jamais aussi bien entendues avec les particuliers. Cela peut être dû en partie au fait que les banques n’annoncent souvent pas de lignes de crédit et que les emprunteurs potentiels ne pensent pas à demander. Voici donc quelques notions de base sur les marges de crédit.

Que sont ils

Une ligne de crédit est essentiellement un prêt flexible contracté auprès d’une banque ou d’un établissement financier. Semblable à une carte de crédit qui vous offre un montant limité de fonds - fonds que vous pouvez utiliser quand, si et comme vous le souhaitez - une marge de crédit est une somme d'argent limitée / spécifiée à laquelle vous pouvez accéder selon vos besoins et que vous remboursez immédiatement ou sur une période de temps prédéterminée. Tout comme un prêt, une marge de crédit portera intérêt dès que l'argent sera emprunté et les emprunteurs devront être approuvés par la banque (et cette approbation est un produit dérivé de la cote de crédit de l'emprunteur et / ou de sa relation avec la banque).

Les banques n’ont que récemment commencé à commercialiser ces produits dans une mesure significative. Cela peut être un sous-produit d'une économie qui a réduit la demande de prêt et de nouvelles réglementations qui ont limité les sources de revenus payantes. Les marges de crédit tendent à être des sources de revenus moins risquées par rapport aux prêts sur cartes de crédit, mais elles compliquent quelque peu la gestion de l’actif productif d’une banque, car les soldes impayés ne peuvent pas vraiment être contrôlés une fois la ligne de crédit approuvée.

Comment fonctionne la ligne de crédit

Quand une marge de crédit est utile

Une marge de crédit tient compte du fait que les banques ne sont pas très intéressées par la souscription de prêts personnels ponctuels, en particulier de prêts non garantis, pour la plupart des clients. De même, il n'est pas économique pour un emprunteur de contracter un emprunt tous les deux ou trois mois, de le rembourser, puis de l'emprunter à nouveau. Les marges de crédit répondent à ces deux problèmes en mettant à disposition un montant déterminé si et quand l’emprunteur en a besoin.
De manière générale, les lignes de crédit ne sont pas destinées à financer des achats ponctuels tels que des maisons ou des voitures - ce à quoi servent les prêts hypothécaires et automobiles, respectivement - bien que les lignes de crédit puissent être utilisées pour acheter des articles pour lesquels une banque ne peut normalement pas souscrire un prêt. Le plus souvent, les marges de crédit individuelles ont les mêmes objectifs fondamentaux que les marges de crédit aux entreprises: lisser les aléas des revenus et des dépenses mensuels variables et / ou financer des projets pour lesquels il peut être difficile de déterminer avec exactitude les fonds nécessaires. avance.

Considérons un travailleur indépendant dont le revenu mensuel est imprévisible ou pour lequel il existe un délai important (et / ou imprévisible) entre l'exécution du travail et la collecte de la rémunération. Alors qu’il peut généralement s’appuyer sur des cartes de crédit pour faire face aux difficultés financières, une marge de crédit peut être une option moins chère (elle offre généralement des taux d’intérêt plus bas) et des calendriers de remboursement plus souples. Les lignes de crédit peuvent également aider à financer les paiements d’impôts trimestriels estimés, en particulier en cas de divergence entre le moment où le "bénéfice comptable" a été réalisé et la réception effective des espèces.

En bref, les marges de crédit peuvent être utiles dans les situations où il y aura des dépenses répétées, mais les montants peuvent ne pas être connus à l’avance et / ou les vendeurs peuvent ne pas accepter les cartes de crédit, et dans les situations qui nécessitent des dépôts importants en espèces - les mariages en étant un. bon exemple. De même, les marges de crédit étaient souvent très populaires pendant le boom immobilier pour financer des projets d’amélioration ou de rénovation domiciliaires. Les emprunteurs contractaient souvent un emprunt hypothécaire pour acheter le logement et obtenaient simultanément une ligne de crédit pour aider à financer les travaux de rénovation ou de réparation nécessaires.

Des marges de crédit personnelles sont également apparues dans le cadre des plans de protection contre les découverts proposés par les banques. Toutes les banques ne sont pas particulièrement désireuses d'expliquer la protection contre les découverts en tant que produit de prêt ("c'est un service, pas un prêt!") Et tous les régimes de protection contre les découverts ne sont pas couverts par des marges de crédit personnelles, mais beaucoup le sont. Ici encore, voici un exemple d'utilisation d'une marge de crédit comme source de fonds d'urgence, rapidement et selon les besoins.

Les problèmes de lignes de crédit

Comme tout produit de prêt, les lignes de crédit sont à la fois potentiellement utiles et potentiellement dangereuses. Si les investisseurs utilisent une marge de crédit, cet argent doit être remboursé (et les conditions de remboursement sont précisées au moment où la marge de crédit est octroyée pour la première fois). En conséquence, il existe un processus d'évaluation du crédit et les emprunteurs potentiels dont le crédit est médiocre auront beaucoup plus de mal à être approuvés.

De même, ce n'est pas de l'argent gratuit. Les lignes de crédit non garanties, c’est-à-dire des lignes de crédit non liées à la valeur nette de votre maison ou de tout autre bien de valeur, sont certainement moins chères que les emprunts sur les prêteurs sur gages ou les prêteurs sur salaire, et généralement moins chères que les cartes de crédit, mais elles sont plus chères que les cartes de crédit. Prêts garantis traditionnels tels que des hypothèques ou des prêts automobiles. Dans la plupart des cas, les intérêts sur une ligne de crédit ne sont pas déductibles des impôts.

Certaines banques, mais pas toutes, factureront des frais de maintenance (mensuels ou annuels) si vous n’utilisez pas la marge de crédit et les intérêts commencent à s’accumuler dès que l’argent est emprunté. Étant donné que les marges de crédit peuvent être utilisées et remboursées de manière imprévue, certains emprunteurs peuvent trouver le calcul des intérêts sur les marges de crédit plus compliqué et être surpris de ce qu’ils finissent par payer en intérêts.

Comparer les marges de crédit aux autres types d'emprunt

Comme suggéré ci-dessus, il existe de nombreuses similitudes entre les lignes de crédit et les autres méthodes de financement, mais il existe également de nombreuses différences importantes que les emprunteurs doivent comprendre.
Cartes de crédit

À l'instar des cartes de crédit, les marges de crédit ont effectivement des limites préétablies - vous êtes autorisé à emprunter une certaine somme d'argent sans plus. En outre, comme pour les cartes de crédit, les politiques pour dépasser cette limite varient selon les prêteurs, bien que les banques soient généralement moins disposées que les cartes de crédit à approuver immédiatement les excédents (au lieu de cela, elles cherchent souvent à renégocier la ligne de crédit et à augmenter la limite d'emprunt). Encore une fois, comme pour le plastique, le prêt est essentiellement pré-approuvé et l’argent est accessible à tout moment, selon l’utilisation que l’emprunteur veut, quel que soit l’usage recherché. Enfin, même si les cartes de crédit et les marges de crédit peuvent être assorties de frais annuels, vous ne pouvez pas demander d’intérêt tant que le solde n’est pas réglé.

Contrairement aux cartes de crédit, les marges de crédit peuvent être garanties avec des biens immobiliers. Avant la crise du logement, les marges de crédit sur valeur domiciliaire étaient très populaires auprès des agents de crédit et des emprunteurs. Bien que les HELOC soient plus difficiles à obtenir maintenant, ils sont toujours disponibles et ont généralement des taux d’intérêt plus bas. Les cartes de crédit auront toujours des paiements minimums mensuels et les entreprises augmenteront considérablement le taux d'intérêt si ces paiements ne sont pas respectés. Les lignes de crédit peuvent ou non avoir des exigences de remboursement mensuel immédiat similaires.

Les prêts

À l'instar d'un prêt traditionnel, une ligne de crédit nécessite un crédit et un remboursement acceptables des fonds, ainsi que des intérêts sur les fonds empruntés. Également, comme un prêt, souscrire, utiliser et rembourser une marge de crédit peut améliorer le pointage de crédit d'un emprunteur.

Contrairement à un prêt, qui a généralement un montant fixe pour une durée déterminée et un calendrier de remboursement préétabli, une marge de crédit est beaucoup plus flexible. De plus, il existe généralement moins de restrictions à l’utilisation de fonds empruntés dans le cadre d’une marge de crédit. Une hypothèque doit aller à l'achat de la propriété listée et un prêt auto doit aller à la voiture spécifiée, mais une marge de crédit peut être utilisée à la discrétion de l'emprunteur.
Prêt sur gage / prêt sur salaire

Il existe quelques similitudes superficielles entre les marges de crédit et les prêts sur salaire, mais cela tient en réalité au fait que de nombreux emprunteurs de prêts sur salaire sont des "grands voyageurs" qui empruntent fréquemment, remboursent et / ou prolongent leurs prêts (moyennant des frais très élevés). intérêt en cours de route). De même, un prêteur sur gages ou un prêteur sur salaire ne se soucie pas de savoir comment un emprunteur utilise les fonds, tant que les frais / prêts sont payés / remboursés.

Les différences sont toutefois plus considérables. Pour tous ceux qui peuvent se qualifier pour une marge de crédit, le coût des fonds sera considérablement moins élevé que pour un prêt sur salaire / prêt sur gage. De même, le processus d'évaluation du crédit est beaucoup plus simple et moins exigeant pour un prêt sur salaire (il peut ne pas y avoir de vérification du crédit) et le processus est beaucoup, beaucoup plus rapide. Il est également vrai que les prêteurs sur salaire prêtent rarement les montants d'argent souvent approuvés en lignes de crédit (et que les banques s'ennuient rarement avec des lignes de crédit aussi petites que le prêt sur salaire ou sur prêt sur gage moyen).

Le résultat final

Les lignes de crédit ressemblent à tout produit financier - elles ne sont ni intrinsèquement bonnes ni mauvaises, mais seulement dans la mesure où elles sont utilisées par les gens. Un emprunt excessif avec une marge de crédit peut causer des ennuis financiers, de même que des dépenses avec des cartes de crédit et des marges de crédit peuvent également constituer une solution rentable aux aléas financiers d'un mois à l'autre ou à l'exécution d'une transaction complexe, telle qu'un mariage remodelage de la maison. Comme pour tout prêt, les emprunteurs doivent prêter une attention particulière aux conditions (notamment les frais, le taux d’intérêt et le calendrier de remboursement), magasiner et ne pas avoir peur de poser de nombreuses questions avant de signer.