Réduction de l'impôt Bush
Les réductions d'impôts de Bush sont une série de mesures d'allégement temporaires de l'impôt sur le revenu promulguées par le président George W. Bush en 2001 et 2003. Les réductions d'impôts ont abaissé les taux de l'impôt fédéral sur le revenu pour tous, diminué la pénalité matrimoniale, réduit les impôts sur les gains en capital, abaissé le taux d'imposition sur le revenu de dividendes, augmenté le crédit d'impôt pour enfants, éliminé l'élimination progressive des exemptions personnelles pour les contribuables à revenu élevé, éliminé l'élimination progressive des déductions détaillées et éliminé les droits de succession.
Points clés à retenir
- Les réductions d'impôt de Bush sont une série de mesures d'allégement temporaire de l'impôt sur le revenu promulguées par le président George W. Bush en 2001 et 2003, à savoir la loi de conciliation sur la croissance économique et l'allégement fiscal et la loi de réconciliation sur l'allégement fiscal des emplois et de la croissance.
- L'EGTRRA (2001) a été mis en place pour stimuler l'économie pendant la récession qui a suivi l'éclatement de Dotcom.
- La JGTRRA (2003) avait pour objectif de prévoir une série de réductions d’impôt pour les entreprises et d’accélérer les modifications fiscales adoptées dans le cadre du processus EGTRRA de 2001.
- Les réductions d'impôt prévues par EGTRRA et JGTRRA devaient expirer en 2010 et 2008, respectivement, mais ont été prolongées jusqu'en 2012 en raison de la récession de 2008.
Comprendre les réductions d'impôt de Bush
Pour les familles
Les réductions d'impôt de Bush constituaient deux modifications apportées aux codes des impôts afin d'alléger le fardeau fiscal des familles en 2001 et des entreprises en 2003. Le premier changement de code fiscal, anciennement connu sous le nom de Loi de 2001 sur la croissance de la croissance économique et la réduction des allègements fiscaux (EGTRRA), était une mesure d'allégement de l'impôt sur le revenu autorisée par le président George W. Bush à stimuler l'économie pendant la récession de 2001 qui a suivi l'éclatement de la bulle Internet. Les réductions d'impôt ont été mises en place pour fournir aux familles plus de revenus disponibles dans l'espoir que les fonds supplémentaires stimuleront les dépenses de l'économie. Cependant, de nombreux contribuables ont économisé les remboursements au lieu de les dépenser. Étant donné que l’allégement fiscal profitait aux contribuables gagnant 200 000 $ ou plus, les économies d’impôt supplémentaires réalisées grâce à EGTRRA étaient généralement investies car leur revenu annuel fournissait déjà un revenu disponible suffisant pour couvrir leurs dépenses ordinaires. Parmi les avantages des réductions d’impôts EGTRRA, notons:
- Abaissement à 50% du taux de transfert des droits de succession, des dons et des générations, de 55% en 2001 à 50% en 2002, avec une réduction supplémentaire de 1% chaque année jusqu'en 2007.
- Suppression de la limite de temps pour la déduction des intérêts sur les prêts étudiants aux fins de l'impôt.
- Autoriser les régimes 401 (a) non qualifiés, 403 (b) à l'abri de l'impôt et la compensation différée 457 (b) à être transférés à un autre plan non qualifié, à un plan qualifié ou à un IRA.
- Relever l'âge des distributions minimales requises et autoriser les employés de plus de 50 ans à verser des cotisations supplémentaires dépassant les limites normales de leurs régimes de retraite.
- Pour ceux qui se situent dans la tranche d’imposition marginale de 15%, ramener de 10% à 10% l’impôt sur les plus-values de la vente d’actifs immobilisés détenus depuis au moins 5 ans.
- Introduction d'une nouvelle tranche d'imposition de 10%. La tranche d'imposition précédemment réduite de 15% était indexée sur la nouvelle tranche de 10%. Les tranches d'imposition 28%, 31%, 36% et 39, 6% ont été ramenées à 25%, 28%, 33% et 35%, respectivement.
- Augmentation du crédit d’impôt par enfant de 500 $ à 1 000 $.
- Suppression de la peine de mariage en doublant la déduction forfaitaire de base pour un couple marié déposant conjointement afin de réduire l'impôt à payer pour les couples mariés
Pour les entreprises
La deuxième modification du code des impôts a été promulguée en 2003 et s'appelle la loi de rapprochement des allégements fiscaux en faveur de l'emploi et de la croissance (JGTRRA). La JGTRRA a été créée pour offrir une série de réductions d’impôt aux entreprises et accélérer les modifications fiscales adoptées dans le cadre du processus EGTRRA de 2001. En mettant plus d'argent dans les poches des entreprises et des investisseurs et en encourageant les investissements dans les marchés boursiers, JGTRRA a été créée pour donner plus de vigueur à la reprise économique. Le JGTRRA:
- Réduction de l'impôt sur les plus-values à long terme de 8% et 10% à 5% et de 20% à 15%. Les contribuables des 10 à 15% des impôts ont vu l’impôt sur les gains en capital réduit à zéro en 2008.
- Réduction des impôts sur les dividendes qualifiés - y compris les dividendes bancaires, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les revenus de sociétés non étrangères - au niveau des gains en capital à long terme par rapport aux niveaux de l'impôt sur le revenu normal.
- Accélération de nombreuses dispositions fiscales d'EGTRRA qui devaient être progressivement intégrées. Par exemple, avec EGTRRA, la nouvelle tranche d'imposition marginale de 10% devait passer à 7 000 et 14 000 dollars en 2008 pour les déclarants célibataires et les déclarations de conjoints, respectivement. Avec JGTRRA, les montants de l'expansion ont été accélérés pour entrer en vigueur en 2003 au lieu d'attendre jusqu'en 2008.
- Augmentation du montant du revenu exonéré de l'impôt minimum de remplacement afin de permettre à davantage de contribuables de payer leurs impôts au taux d'imposition habituel au lieu des taux d'imposition minimaux plus élevés.
- Augmentation du montant maximum que les contribuables peuvent déduire immédiatement du coût d'un bien d'entreprise tangible mis en service au cours de l'année d'imposition de 25 000 $ à 100 000 $.
Expiration et extension
Les réductions d'impôts effectuées par Bush dans le cadre d'EGTRRA et de JGTRRA devaient expirer en 2010 et 2008, respectivement. Toutefois, à la suite de la récession économique de 2008, les réductions d'impôts ont été prolongées jusqu'en 2012. En 2012, alors que la falaise fiscale menaçait l'économie, les réductions ont été rendues permanentes lorsque le président Obama a signé l'American Taxpayer Relief Act de 2012, dans lequel les réductions d'impôts de Bush pour les revenus inférieurs à 400 000 $ pour les contribuables célibataires (450 000 $ pour les couples mariés) ont été retenus.
En 2012, alors que la falaise fiscale menaçait l'économie, les coupes ont été rendues permanentes lorsque le président Obama a signé l'American Taxpayer Relief Act de 2012, dans lequel les réductions d'impôt de Bush pour les revenus inférieurs à 400 000 $ pour les contribuables célibataires (450 000 $ pour les couples mariés) ont été retenues. .
Parce que les réductions d'impôts étaient en place depuis tant d'années, ils ont commencé à se sentir permanents plutôt que temporaires, et les contribuables et les politiciens ont soulevé un tollé majeur à l'approche de leur date d'expiration. Ceux qui voulaient laisser les réductions d’impôt expirer dans les délais prévus ont fait valoir que le gouvernement avait besoin des recettes fiscales supplémentaires face à ses énormes déficits budgétaires. Ceux qui voulaient prolonger les réductions d'impôt de Bush ou les rendre permanentes ont fait valoir que, comme les impôts réduisent la croissance économique et étouffent l'esprit d'entreprise et les incitations à travailler, il est déconseillé d'augmenter effectivement les impôts pendant une récession.
Les réductions d'impôts de Bush associées aux dépenses de guerre en Irak ont entraîné un déficit budgétaire dû à la réduction des recettes fiscales perçues par le gouvernement. En fait, le déficit budgétaire pour l'exercice 2009 était de 1 400 milliards de dollars, le déficit le plus important par rapport à l'économie depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale.
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