Un courtier peut-il vendre vos actions sans autorisation?

Si votre courtier a vendu des titres de votre compte de placement sans obtenir la permission préalable, les actions de votre courtier ne sont légales que si la transaction a été effectuée dans certaines conditions.

Deux cas dans lesquels les actions de votre courtier sont légales

1. Si vous avez un type de compte discrétionnaire pour lequel vous avez signé des documents donnant au courtier la permission d'acheter et de vendre des titres pour votre portefeuille en votre nom, votre courtier peut vendre à partir du compte. Cependant, toute transaction effectuée par le courtier doit respecter les directives du contrat de compte, qui décrit votre tolérance au risque et vos objectifs de placement.

Si vous pensez que les actions du courtier ne respectent pas les directives de votre contrat, commencez par envoyer une communication écrite au cabinet du courtier et à son responsable afin de l'informer des faits. Il est possible que le courtier et le cabinet n'aient pas eu connaissance des détails et qu'ils les règlent en conséquence, une fois que cela leur a été signalé. La correspondance vous fournit également une preuve écrite de votre demande. Vous pouvez également choisir de contacter la Securities and Exchange Commission (SEC) et déposer une plainte pour examen. Si le cabinet et le courtier n’ont pas traité la question de manière satisfaisante ou n’ont pas expliqué la situation, la SEC peut poursuivre son enquête.

2. Si vous possédez un compte sur marge et que votre capital est inférieur aux exigences de la société en matière de marge de maintien, le courtier a le droit de vendre vos titres sans vous contacter ou obtenir votre permission. Le plus souvent, les entreprises ne sont pas obligées de vous donner un appel de marge, alors si elles en donnent un, elles le font par courtoisie.

Les actions que vous pouvez attendre de votre courtage sont détaillées dans l'accord de compte sur marge signé lors de l'ouverture du compte. Pour s'assurer qu'il reçoit l'argent que vous avez emprunté, la maison de courtage vendra les titres de votre compte, que vous perdiez ou non de l'argent sur les transactions, mais le courtier ne pourrait pas nécessairement utiliser une méthode stricte pour choisir les actions à vendre de votre compte. Au lieu de cela, les actions vendues pour couvrir la totalité du déficit en fonds propres peuvent, par exemple, être triées par ordre alphabétique. Pour couronner le tout, lors de la vente de vos titres, le courtier peut même facturer une commission complète pour la transaction.

(Pour en savoir plus, lisez Est-ce que vous osez poursuivre votre courtier?)