Besoins en capital
Les exigences de fonds propres sont des réglementations normalisées en place pour les banques et autres institutions de dépôt qui déterminent la quantité de capital liquide (c'est-à-dire des titres facilement vendus) qui doit être détenue par rapport à un certain niveau de leurs actifs.
Également appelées capital réglementaire, ces normes sont définies par des organismes de réglementation, tels que la Banque des règlements internationaux (BRI), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou la Federal Reserve Board (la Fed).
Un climat de colère publique et un climat d’investissement inquiétant se révèlent généralement être les catalyseurs de la réforme législative des exigences de fonds propres, en particulier lorsque le comportement financier irresponsable de grandes institutions est considéré comme le coupable d’une crise financière, d’un krach boursier ou d’une récession.
Points clés à retenir
- Les exigences de fonds propres sont des normes réglementaires pour les banques qui déterminent la quantité de capital liquide (actifs facilement vendus) qu'elles doivent conserver, en ce qui concerne leurs avoirs globaux.
- Exprimez sous forme de ratio les exigences de fonds propres sont basées sur le risque pondéré des différents actifs des banques.
- Aux États-Unis, les banques correctement capitalisées ont un ratio pondéré fonds propres / risque de catégorie 1 d'au moins 4%.
- Les besoins en capitaux sont souvent resserrés après une récession économique, un krach boursier ou un autre type de crise financière.
Les bases des exigences de capital
Les exigences de fonds propres sont définies de manière à ce que les avoirs des banques et des institutions de dépôt ne soient pas dominés par des investissements augmentant le risque de défaillance. Ils veillent également à ce que les banques et les institutions de dépôt disposent de fonds propres suffisants pour subir les pertes d’exploitation tout en respectant les retraits.
Aux États-Unis, les exigences de fonds propres des banques reposent sur plusieurs facteurs, mais principalement sur le risque pondéré associé à chaque type d’actif détenu par la banque. Ces directives relatives aux exigences de fonds propres basées sur le risque servent à créer des ratios de fonds propres, qui peuvent ensuite servir à évaluer les établissements de crédit en fonction de leur solidité et de leur sécurité. Conformément à la loi fédérale sur l'assurance-dépôts, une institution correctement capitalisée doit avoir un ratio pondéré de capital 1 sur l'actif pondéré en fonction du risque d'au moins 4%. Généralement, les fonds propres de catégorie 1 comprennent les actions ordinaires, les réserves divulguées, les bénéfices non distribués et certains types d’actions privilégiées. Les établissements dont le ratio est inférieur à 4% sont considérés comme sous-capitalisés et ceux dont le ratio est inférieur à 3% sont nettement sous-capitalisés.
Besoins en capitaux: avantages et inconvénients
Les exigences de fonds propres ne visent pas seulement à maintenir la solvabilité des banques mais, par extension, à maintenir l'ensemble du système financier en toute sécurité. À l’ère des finances nationales et internationales, aucune banque n’est une île, comme le soulignent les responsables de la réglementation - un choc sur une banque peut en affecter de nombreuses autres. Raison de plus pour que des normes strictes puissent être appliquées de manière cohérente et utilisées pour comparer la solidité différente des institutions.
Pourtant, les exigences de capital ont leurs critiques. Ils affirment que des exigences de fonds propres plus élevées peuvent potentiellement réduire la prise de risque des banques et la concurrence dans le secteur financier (sur la base du fait que la réglementation s'avère toujours plus coûteuse pour les petites institutions que pour les plus grandes). En obligeant les banques à garder un certain pourcentage d'actifs liquides, les exigences peuvent entraver la capacité des institutions à investir et à gagner de l'argent - et donc à octroyer des crédits aux clients. Le maintien de certains niveaux de capital peut augmenter leurs coûts, ce qui entraîne à son tour une augmentation des coûts liés à l'emprunt ou à d'autres services pour les consommateurs.
Avantages
Assurez-vous que les banques restent solvables, évitez les défauts
S'assurer que les déposants ont accès aux fonds
Fixer les normes de l'industrie
Fournir un moyen de comparer et d'évaluer les institutions
Les inconvénients
Augmenter les coûts pour les banques et éventuellement les consommateurs
Inhiber la capacité des banques à investir
Réduire la disponibilité du crédit et des prêts
Exemples concrets d'exigences de capital
Les exigences mondiales en capital ont fluctué de plus en plus au fil des ans. Ils ont tendance à augmenter après une crise financière ou une récession économique.
Avant les années 1980, les banques n'étaient soumises à aucune exigence générale en matière de fonds propres. Le capital n'était qu'un des nombreux facteurs utilisés dans l'évaluation des banques et les minimums étaient adaptés à des institutions spécifiques.
Lorsque le Mexique a déclaré en 1982 qu’il serait incapable de verser des intérêts sur sa dette nationale, il a lancé une initiative mondiale qui a débouché sur une législation telle que la Loi de 1983 sur la supervision des prêts internationaux. Cette législation et le soutien de grandes entreprises américaines, européennes et Les banques japonaises et le Comité de Bâle sur la réglementation bancaire et les pratiques de surveillance de 1988 ont annoncé que, pour les banques commerciales à activité internationale, les exigences de fonds propres seraient augmentées de 5, 5% à 8% du total des actifs. Il a été suivi par Bâle II en 2004, qui a incorporé des types de risque de crédit dans le calcul des ratios.
Cependant, à l’avancée du 21 e siècle, un système d’application d’une pondération de risque à différents types d’actifs permettait aux banques de détenir moins de capital avec le total des actifs. Les prêts commerciaux traditionnels se voyaient attribuer un poids de 1. Ce poids signifiait que pour chaque dollar de prêt commercial détenu au bilan d'une banque, celle-ci devait maintenir huit cents de capital. Toutefois, les hypothèques résidentielles classiques ont reçu une pondération de 0, 5, les titres adossés à des créances (FDS) émis par Fannie Mae ou Freddie Mac, une pondération de 0, 2 et les titres d'État à court terme, une pondération de 0. La gestion de l'actif en conséquence, les grandes banques pourraient maintenir des ratios de capital plus bas qu'auparavant.
La crise financière mondiale de 2008 a donné l'impulsion nécessaire à l'adoption de la loi de 2010 sur la réforme Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur. Créée pour garantir que les plus grandes banques américaines disposent de fonds propres suffisants pour faire face aux chocs systématiques du système bancaire, Dodd-Frank - en particulier, une section connue sous le nom d'amendement Collins - définit le ratio de fonds propres basé sur le risque de niveau 1 de 4% mentionné ci-dessus. À l'échelle mondiale, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié Bâle III, une réglementation renforçant les exigences de fonds propres des institutions financières dans le monde.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.