Définition de la commission cédante
La commission cédante est constituée par les honoraires versés par une société de réassurance à une société cédante afin de couvrir les coûts administratifs, la souscription et les frais d'acquisition d'entreprise. La commission aide également la société cédante à compenser la perte de fonds de primes de réserve. La réassurance est une méthode permettant aux assureurs de répartir le risque de souscription de polices en cédant certaines de leurs polices d’assurance à d’autres sociétés, généralement plus petites. Les grandes entreprises auront recours aux réassureurs pour réduire la valeur de risque de leurs comptes et se permettre d’acquérir des contrats supplémentaires.
Le réassureur encaissera les primes des assurés et lui reversera une partie de la prime avec la commission cédante. La société cédante peut transférer une partie ou la totalité des risques de son portefeuille de polices d’assurance à une société de réassurance.
Comment la commission cédante est-elle déterminée?
Les compagnies d’assurance qui cherchent à réduire leur risque en recourant à la réassurance concluent souvent un traité proportionnel, également appelé traité au prorata. Dans un accord proportionnel, la société cédante et le réassureur partagent à la fois le paiement de la prime et la couverture des pertes éventuelles sur la base d'un pourcentage convenu. Par exemple, un assureur cédant peut conserver 60% de la prime et du risque tout en cédant 40%.
Alternativement, l'assureur peut utiliser un accord de partage de quota. Avec cette méthode, le réassureur accepte d’assumer un pourcentage fixe de la perte éventuelle de sinistres avant que la société cédante ne devienne responsable. Dans cet exemple, la société cédante utilise une quote-part de 60%, ne conserve que 40% des primes payées et ne couvre que 40% des réclamations. Le réassureur reçoit 60% de la prime et doit couvrir 60% de tous les dommages. La plupart des accords de quote-part comprendront un montant maximum de dommages que le réassureur est responsable de couvrir.
Points clés à retenir
- La commission cédante correspond aux frais qu'une société de réassurance paie à une société cédante pour ses frais d'administration, de souscription et d'acquisition d'entreprise.
- Les réassureurs perçoivent les primes des assurés et en reversent une partie à la société cédante, ainsi que la commission cédante.
- La commission cédante est déterminée soit par l’utilisation d’un traité proportionnel, également appelé traité au prorata, soit par un accord de partage des quotes-parts.
Le calcul de la commission cédante
Les commissions cédantes font partie du traité de réassurance et sont généralement exprimées en pourcentage. Le contrat comprendra également les dates d'entrée en vigueur auxquelles l'accord peut être renouvelé ou restructuré. La facturation de la commission aide l’assureur cédant à compenser une partie des coûts qu’elle a engagés pour souscrire la police. En outre, la commission cédante aide à compenser la perte de fonds de primes que la société cédante aurait gardés en réserve pour la nécessité de couvrir une réclamation.
Les traités de réassurance peuvent également calculer la commission cédante sur une échelle mobile liée aux événements de sinistres réels. Cet arrangement comprend généralement un taux de commission maximal et minimal. La commission de glissement diminuera à mesure que le taux de sinistre augmente.
Commission cédante et bénéfices de l'entreprise
Les compagnies d’assurance basent leurs décisions et leur rentabilité sur le ratio combiné. Ce chiffre représente le total de toutes les pertes et dépenses liées à la souscription d'une police divisée par les primes acquises. Ce ratio aide une entreprise à estimer si un traité de réassurance est rentable. Les dépenses comprennent les frais généraux, les frais de courtage, les commissions de cession et les autres coûts.
Les actuaires examineront le ratio combiné et l'utiliseront pour déterminer si les termes de l'accord de réassurance procureront un rendement acceptable.
Exemple du monde réel
Tel que rapporté par "NewsWire.ca", à la fin du mois de janvier 2019, l'unité d'assurance vie et de rentes établie aux États-Unis de Great-West Lifeco (GWO.TO) aux États-Unis a annoncé qu'elle vendrait au japonais, par le biais de la réassurance, la majeure partie de ses activités d'assurance vie et de rentes. Unité d'assurance vie de protection de Dai-ichi Life Holdings.
L’entente s’élève à environ 1, 2 milliard de dollars et inclut une importante commission de cession positive aux entités américaines de Great-West Lifeco (bien que le montant exact de la commission de cession n’ait pas été dévoilé). L'accord comprend également une libération de capital d'environ 400 millions de dollars.
L’entreprise cédée a été commercialisée sous la marque Great-West Financial et comprend des assurances-vie appartenant à une banque et à une entreprise, une assurance-vie à prime unique, des rentes individuelles et certaines des assurances-vie et des rentes en bloc de la Great-West.
Great-West Lifeco est une société internationale de services financiers basée au Canada qui est considérée comme l’un des plus importants assureurs vie du Canada. Sa capitalisation boursière s'élevait à 29, 74 milliards de dollars au 8 février 2019. La société a publié des résultats pour le quatrième trimestre de 2018 en février 2019 de 72 cents par action, en baisse par rapport à 74 cents ajustés par action il y a un an. quatrième trimestre plus faible sur les marchés des actions.
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