Indice de certificat de dépôt (Index CODI)
L'indice de certificat de dépôt est la moyenne sur 12 mois des derniers taux d'offre au concessionnaire publiés (rendements) sur les certificats de dépôt à trois mois négociés sur le marché national, indiqués dans le Relevé statistique de la Réserve fédérale H.15. Les rendements sont annualisés sur une période de 360 jours. Aux fins de la détermination de CODI, "publié" signifie d'abord mis à la disposition du public par la Réserve fédérale. L'indice CODI est calculé le ou presque le premier lundi de chaque mois et est souvent utilisé pour l'établissement d'hypothèques à taux ajustables.
Comprendre un indice de certificat de dépôt (Index CODI)
Comme l'indice CODI est une moyenne mobile sur 12 mois, il n'est pas aussi volatile que certains autres indices hypothécaires populaires tels que l'indice à un mois du London Interbank Offered Rate (LIBOR). Il a tendance à être à la traîne par rapport aux autres indices hypothécaires dans le taux auquel il s'ajuste lorsque les taux d'intérêt changent.
Certaines hypothèques, telles que les options de paiement ARM, offrent à l’emprunteur un choix d’indices. Ce choix devrait être fait avec quelques analyses. Le taux d'intérêt sur une hypothèque à taux ajustable est appelé taux d'intérêt entièrement indexé - il est égal à la valeur de l'indice plus la marge. Bien que l'indice soit variable, la marge est fixée pour la durée de l'hypothèque. Lorsque vous déterminez quel indice est le plus économique, n'oubliez pas de marge. Plus un indice est faible par rapport à un autre indice, plus la marge est susceptible d'être élevée.
Choix d'index
Certains indices hypothécaires courants incluent: le taux préférentiel, la valeur de trésorerie à échéance constante (CMT) sur un an, le LIBOR à un mois, six mois et 12 mois, ainsi que l’indice MTA, qui est un indice 12 mois. moyenne mobile de l’indice CMT d’un an. Pour calculer votre taux hypothécaire ajustable, la formule est la suivante: Index + Marge = Votre taux d’intérêt.
L'indice auquel une hypothèque à taux variable est liée est un facteur important dans le choix d'une hypothèque. Par exemple, si un emprunteur pense que les taux d’intérêt vont augmenter à l’avenir, l’indice MTA serait un choix plus économique que l’indice LIBOR à un mois car le calcul de la moyenne mobile de l’indice MTA crée un effet de retard.
Le prêteur choisit le taux auquel votre prêt hypothécaire est lié, mais vous avez le choix entre plusieurs prêteurs et vous devez absolument tenir compte du taux utilisé par chaque prêteur. Quelques prêteurs utilisent même leur propre coût en fonds sous forme d'indice, plutôt que d'utiliser d'autres indices. Il est sage de demander au prêteur où ce taux est publié et comment il est calculé afin de pouvoir comparer son évolution à celle d’indices courants.
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