Actions étroitement détenues

Quelles sont les actions les plus proches

Les actions détenues sont des actions détenues par un petit nombre d'investisseurs dans une société détenue, qui possèdent la plupart des actions disponibles de la société. Ces actionnaires - également appelés actionnaires «majoritaires» ou «contrôleurs» - sont soit affiliés à la société, à ses dirigeants ou à des membres de sa famille; ou ils ont un autre type de relation étroite avec la société ou un intérêt pour celle-ci.

Décomposition des actions les plus proches

Les actions à participation restreinte agissent un peu différemment des actions de sociétés à capital fermé, qui ne négocient aucune action; ou de sociétés cotées en bourse, qui négocient tous les jours. Bien que les sociétés à capital fermé négocient parfois leurs actions en public, elles le font de manière irrégulière et peu fréquente. Il y a donc peu d'opportunités pour les nouveaux investisseurs car le volume des transactions est faible et les actionnaires majoritaires ont tendance à conserver leurs actions à long terme. Pour que le cabinet puisse être considéré comme une société à capital fermé, un nombre minimal d'actions doit être détenu par des personnes extérieures à l'entreprise, telles que des membres du public.

Autres considérations relatives aux actions à actionnariat restreint

Fonction . À bien des égards, cependant, les actions détenues à l'acte se comportent de la même façon que les actions activement négociées: elles représentent toutes deux des droits de propriété dans la société; et ils ont tous deux le même droit de voter, de recevoir des dividendes et de percevoir une distribution des actifs nets de la société si celle-ci est liquidée. La plus grande différence ne réside pas tant dans les actions elles-mêmes que dans la structure de propriété de la société qui les émet.

Stabilité Comme les actions à participation restreinte ne négocient pas souvent sur le marché libre, c'est généralement la valeur de la société elle-même, et non le sentiment du marché ou l'activité irrationnelle des investisseurs, qui détermine généralement le cours de l'action. En outre, toutes les décisions prises au nom de l'entreprise sont uniquement dans l'intérêt de l'entreprise elle-même, avec moins de mandants externes à satisfaire. Les sociétés si étroitement contrôlées tendent à être plus stables que les autres sociétés.

Fonds de roulement . Bien qu'elles puissent jouir d'une plus grande stabilité que les sociétés largement cotées en bourse, les sociétés à capital fermé pourraient également avoir plus de difficultés à mobiliser des capitaux supplémentaires par la vente d'actions associées.

Les prises de contrôle . Les sociétés fermées sont plus résistantes aux prises de contrôle hostiles et aux guerres par procuration que les sociétés cotées en bourse. Leur nature soudée et le fait que les actionnaires majoritaires ne libèrent aucune de leurs actions rendent difficile pour une entité extérieure de prendre pied dans une tentative de prise de contrôle, ajoutant ainsi une nouvelle mesure de stabilité.

Évaluation : Il est généralement plus difficile d'évaluer une société à capital fermé. Comme il n’existe aucun marché public pour la vente de ses actions, il peut être difficile d’obtenir les données nécessaires à une analyse d’évaluation. Par ailleurs, il est facile d’évaluer la valeur d’une société ouverte au public à la fois parce qu’elle est évaluée en fonction de la valeur de ses actionnaires et parce que les documents qu’elle dépose sont accessibles au public.

Disponibilité Les investisseurs ont peu d’occasions d’acheter des actions détenues à la propriété. Cependant, les actions cotées en bourse sont généralement facilement disponibles; les acheter et les vendre est aussi simple que de passer une commande auprès d’un courtier ou d’une société de courtage.

Implications fiscales . Lorsque les actions d’une société sont étroitement détenues, elle peut demander le statut de société S (sous-chapitre S) auprès de l’Internal Revenue Service. Si l'entreprise remplit les conditions requises, elle déclarera son revenu mais ne paiera pas d'impôts. Au lieu de cela, les actionnaires de la société S paieraient des impôts sur leur part proportionnelle des bénéfices. Si la société S constate des pertes, les propriétaires des actions détenues bénéficieront de déductions fiscales.

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