Combinaison d'indicateurs de tendance et de contre-tendance

L'un des plus vieux adages de tous les échanges est que "la tendance est votre ami". Comme la tendance définit la direction dominante de l’action des prix pour un titre négociable donné, tant qu’elle persiste, il est possible de gagner plus d’argent en adhérant à la tendance actuelle qu’en luttant contre elle. Néanmoins, il est instinctif de vouloir acheter au prix le plus bas et de vendre au prix le plus élevé. La seule façon de faire cela sur les marchés financiers est d'essayer d '"acheter le bas" et de "vendre le haut", ce qui, par définition, est une approche de la contre-tendance. (Voir aussi: 7 Outils du commerce .)

Chaque jour de bourse, la lutte entre ceux qui cherchent à acheter ou à vendre selon une tendance établie et ceux qui tentent d’acheter près d’un bas et de vendre près d’un haut se joue. Les deux types de commerçants ont des arguments très convaincants pour expliquer pourquoi leur approche est supérieure. Cependant, il est intéressant de noter qu’à long terme, l’une des meilleures approches pourrait consister simplement à fusionner ces deux méthodes apparemment disparates. Souvent, la solution simple est la meilleure.

Une approche combinée

Deux actions permettent de combiner avec succès les techniques de suivi de tendance et de contre-tendance:

1. Identifiez une méthode assez efficace pour identifier la tendance à long terme
2. Identifiez une méthode de contre-tendance qui met bien en évidence les retraits dans la tendance à long terme

Bien que la recherche d'une approche optimale puisse prendre du temps et des efforts, il est possible de mettre en évidence l'utilité potentielle de ce concept à l'aide de techniques très simples.

Étape 1: Identifiez la tendance à long terme

Dans la figure 1, vous voyez un graphique boursier avec la moyenne mobile sur 200 jours des prix de clôture tracés. Du point de vue de la tendance, nous pouvons simplement dire que si la dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuelle, la tendance est "à la hausse" et inversement.

Figure 1: Prix avec moyenne mobile sur 200 jours

Source: ProfitSource

Cependant, pour les besoins de notre propos, nous ne recherchons pas une méthode de suivi de tendance qui déclenchera nécessairement des signaux d’achat et de vente réels. Nous essayons simplement de cerner la tendance qui prévaut. Par conséquent, nous allons maintenant ajouter un deuxième filtre de suivi de tendance. Dans la figure 2, vous pouvez voir que nous avons également ajouté les moyennes mobiles de 10 et 30 jours.

Figure 2: Prix avec moyennes mobiles sur 10 jours, 30 jours et 200 jours

Source: ProfitSource

Alors maintenant, nos règles seront les suivantes:

1. Si la moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours ET si la dernière clôture est supérieure à la moyenne mobile sur 200 jours, nous désignerons alors la tendance actuelle comme "à la hausse".
2. Si la moyenne mobile sur 10 jours est inférieure à la moyenne mobile sur 30 jours ET si la dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile sur 200 jours, nous désignerons alors la tendance actuelle comme "à la baisse". (Voir aussi: Exploration de la moyenne mobile pondérée de manière exponentielle. )

Étape 2: Ajout d'un indicateur de contre-tendance

Il existe littéralement des dizaines et des dizaines d'indicateurs de contre-tendance potentielle que l'on pourrait choisir d'utiliser. Pour nos besoins, étant donné que nous recherchons des retraits à court terme dans le cadre d’une tendance globale à plus long terme, nous utiliserons quelque chose de très simple et de nature relativement à court terme. Cet indicateur est simplement appelé oscillateur. Les calculs sont simples:

A = la moyenne mobile sur 3 jours des prix de clôture

B = moyenne mobile des prix de clôture sur 10 jours

L'oscillateur est simplement (A - B)

Sur la figure 3, nous voyons le même graphique de prix que sur les figures 1 et 2, l’oscillateur étant tracé sous l’action des prix. Lorsque le prix de la sécurité sous-jacente baisse, l’oscillateur tombe en dessous de zéro et inversement.

Figure 3: Prix avec oscillateur 3/10

Source: ProfitSource

Étape 3

Nous allons donc maintenant combiner les deux méthodes que nous avons décrites jusqu'à présent en une seule. Sur la figure 4, voir à nouveau le même diagramme à barres que dans les trois figures précédentes. Sur celui-ci, nous voyons les moyennes mobiles sur 10 jours, 30 jours et 200 jours tracées sur le graphique des prix avec l'oscillateur affiché ci-dessous.

Figure 4: Recherche des inversions d’oscillateur à la hausse dans une tendance à la hausse établie

Source: ProfitSource

Un trader d'alerte devrait rechercher les cas où:

1. La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours
2. La dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours
3. L'oscillateur d'aujourd'hui est supérieur à l'oscillateur d'hier ET
4. La valeur de l'oscillateur d'hier était à la fois négative et inférieure à la valeur de l'oscillateur il y a deux jours.

L’achèvement de cet ensemble de critères donne à penser qu’un repli au sein d’une tendance haussière à long terme aurait pu être achevé et que les prix pourraient augmenter. Les critères susmentionnés présentent un scénario dans lequel la tendance suggère que l'action continuera à monter, alors que l'investisseur n'achètera pas d'actions au plus fort du cycle.

Les inconvénients

Il existe de nombreuses mises en garde potentielles associées à la méthode décrite dans cet article. Tout d’abord, c’est que personne ne devrait présumer que la méthode décrite générera des bénéfices commerciaux constants. Il n'est pas présenté comme un système commercial, mais comme un exemple de méthode de génération potentielle de signaux de négociation. La méthode en elle-même n'est qu'un exemple d'une seule façon de combiner des indicateurs de tendance et de contre-tendance dans un seul modèle. Et même si le concept est tout à fait valable, un commerçant responsable devrait tester toute méthode avant de l’utiliser sur le marché et de risquer de perdre de l’argent. De plus, il faut prendre en compte d’autres considérations extrêmement importantes qui vont bien au-delà de la simple génération de signaux d’entrée.

Les autres questions pertinentes à poser et à répondre avant d’utiliser une approche de trading sont:

• Comment les positions seront-elles classées "> ordre stop-loss?
• Quand devriez-vous prendre un profit?

Le résultat final

Ceci est juste un échantillon de considérations qu'un trader doit prendre en compte avant de commencer à trader une méthode particulière. Néanmoins, gardant fermement à l’esprit ces mises en garde, l’idée de combiner les méthodes de suivi des tendances et de contre-tendances pour tenter d’acheter aux meilleurs moments tout en adhérant à la tendance majeure en cours semble présenter un certain intérêt. (Voir aussi: Les moyennes mobiles simples permettent aux tendances de se démarquer .)