Pool de produits
Un pool de produits de base est une structure d’investissement privé qui combine les contributions des investisseurs aux contrats à terme et aux marchés des produits de base. Le pool de matières premières, ou fonds, est utilisé comme une seule entité pour obtenir un effet de levier dans le trading, dans l’espoir de maximiser le potentiel de profit. Le titre "produit de base" est un terme juridique défini par la National Futures Association (NFA). Les pools de produits aux États-Unis sont régis par la CFTC et la National Futures Association, plutôt que par la Securities and Exchange Commission, qui régit les autres activités du marché. Les pools de matières premières sont également appelés "fonds à terme gérés".
COUP DE PISCINE
Les pools de matières premières sont similaires aux fonds communs de placement en ce que les investisseurs mettent en commun des actifs pour effectuer des transactions qui ne seraient pas possibles pour un investisseur individuel. Le risque de l'investisseur est limité au montant de sa contribution financière au pool de matières premières. De nombreux fonds de couverture - des pools privés de capital sous gestion d'activités - sont des pools de matières premières et sont enregistrés auprès de la Commodity Futures Trading Commission en tant que pools de matières premières et conseillers en matières premières. Les pools de produits de base sont gérés par un opérateur qui est une personne ou une organisation qui reçoit des fonds à utiliser dans le fonctionnement d’un pool de marchandises, d’un consortium, d’une fiducie de placement ou d’un autre fonds similaire, en particulier pour la négociation de produits de base.
FNB de groupe de matières premières
Une méthode simplifiée permettant aux investisseurs particuliers d’obtenir un accès au marché consiste à utiliser des fonds négociés en bourse (FNB). Ces fonds sont similaires aux fonds communs de placement, mais ont généralement des coûts beaucoup plus bas. Les FNB de produits de base sont une forme de groupe de produits de base dans lesquels les investisseurs mettent en commun leurs ressources financières pour avoir accès aux marchés à terme de produits de base. L’une des raisons de la croissance explosive du secteur des FNB est qu’ils ont considérablement élargi la manière dont les investisseurs peuvent négocier les produits de base. Les FNB ont tendance à être moins réglementés que les fonds communs de placement. Par exemple, selon etfanalyst.com, de nombreux ETF de matières premières sont constitués en un pool de matières premières non soumis à la réglementation en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés de placement.
Avantages d'un pool de produits
La négociation de produits dans un pool de produits présente deux avantages principaux. Comme mentionné précédemment, les investisseurs ont plus de poids dans le trading. Les investisseurs qui rejoignent un pool avec plusieurs investisseurs différents disposent d'un meilleur pouvoir d'achat. Ils obtiennent beaucoup plus d’effet de levier et de diversification en échangeant un compte d’un million de dollars, par opposition à un compte de 10 000 dollars. Deuxièmement, les groupes de produits ont tendance à être structurés comme des sociétés en commandite, ce qui présente des avantages fiscaux et de risque.
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