Déclaration comparative

Qu'est-ce qu'un relevé comparatif?

Un état comparatif est un document utilisé pour comparer un état financier particulier avec des états d'une période antérieure. Les données financières précédentes sont présentées aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, ce qui permet aux investisseurs d'identifier les tendances, de suivre les progrès d'une entreprise et de les comparer avec leurs concurrents du secteur.

Comment fonctionnent les énoncés comparatifs

Les analystes, investisseurs et chefs d'entreprise utilisent le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise à des fins de comparaison. Ils veulent voir combien est dépensée la recherche de recettes d'une période à l'autre et comment les postes du bilan et les mouvements de trésorerie varient dans le temps.

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Comparaison du compte de résultat et du bilan

Les états comparatifs montrent l’impact des décisions d’affaires sur le résultat net d’une entreprise. Les tendances sont identifiées et la performance des gestionnaires, des nouveaux secteurs d’activité et des nouveaux produits peut être évaluée, sans avoir à parcourir des états financiers individuels.

Les états comparatifs peuvent également être utilisés pour comparer différentes entreprises, en supposant qu'elles suivent les mêmes principes comptables. Par exemple, ils peuvent montrer comment différentes entreprises opérant dans le même secteur réagissent aux conditions du marché. Le fait de ne déclarer que les derniers montants en dollars rend difficile la comparaison des performances d'entreprises de différentes tailles. L’ajout des chiffres des périodes antérieures, ainsi que des pourcentages de variation, permet d’éliminer ce problème.

La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les sociétés ouvertes à publier des états comparatifs dans des rapports 10K et 10Q.

Points clés à retenir

• Un état comparatif est un document qui compare un état financier particulier avec des états d’une période antérieure.
• Les données financières précédentes sont présentées aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, ce qui permet aux investisseurs de suivre facilement les progrès d'une entreprise et de les comparer avec ses pairs.
• La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les sociétés ouvertes à publier des états comparatifs dans des rapports 10K et 10Q.

État des flux de trésorerie

Chaque entreprise doit générer des rentrées de fonds suffisantes pour financer ses opérations. Par exemple, les gestionnaires peuvent comparer le solde final en espèces chaque mois au cours des deux dernières années pour déterminer si le solde final augmente ou diminue. Si les ventes de la société augmentent, le fabricant a besoin de plus de liquidités chaque mois, ce qui se reflète dans le solde final.

Une tendance à la baisse du solde de trésorerie à la fin signifie que le solde à recevoir augmente et que l'entreprise doit prendre des mesures pour recouvrer plus rapidement les espèces.

Compte de résultat

Une présentation en pourcentage des ventes est souvent utilisée pour générer des états financiers comparatifs pour le compte de résultat - la zone d'un état financier dédiée aux revenus et aux dépenses d'une entreprise. Présenter chaque catégorie de revenus et de dépenses en pourcentage des ventes facilite la comparaison des périodes et l'évaluation des performances de l'entreprise.

Exemple d'énoncé comparatif

Supposons, par exemple, que le coût des produits vendus d'un fabricant (COGS) augmente de 30% des ventes à 45% des ventes sur trois ans. La direction peut utiliser ces données pour apporter des modifications, telles que la détermination de prix plus compétitifs pour les matériaux ou la formation des employés pour réduire les coûts de main-d'œuvre. Par ailleurs, un analyste peut suivre l’évolution du coût des ventes et conclure que les coûts plus élevés rendent la société moins attrayante pour les investisseurs.

Limites des relevés comparatifs

Les relevés comparatifs sont moins fiables lorsque les entreprises subissent de grands changements. Une grosse acquisition et pénétrer de nouveaux marchés finaux peut transformer les entreprises en les rendant différentes des périodes de reporting précédentes.

Par exemple, si la société A acquiert la société B, elle peut signaler un bond soudain des ventes afin de prendre en compte tous les revenus supplémentaires générés par la société B. Dans le même temps, les marges bénéficiaires pourraient se resserrer à un rythme alarmant, car la société B a un processus de fabrication moins allégé, dépensant plus d’argent pour produire les biens vendus.

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