Le guide complet des comptes de dépôt du marché monétaire

Un compte de dépôt du marché monétaire (MMDA), également appelé compte de marché monétaire (MMA), est un type spécial de compte d'épargne bancaire ou de caisse populaire qui présente certaines caractéristiques que l'on ne retrouve pas dans les comptes d'épargne ordinaires. La plupart des comptes de dépôt du marché monétaire paient un taux d’intérêt plus élevé que les comptes d’épargne classiques et comprennent souvent les privilèges relatifs à l’écriture de chèques et aux cartes de débit. Les MMDA comportent également des restrictions qui les rendent moins souples qu'un compte courant ou un compte d'épargne. Cet article traite de ce que vous devez savoir sur les MMDA pour vous aider à décider si ce type de compte a un sens pour vous. (Pour plus d'informations, voir Compte du marché monétaire .)

Histoire des comptes de dépôt du marché monétaire

Jusqu'au début des années 1980, le gouvernement avait plafonné le montant des intérêts que les banques et les caisses populaires pouvaient offrir à leurs clients sur des comptes d'épargne. De nombreuses institutions ont proposé de petits appareils (tels que des grille-pain et des gaufriers), ainsi que d'autres incitations, pour attirer les dépôts, car elles ne pouvaient pas rivaliser en matière de taux d'intérêt.

Les gens ont commencé à placer leurs économies dans des fonds communs de placement du marché monétaire (MMMF) à intérêts plus élevés, également appelés fonds de marché monétaire (MMF). Les fonds communs de placement du marché monétaire sont vendus par les banques, les maisons de courtage et les sociétés de fonds communs de placement.

Sous la pression, le Congrès a adopté le Garn-St. La loi de 1982 sur les institutions de dépôt Germain, qui autorisait les banques et les caisses populaires à offrir des comptes de dépôt du marché monétaire assortis d’un taux de «marché monétaire» supérieur au taux plafonné antérieur. Les comptes de dépôt du marché monétaire sont proposés dans les banques et les coopératives de crédit traditionnelles et en ligne. Outre le paiement d’intérêts plus élevés, l’un des aspects essentiels des MMDA est la protection de vos actifs.

Dépôts assurés

Les dépôts et les gains de la MMDA dans une banque sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), une agence indépendante du gouvernement fédéral. La FDIC couvre certains types de comptes, y compris les MMDA, jusqu’à 250 000 dollars par déposant et par banque. Cela signifie que si vous avez d'autres comptes assurables dans la même banque (vérification, épargne, certificat de dépôt), ils comptent tous pour la limite d'assurance de 250 000 $. Les comptes joints sont assurés pour 500 000 $.

Pour les comptes de dépôt du marché monétaire souscrits auprès d'une caisse populaire, la National Credit Union Administration (NCUA) fournit une couverture d'assurance similaire (250 000 USD par membre par caisse populaire). Si vous voulez assurer plus de 250 000 $, le meilleur moyen d'y parvenir est d'ouvrir un MMDA dans plus d'une banque ou caisse populaire.

Écriture de chèques et carte de débit

De nombreux comptes de dépôt du marché monétaire offrent des privilèges limités pour la rédaction de chèques et incluent une carte de débit avec le compte. Cela fait du MMDA un compte combinant épargne et chèques, ce qui peut être pratique si vous souhaitez recevoir un taux d’intérêt plus élevé mais n’avez besoin que d’accéder à vos fonds de manière limitée.

Limites de transaction

Le Règlement D de la Réserve fédérale américaine vous limite à six virements et paiements électroniques chaque mois sur chaque compte MMDA ou compte d'épargne. Les types de virements concernés sont les virements préautorisés (y compris la protection contre les découverts), les virements téléphoniques, les virements électroniques, les chèques ou les paiements par carte de débit à des tiers, les transactions ACH et les virements électroniques.

Vous êtes autorisé à effectuer des transferts illimités en personne (à la banque), par courrier, par messagerie ou à un guichet automatique. Si vous dépassez le nombre de transactions autorisées par mois, vous recevrez un avertissement de la banque et pourrez vous voir infliger une amende. Si vous continuez, la banque est tenue de révoquer vos privilèges de transfert, de vous faire contrôler régulièrement ou de fermer votre compte. Vous pouvez faire autant de dépôts que vous le souhaitez.

MMDA Frais et minimums

Outre les limites de transaction, les comptes de dépôt du marché monétaire vous obligent généralement à déposer un montant minimum pour établir un compte et vous obligent à maintenir un solde minimal pour recevoir le taux d'intérêt maximal.

Beaucoup de MMDA ont des frais mensuels qui entrent en jeu si votre solde tombe en dessous du minimum. Les frais sont importants car tout frais imposé réduira vos revenus (intérêts). Certains établissements facturent des frais quel que soit le solde de votre compte et d’autres renoncent aux frais mensuels si, par exemple, vous effectuez un dépôt direct mensuel. Les dépôts minimaux, les soldes et les règles concernant les frais varient selon les institutions financières.

Taux d'intérêt

L’un des attraits originaux des MMDA était le fait qu’elles offraient un taux d’intérêt supérieur à celui des comptes d’épargne. Selon Bankrate, le taux d’intérêt moyen national actuel de la MMDA est de 0, 15%. Le taux moyen des comptes d'épargne nationaux est de 0, 09%. Le taux de MMDA le plus élevé disponible est de 2, 01% et le taux de compte d'épargne le plus élevé actuellement disponible est de 1, 90%. En moyenne, les MMDA continuent donc de surperformer les comptes d'épargne. Les MMDA peuvent offrir des taux d’intérêt plus élevés parce qu’ils sont autorisés à investir dans des certificats de dépôt (CD), des titres d’État et du papier commercial, ce que les comptes d’épargne ne peuvent faire.

Les taux d'intérêt des comptes de dépôt du marché monétaire (ainsi que de ceux de la plupart des comptes de dépôt) sont variables, ce qui signifie qu'ils peuvent évoluer avec les conditions économiques. La composition des intérêts - annuelle, mensuelle ou quotidienne, par exemple - peut avoir une incidence importante sur votre déclaration finale, surtout si vous maintenez un solde élevé sur votre compte.

MMDA vs autres comptes de dépôt

Les comptes de dépôt du marché monétaire ne sont pas les seuls comptes de dépôt proposés par les banques et les caisses populaires. D'autres comptes peuvent inclure des caractéristiques (ou même des taux d'intérêt) qui les rendent concurrentiels ou supérieurs aux comptes de dépôt du marché monétaire.

Compte d'épargne livret

Les comptes d'épargne ordinaires des banques et des coopératives de crédit paient des intérêts tout comme les MMDA, bien que, comme indiqué ci-dessus, les intérêts versés par les MMDA aient tendance à être plus élevés. Certains comptes d'épargne ordinaires offrent un taux d'intérêt légèrement supérieur pour compenser la flexibilité (c.-à-d. La rédaction de chèques) offerte par les MMDA.

Les comptes d'épargne et les MMDA sont assurés auprès de la FDIC ou de la NCUA. Tous les deux vous permettent de faire autant de dépôts que vous le souhaitez chaque mois et vous limitent à six virements par Règlement de la Réserve Fédérale D. Contrairement aux MMDA, les comptes d'épargne ordinaires n'ont généralement pas d'exigence de dépôt initial ou de solde minimum. (Pour plus d'informations, voir Compte du marché monétaire de la retraite .)

Compte d'épargne à haut rendement

Les banques et les caisses populaires offrent également des comptes d'épargne à haut rendement et, en fonction de l'institution, les intérêts offerts peuvent être plus élevés que ce que vous pouvez obtenir avec le MMDA de cette banque. Tout comme les MMDA, les comptes d'épargne à rendement élevé sont assurés par la FDIC ou la NCUA et peuvent nécessiter un dépôt initial, un solde minimum ainsi que des frais d'entretien ou des pénalités plus élevés, si vous dépassez le minimum requis.

Compte courant régulier

Les comptes chèques ont un gros avantage par rapport aux MMDA - transactions illimitées (chèques, retraits aux guichets automatiques, virements électroniques, etc.). Ils sont également assurés par la FDIC ou la NCUA. Cela rend les comptes chèques parfaitement adaptés aux transactions financières quotidiennes, telles que la rédaction de chèques, le paiement électronique de factures et l’accès aux espèces via un guichet automatique. La principale faiblesse des comptes courants est qu’ils offrent un taux d’intérêt très bas (souvent nul).

Vérification à haut rendement / à intérêt élevé

Ce type de compte chèque - comme l’épargne à haut rendement - offre des taux d’intérêt comparables et parfois supérieurs à ceux des comptes de dépôt du marché monétaire. Comme pour les MMDA, ces types de comptes sont assortis d’une obligation de maintien d’un solde minimum quotidien et d’une pénalité ou de frais pour le dépassement de ce montant. Les comptes chèques à haut rendement ont également souvent un plafond - par exemple, 5 000 dollars - au-dessus duquel le taux d’intérêt élevé ne s’applique pas.

Certains comptes chèques à rendement élevé vous obligent à effectuer un nombre minimal de transactions de débit chaque mois. Toutes ces dispositions peuvent faire du maintien d’un compte courant à haut rendement une tâche fastidieuse. À d'autres égards, le contrôle à haut rendement s'apparente à un contrôle régulier, avec des contrôles illimités, une carte de débit, un accès à un guichet automatique et une assurance FDIC ou NCUA.

Compte chèques de récompenses

Ce type de compte chèque peut offrir un bonus d'inscription impressionnant et d'autres récompenses, telles que des rendements élevés, des remboursements de frais de guichet automatique, des miles de compagnies aériennes ou des remises en argent. Les mises en garde sont semblables à celles qui prévoient une vérification à haut rendement: frais élevés, sauf si vous maintenez un solde minimum journalier indiqué, un nombre minimum de transactions par carte de débit par mois, des dépôts directs mensuels obligatoires et plus, selon les établissements. Sinon, la vérification des récompenses fonctionne comme un compte courant régulier, comme indiqué ci-dessus, y compris les assurances FDIC ou NCUA.

MMDA vs certificats de dépôts

Un CD est un compte d'épargne chronométré. En échange d'un taux d'intérêt fixe pouvant être supérieur à celui d'un compte d'épargne ordinaire ou d'un MMDA, vous acceptez de déposer un montant déterminé pour une durée déterminée - trois, six, neuf ou 12 mois ou plusieurs années jusqu'à 10. Les intérêts sur votre CD sont composés quotidiennement, hebdomadairement, mensuellement ou annuellement, selon les termes de votre contrat avec la banque ou la caisse populaire.

Si vous conservez l'argent en place jusqu'à la date d'échéance du CD, vous recevrez le montant maximal d'intérêts et de capitalisation. Si vous retirez votre argent (ou une partie de celui-ci) tôt, vous payez une pénalité, généralement sous la forme d'intérêts perdus. Certains CD (appelés CD liquides) ne vous pénalisent pas pour un retrait anticipé du principal ou des intérêts, ou des deux, mais paient un taux d’intérêt inférieur. Les CD sont assurés par la FDIC ou la NCUA, mais n'offrent généralement aucune possibilité d'écrire des chèques, de retirer des fonds avec une carte de débit ou de compléter le solde une fois le CD acheté. (Pour plus d'informations, voir Comptes du marché monétaire ou CD: Quel compte de placement est le meilleur?)

MMDA vs fonds communs de placement

Les comptes de dépôt du marché monétaire sont parfois confondus avec des fonds communs de placement du marché monétaire. Bien que les deux soient considérés comme de bons endroits pour stocker temporairement de l'argent parce qu'ils investissent dans des véhicules sûrs à court terme tels que des CD, des titres gouvernementaux et du papier commercial, ils diffèrent par d'autres moyens. (Pour plus d'informations, voir Introduction aux fonds communs de placement du marché monétaire .)

Type de compte

Les comptes de dépôt du marché monétaire sont des comptes d'épargne proposés par les banques et les caisses populaires. Les fonds communs de placement du marché monétaire sont des fonds communs de placement à capital variable vendus par des maisons de courtage, des sociétés de placement et des banques.

Assurance

Les comptes de dépôt du marché monétaire sont assurés par la FDIC ou la NCUA dans la limite de 250 000 USD par déposant et par institution. Les fonds communs de placement du marché monétaire ne sont pas assurés par le gouvernement, même si vous en prenez un dans une banque.

Liquidité

Les comptes de dépôt du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire offrent un accès rapide à vos fonds. Les comptes de dépôt du marché monétaire ont cette limitation réglementée par le gouvernement de six transactions par mois, contrairement aux fonds communs de placement du marché monétaire. Toutefois, les banques et les maisons de courtage individuelles peuvent limiter la fréquence à laquelle vous pouvez faire racheter des actions de votre fonds commun de placement ou émettre des chèques. (Voir «Frais» et «frais de liquidité et barrières» au dessous de).

Dividendes vs. L'intérêt

Les dividendes (rendements) produits par les fonds communs de placement du marché monétaire ont tendance à être légèrement supérieurs aux intérêts produits par les comptes de dépôt du marché monétaire. Cependant, le rendement des deux varie en fonction de la performance des investissements sous-jacents, et ni l'un ni l'autre ne suit généralement l'inflation.

Réinvestissement

Vous avez la possibilité de réinvestir les dividendes dans votre fonds commun de placement du marché monétaire. Les dividendes réinvestis permettent d’acquérir des actions supplémentaires dans le fonds. Les intérêts sur votre compte de dépôt du marché monétaire sont automatiquement ajoutés au principal et composés. Les fonds communs de placement du marché monétaire conservent généralement une valeur liquidative de 1 $ par action. À mesure que votre compte grandit, le nombre d'actions de 1 $ que vous possédez augmente.

Honoraires

Les comptes de dépôt du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire comportent des frais. Dans un fonds commun de placement monétaire, le principal frais est le ratio des frais. Il s’agit d’une commission versée à la société de fonds pour indemniser le gestionnaire de fonds et pour payer d’autres charges opérationnelles. Les autres frais peuvent inclure des frais de rédaction de chèques pour dépasser le nombre maximum de chèques permis par mois sur le compte, des frais de service des comptes annuels ou des frais si votre compte tombe en dessous du solde minimum indiqué.

Frais de liquidité des fonds communs de placement et barrières

En octobre 2016, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a adopté des règles spéciales pour les fonds communs de placement monétaires, qui prévoient notamment la possibilité pour les fonds d'imposer des frais de liquidité et des seuils en cas de difficultés financières. Cela signifie que vous pourriez devoir payer des frais de rachat spéciaux pour encaisser une partie ou la totalité de votre fonds, ou que le fonds pourrait imposer un arrêt du rachat pour une période donnée. Ces règles spéciales ne s'appliquent pas aux comptes de dépôt du marché monétaire. (Pour plus d'informations, voir Modifications de la réglementation du marché monétaire: ce que vous devez savoir .)

Taxes pour les MMDA

Les intérêts gagnés sur la plupart des MMDA sont imposables, même s’ils sont réinvestis. Si vous recevez plus de 10 $ d'intérêts en une seule année, vous recevrez un 1099-INT à utiliser pour le dépôt de votre impôt sur le revenu. Peu importe que votre banque appelle les «dividendes d'intérêts». Elle est toujours soumise à des taxes. Si votre intérêt total sur tous les formulaires 1099-INT dépasse 1 500 $, vous devez également produire une annexe B, indiquant le nom de chaque institution et les intérêts reçus de chacune d'elles.

Si votre MMDA investit dans certains instruments exempts d’impôt (c.-à-d. Des obligations municipales), une partie ou la totalité de l’intérêt que vous gagnez peut ne pas être imposable. Si vous n'êtes pas sûr du statut fiscal, demandez conseil à un conseiller financier de confiance.

Risques et retours des MMDA

La combinaison d’une assurance FDIC ou NCUA et d’investissements à faible risque fait du compte de dépôt du marché monétaire l’un des placements les plus sûrs qui soient. Bien entendu, le compromis est que les taux d’intérêt MMDA - bien qu’ils soient supérieurs à ceux des comptes courants et des comptes d’épargne livreur - sont bien inférieurs au rendement moyen historique de 8% à 10% que vous auriez obtenu avec les titres et autres types de titres. investissements à long terme.

Bien que les investissements à faible risque tels que ceux trouvés dans les MMDA soient considérés comme très sûrs, ils ne sont pas considérés comme des investissements viables à long terme. Les MMDA sont très bien pour le placement de l'argent que vous ne souhaitez pas lier comme un investissement à long terme ou un capital que vous ne souhaitez pas risquer - en particulier dans les années de retraite ultérieures. Les MMDA sont également des endroits relativement sûrs pour garder de l’argent lorsque le marché est volatil.

Le résultat final

Pour ouvrir un compte de dépôt sur le marché monétaire, vous devez comparer tous les facteurs abordés dans le présent article et déterminer l’importance de chacun d’eux. Par exemple, en fonction du taux d’intérêt, votre liquidité est votre principale préoccupation. Entre compte de dépôt monétaire et fonds commun de placement monétaire, vous devez vous demander si vous êtes prêt à négocier un titre contre un rendement potentiellement plus élevé, car le compte de dépôt du marché monétaire est assuré par la FDIC et aucun fonds commun de placement monétaire ne l'est.

Aucune règle ne vous limite à un type de compte. Vous voudrez peut-être un MMDA comme lieu de stockage de fonds pouvant être investis pour un accès rapide lorsque le marché devient favorable ou pour couvrir des besoins urgents. Des économies régulières peuvent être appropriées jusqu'à ce que vous accumuliez suffisamment pour ouvrir un compte de dépôt du marché monétaire ou un fonds commun de placement du marché monétaire. Si vous n'avez pas besoin d'accéder à vos fonds immédiatement mais que vous souhaitez tout de même avoir la sécurité, un CD de cinq ans pourrait être un bon choix pour votre argent.

Le tableau ci-dessous compare certaines des caractéristiques les plus courantes des comptes de dépôt du marché monétaire et des autres types de comptes de dépôt. Recherchez en ligne la combinaison du taux d'intérêt et des caractéristiques les plus importantes pour vous.

Enfin, gardez à l'esprit qu'aucun de ces comptes n'offre un rendement égal au rendement moyen de 8% à 10% que vous obtiendrez en investissant dans des titres (actions) et des obligations à long terme. Pour cette raison, la plupart des gens utilisent des MMDA et d’autres comptes de dépôt d’épargne comme solutions à court terme.

Source: Investopedia.com