Base de coût
Le coût de base est la valeur d'origine d'un actif aux fins de l'impôt, généralement le prix d'achat, ajusté pour tenir compte du fractionnement d'actions, des dividendes et des distributions de remboursement de capital. Cette valeur est utilisée pour déterminer le gain en capital, qui est égal à la différence entre le coût de base de l'actif et la valeur de marché actuelle. Le terme peut également être utilisé pour décrire la différence entre le prix au comptant et le prix à terme d'une marchandise donnée.
14h30Bases des coûts
Comprendre le coût de base
Au niveau le plus élémentaire, le coût de base d’un investissement correspond au montant total initialement investi, majoré des commissions et des frais éventuels liés à l’achat. Cela peut être décrit en termes de montant en dollars de l'investissement, ou de prix effectif par action payé pour l'investissement.
L'utilisation de la méthode du coût de base correcte, également appelée base fiscale, est importante, en particulier si vous réinvestissez des dividendes et des distributions de gains en capital au lieu de prendre le résultat en espèces. Réinvestir les distributions augmente la base fiscale de votre investissement, que vous devez comptabiliser pour déclarer un gain en capital inférieur et par conséquent payer moins d'impôt. Si vous n'utilisez pas la base d'imposition supérieure, vous risquez de payer deux fois l'impôt sur les distributions réinvesties.
Réinvestir les dividendes augmente le coût de base d'une action, car les dividendes sont utilisés pour acheter plus d'actions.
La méthode du coût de base moyen est couramment utilisée par les investisseurs pour la déclaration fiscale des fonds communs de placement. Une méthode du coût de base est rapportée à la société de courtage où vos actifs sont détenus. De nombreuses sociétés de courtage adoptent par défaut la méthode du coût moyen. Les investisseurs peuvent également choisir parmi d’autres méthodes, notamment: premier entré premier sorti (FIFO), dernier entré premier sorti (LIFO), coût élevé, faible coût, etc. Une fois la méthode du coût de base déterminée pour un fonds commun de placement spécifique, elle doit rester en vigueur. Les sociétés de courtage fourniront aux investisseurs une documentation fiscale annuelle appropriée sur les ventes de fonds communs de placement, sur la base de leurs choix selon la méthode de l’essentiel Le concept de base de coûts est fondamentalement simple, mais il peut devenir compliqué à bien des égards. Un suivi des coûts est nécessaire aux fins de l’impôt, mais également pour aider à suivre et à déterminer le succès des investissements. La clé est de garder de bons registres et de simplifier la stratégie d'investissement dans la mesure du possible.
Points clés à retenir
- Le coût de base est le prix d'origine de l'actif acquis, aux fins de l'impôt.
- Les gains en capital sont calculés en calculant la différence entre le prix de vente et le prix de revient.
- Il existe plusieurs méthodes de comptabilité pour ajuster la base de coûts de sorte qu'elle soit plus favorable, mais veillez à suivre les directives de l'IRS.
Exemple de base de coût
Par exemple, si 100 actions d’une action ont été achetées 1 000 dollars l’an dernier, avec des dividendes de 100 USD pour la première année et de 200 USD pour la deuxième année, la totalité étant réinvestie, le droit fiscal applicable considère ces bénéfices réinvestis comme un revenu. Aux fins du calcul de la taxe, le prix de base rajusté lors de la vente du stock sera comptabilisé à 1 300 USD au lieu du prix d'achat initial de 1 000 USD. Ainsi, si le prix de vente est de 1 500 dollars, le gain imposable ne serait que de 200 dollars (1 500 à 1 300 dollars) au lieu de 500 dollars (de 1 500 à 1 000 dollars). Si le coût de base est incorrectement comptabilisé à 1 000 dollars, l’impôt à payer sera plus élevé que ce qui serait normalement dû.
Comparaisons des coûts de base
La comparaison des coûts peut être une considération importante. Supposons qu'un investisseur ait effectué les achats de fonds suivants consécutifs dans un compte imposable: 1 500 actions à 20 $, 1 000 actions à 10 $ et 1 250 actions à 8 $. Le coût de base moyen de l'investisseur est calculé en divisant 50 000 $ / 3 750 actions. Le coût moyen est de 13, 33 $.
Supposons que l’investisseur vende ensuite 1 000 actions du fonds à 19 $. L’investisseur aurait un gain en capital de 5 667 $ selon la méthode du coût moyen.
- Gain / perte selon le coût moyen: (19 $ - 13, 33 $) x 1 000 actions = 5 667 $
Les résultats peuvent varier considérablement en fonction des coûts.
- Premier entré, premier sorti: (19 $ à 20 $) x 1 000 actions = - 1 000 $
- Dernier entré, premier sorti: (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $
- Coût élevé: (19 $ à 20 $) x 1 000 actions = - 1 000 $
- Faible coût: (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $
Dans ce cas, il serait préférable que l'investisseur choisisse la méthode FIFO ou la méthode du coût élevé pour déterminer le coût de base avant de vendre les actions. Ces méthodes n'entraîneraient aucun impôt sur une perte de 1 000 $. Avec la méthode du coût moyen, l’investisseur doit payer un impôt sur les gains en capital sur le gain de 5 667 $.
Comment les fractionnements d’actions affectent le coût de base
Si la société divise ses actions, cela affectera votre coût de base par action, mais pas la valeur réelle de l'investissement initial ou de l'investissement actuel. En reprenant l'exemple ci-dessus, supposons que la société émette un fractionnement d'actions 2: 1 dans lequel une ancienne action vous rapporte deux nouvelles actions. Vous pouvez calculer votre coût par action de deux manières:
- Prenez le montant de l'investissement initial (10 000 USD) et divisez-le par le nouveau nombre d'actions que vous détenez (2 000 actions) pour obtenir la nouvelle base de calcul du coût par action (10 000 USD / 2 000 = 5, 00 USD).
- Prenez votre coût de base précédent par action (10 $) et divisez-le par le facteur de division de 2: 1 (10, 00 $ / 2 = 5, 00 $). (Pour une lecture connexe, voir: Comprendre le fractionnement d'actions.)
Prix de base des actions surdouées ou héritées
Si les actions vous ont été remises à titre de cadeau, votre base de calcul est celle du détenteur initial qui vous a fait cadeau. Si les actions se négocient à un prix inférieur à celui des actions remises, le taux le plus bas est la base de calcul des coûts. Si les actions vous ont été données en héritage, le prix de base des actions pour vous, en tant qu'héritier, correspond au cours actuel des actions à la date du décès du propriétaire initial.
De nombreux facteurs vont affecter votre base de coûts et éventuellement vos impôts lorsque vous décidez de vendre. Si vos coûts réels ne sont pas clairs, veuillez consulter un conseiller financier, un comptable ou un avocat fiscaliste.
Base de coûts et contrats à terme
En ce qui concerne les contrats à terme, le coût de base correspond à la différence entre le prix au comptant local d'une marchandise et le prix à terme associé. Par exemple, si un contrat à terme donné sur le maïs se négocie à 3, 50 dollars alors que le prix actuel du produit sur le marché est de 3, 10 dollars, la base du coût est de 40 cents. Si l'inverse était vrai, le contrat futur se négociant à 3, 10 $ et le prix au comptant à 3, 50 $, le coût de base serait négatif de 40 cents, ce coût pouvant être positif ou négatif en fonction des prix.
Le prix au comptant local représente le prix en vigueur pour l'actif sous-jacent, tandis que le prix indiqué dans un contrat à terme désigne un taux qui serait donné à un moment donné dans le futur. Les prix des contrats à terme varient d'un contrat à l'autre en fonction du mois où ils doivent expirer.
Comme pour les autres mécanismes d’investissement, le prix au comptant fluctue en fonction des conditions actuelles du marché local. À mesure que la date de livraison approche, le prix des contrats à terme standardisés et le prix au comptant se rapprochent.
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