Coupe et poignée Définition
Le diagramme de prix des coupes et des poignées sur les graphiques à barres est un indicateur technique qui ressemble à une coupe et à des poignées lorsque la coupe a la forme d'un "U" et que la poignée a une légère dérive vers le bas. Le côté droit de la tendance présente généralement un faible volume d’échanges et peut être aussi court que sept semaines ou aussi long que 65 semaines.
1h15Qu'est-ce qu'une tasse et une poignée?
Points clés à retenir
- Le diagramme de prix des coupes et des poignées sur les graphiques à barres ressemble à celui des coupes et des poignées, la coupe ayant la forme d'un "U" et la poignée ayant une légère dérive vers le bas.
- Une coupe et un manche sont considérés comme un motif de continuation haussier et sont utilisés pour identifier les opportunités d'achat.
- Les traders doivent placer un ordre d'achat stop légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée.
Qu'est-ce qu'une tasse et une poignée vous disent?
Le technicien américain William J. O'Neil a défini le modèle de tasse et de manche (C & H) dans son classique de 1988, "Comment gagner de l'argent en stock" En ajoutant des exigences techniques à travers une série d'articles publiés dans le Investor's Business Daily, qu'il a fondé en 1984. O'Neil incluait des mesures de temps pour chaque composant, ainsi qu'une description détaillée des bas arrondis qui donnent au motif son apparence unique de tasse à thé. .
Si un titre formant ce modèle teste d’anciens plus hauts, il est probable que les investisseurs qui achetaient auparavant à ces niveaux subissent des pressions à la vente. La pression des ventes va probablement consolider les prix avec une tendance à la tendance baissière sur une période de quatre jours à quatre semaines, avant de progresser plus haut. Une coupe et un manche sont considérés comme un motif de continuation haussier et sont utilisés pour identifier les opportunités d'achat.
Lors de la détection des motifs de tasse et de manche, il convient de prendre en compte les éléments suivants:
Longueur - En règle générale, les tasses avec des fonds plus longs et plus en forme de «U» fournissent un signal plus fort. Évitez les tasses avec un fond pointu en "V".
Profondeur - Idéalement, le gobelet ne doit pas être trop profond. Évitez les poignées trop profondes, car elles devraient se former dans la moitié supérieure du motif de la tasse.
Volume - Le volume devrait diminuer avec la baisse des prix et rester inférieur à la moyenne à la base du bol. il devrait ensuite augmenter lorsque le titre commence à monter, remonter pour tester le plus haut précédent.
Un nouveau test de la résistance précédente n'est pas nécessaire pour toucher ou entrer dans plusieurs gradins de l'ancien plus haut; Cependant, plus le sommet de la poignée est éloigné des aigus, plus l'évasion doit être importante.
Exemple d'utilisation de la tasse et de la poignée
L'image ci-dessous représente une coupe classique et une formation de manche. Placez un ordre d'achat stop légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée. L'exécution de la commande ne doit avoir lieu que si le prix rompt la résistance du modèle. Les traders peuvent connaître un glissement excessif et entrer dans une fausse évasion en utilisant une entrée agressive. Vous pouvez également attendre que le prix se ferme au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la poignée, puis placez un ordre limite légèrement en dessous du niveau d'évasion du modèle, en essayant d'obtenir une exécution si le prix recule. Il y a un risque de rater le trade si le prix continue à progresser et ne recule pas.
Un objectif de profit est déterminé en mesurant la distance entre le fond du gobelet et le niveau d'évasion du motif et en l'étendant vers le haut depuis l'évasion. Par exemple, si la distance entre le fond de la tasse et le niveau d'évasion de la poignée est de 20 points, un objectif de profit est placé à 20 points au-dessus de la poignée du motif. Les ordres stop loss peuvent être placés soit sous la poignée, soit sous la tasse, en fonction de la tolérance au risque et de la volatilité des marchés du trader.
Examinons maintenant un exemple historique du monde réel utilisant Wynn Resorts, Limited (WYNN), qui a été annoncé à la bourse Nasdaq près de 13 dollars en octobre 2002 et qui a atteint 154 dollars cinq ans plus tard. La baisse qui a suivi a pris fin à moins de deux points du prix du premier appel public à l'épargne (IPO), dépassant de loin les exigences de O'Neil concernant une cuvette peu profonde dans la tendance antérieure. La vague de reprise qui a suivi a atteint son plus haut niveau en 2011, près de 10 ans après la première impression. La poignée répond aux attentes classiques en matière de recul, trouvant un support lors du retracement de 50% dans une forme arrondie, et revient au plus haut niveau une seconde fois 14 mois plus tard. Le stock a éclaté en octobre 2013 et ajouté 90 points au cours des cinq mois suivants.
Limitations De La Coupe Et De La Poignée
Comme tous les indicateurs techniques, le gobelet et la poignée doivent être utilisés avec d'autres signaux et indicateurs avant de prendre une décision de trading. Spécifiquement, avec la coupe et le manche, certaines limitations ont été identifiées par les praticiens. Premièrement, il faut un certain temps pour que le modèle se forme complètement, ce qui peut entraîner des décisions tardives. Bien qu’un délai moyen d’un gobelet et de sa forme se situe entre un mois et un an, il peut aussi se produire assez rapidement ou mettre plusieurs années à s’établir, le rendant ambigu dans certains cas. Un autre problème concerne la profondeur de la coupe dans la formation. Parfois, une tasse peu profonde peut être un signal, tandis que d'autres fois, une tasse profonde peut produire un faux signal. Parfois, la coupe se forme sans le manche caractéristique. Enfin, une limite commune à de nombreux schémas techniques est qu’elle peut ne pas être fiable dans les stocks non liquides.
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