Division des finances des sociétés
La Division of Corporation Finance est une branche de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis qui supervise les pratiques de divulgation des sociétés inscrites qui offrent des valeurs au public. La division est chargée de veiller à ce que les sociétés cotées en bourse fournissent aux investisseurs le niveau requis de divulgation d'informations importantes pour qu'ils puissent prendre des décisions d'investissement éclairées. La division examine les documents requis remis aux investisseurs, y compris les formulaires 10-K, 10-Q, les documents de procuration et autres documents en cours. L'unité fournit également une assistance interprétative aux entreprises concernant les règles et les formulaires de la SEC et fait des recommandations à la SEC sur les moyens d'améliorer l'efficacité de l'agence pour les investisseurs publics. La division compte actuellement 11 bureaux répartis dans le pays, qui comptent chacun entre 25 et 35 professionnels possédant des compétences spécialisées dans les domaines de l'industrie et de la comptabilité.
RUPTURE DE LA DIVISION DES FINANCES DE LA CORPORATION
La Division of Corporation Finance agit comme un chien de garde pour les dépôts effectués en vertu de la Securities Act de 1933 et de la Securities Exchange Act de 1934. Il existe des milliers de dépôts au cours d'une année, mais les ressources humaines sont limitées. La division examine donc les dépôts de manière "sélective". vérifier la conformité aux règles de divulgation et de comptabilité. (Cependant, la loi de 2002 sur la loi Sarbanes-Oxley appelle à "un certain niveau de révision" de chaque société déclarante au moins une fois tous les trois ans.) Le groupe ne divulgue pas publiquement les critères utilisés pour sélectionner les dépôts à examiner afin de protéger l'intégrité. du processus.
Lorsqu'il est établi qu'il existe des lacunes ou un manque de clarté dans les déclarations, le personnel prend les mesures nécessaires pour obliger une entreprise à satisfaire aux exigences. Connu sous le nom de processus de commentaires, l'action de surveillance de la division donne à la société un peu de temps pour répondre aux commentaires de la division concernant les informations à fournir dans un dépôt. Il en résulte généralement des révisions des états financiers ou des modifications des informations à fournir pour les rendre plus claires et plus utiles pour les investisseurs. Toutefois, il convient de noter que le processus d'examen global n'est "pas une garantie que la divulgation est complète et exacte", selon la division. Cette responsabilité incombe toujours à la société qui fournit le dépôt.
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