Revenu réel
Le revenu réel peut aussi être appelé salaire réel. Le revenu réel est le salaire d'un individu ou d'une entité après prise en compte de l'inflation. Les individus suivent souvent de près leurs salaires nominaux par rapport à leurs salaires réels pour mieux comprendre leur pouvoir d'achat.
Comprendre le revenu réel
Le revenu réel est une mesure économique qui fournit une estimation du pouvoir d'achat réel d'un individu sur le marché libre après prise en compte de l'inflation. En tant que telle, la mesure soustrait un taux d'inflation économique par dollar du salaire réel d'un individu, ce qui entraîne généralement une valeur inférieure et un pouvoir de dépense réduit. Il existe quelques mesures d'inflation qu'une personne peut utiliser lorsqu'elle cherche à calculer un revenu réel.
Dans l’ensemble, le revenu réel n’est qu’une estimation du salaire réel d’un individu, car la formule de calcul du revenu réel utilise un large éventail de biens qui peuvent correspondre ou non aux catégories dans lesquelles un investisseur investit. De plus, les entités peuvent ne pas dépenser la totalité de leur revenu nominal en évitant certains des effets du revenu réel. Les particuliers avertis et la plupart des entreprises surveillent de près le taux d’inflation économique, l’utilisant comme base pour investir dans des véhicules sans risque.
Points clés à retenir
- Le revenu réel est le salaire d'un individu ou d'une entité après prise en compte de l'inflation.
- La plupart des calculs de revenus réels sont basés sur l'inflation rapportée par l'indice des prix à la consommation.
- Théoriquement, lorsque l’inflation augmente, le revenu réel et le pouvoir d’achat diminuent du montant de l’augmentation de l’inflation par dollar.
Formule de revenu réel
Il existe plusieurs façons de calculer le revenu réel. Les deux formules de base de revenu réel ou de salaire réel sont les suivantes:
Salaires - (Salaires x taux d'inflation) = Revenu réel
Salaires / (1 + taux d'inflation) = revenu réel
(1 - Taux d'inflation) x salaires = revenu réel
Toutes les formules de revenu réel / salaire réel peuvent intégrer l'une des nombreuses mesures d'inflation. Trois des mesures d'inflation les plus populaires pour les consommateurs incluent:
- L'indice des prix à la consommation (IPC). L'IPC mesure le coût moyen d'un panier de biens spécifique, notamment des aliments et des boissons, de l'éducation, des loisirs, des vêtements, des transports et des soins médicaux. Aux États-Unis, le Bureau of Labor Statistics publie les chiffres de l'IPC mensuellement et annuellement.
- L'indice des prix PCE. L’indice des prix PCE est un deuxième indice des prix à la consommation comparable. Il inclut des classifications légèrement différentes pour les biens et services. Il a également ses propres ajustements et nuances méthodologiques. La Réserve fédérale utilise l'indice des prix du PCE pour mesurer l'inflation des prix à la consommation et prendre des décisions en matière de politique monétaire.
- L'indice des prix du PIB. L’indice des prix du PIB est l’une des mesures les plus larges de l’inflation, car il tient compte de tout ce qui est produit par l’économie américaine.
En règle générale, les trois principaux indices de prix affichent un niveau d'inflation relativement similaire. Toutefois, les analystes du revenu réel peuvent choisir toute mesure d’indice de prix qui, à leur avis, correspond le mieux à leur situation d’analyse du revenu. N'oubliez pas que la déflation des prix peut également se produire, ce qui crée un taux d'inflation négatif. Une inflation négative ou une déflation entraînera une augmentation du pouvoir d'achat du revenu réel.
Considérations spéciales pour investir
De nombreuses personnes et entreprises investissent une part importante de leurs revenus dans des produits et des véhicules d’investissement sans risque égaux ou supérieurs au taux d’inflation économique, afin de réduire les effets de l’inflation sur leur revenu. Plusieurs placements sans risque offrent un rendement d’environ 2% ou plus. Ces produits comprennent des comptes d'épargne à haut rendement, des comptes de marché monétaire, des certificats de dépôt, des titres du Trésor et des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS). Au-delà de cela, les investisseurs peuvent être disposés à prendre un peu plus de risque pour que leur revenu rapporte au moins ou au-dessus de l’inflation. Pour les investisseurs plus sophistiqués, les obligations municipales et d'entreprise sont souvent utilisées pour obtenir des rendements supérieurs à 2%, combattre l'inflation et aider les revenus à augmenter régulièrement au fil du temps.
Taux de salaire réels
Lorsque l'on suit les salaires réels, plusieurs statistiques sur les salaires réels peuvent être prises en compte. Un taux de salaire réel peut être un calcul de base du taux horaire, hebdomadaire ou annuel d'un individu après ajustement en fonction de l'inflation. En tant que tel, avoir une attente pour un taux de salaire réel peut être tout aussi important qu'une attente de carrière pour un taux de salaire nominal.
Le Bureau of Labor Statistics (BLS) publie un rapport mensuel sur les gains réels qui peut être utile pour suivre les taux de salaire réels. Le rapport «Gains réels de décembre 2018» indique à 10, 87 USD le taux de rémunération horaire moyen réel de tous les travailleurs interrogés. Pour l'année 2018, les gains horaires moyens réels ont augmenté de 1, 5%, selon le BLS.
Le rapport complet BLS a été créé à l'aide de méthodologies spéciales. Les personnes qui cherchent à calculer leur propre taux de salaire réel pourraient être mieux servies en adaptant les formules ci-dessus de revenu réel à leur propre situation.
Par exemple, un manager de niveau moyen avec un salaire nominal de 60 000 dollars par an peut suivre l’IPC pour calculer son taux de rémunération horaire, hebdomadaire, mensuel et annuel. À la fin de 2018, l'IPC a enregistré un taux d'inflation de 2, 4%. En utilisant la formule simple [Salaires / (1 + Taux d’inflation) = Revenu réel], il en résulterait un taux de salaire réel approximatif de 58 594 $. Le calcul des taux de salaire réels sur une base horaire, hebdomadaire et mensuelle peut être plus complexe mais toujours tenté.
Le cadre moyen pouvait diviser son salaire annuel nominal par le nombre d’heures, de semaines et de mois par an, avec un ajustement ultérieur. Pour une cotisation mensuelle, un salaire annuel de 60 000 dollars équivaudrait à 5 000 dollars de salaire nominal par mois. En ajustant cela par la variation mensuelle de l'IPC de -0, 01% en décembre 2018, le montant de 5 000 $ aurait porté son pouvoir d'achat à 5 005 $.
D'autres acceptions du taux de salaire réel pourraient porter sur le pourcentage de salaire réel sur le salaire nominal ou sur le taux de croissance du salaire réel par rapport au salaire nominal. Les indices du coût de la vie peuvent également fournir des informations précieuses sur le salaire réel par rapport aux prévisions du taux de salaire nominal. Ces indices sont utilisés pour effectuer des ajustements du coût de la vie (COLA) pour les travailleurs, les régimes d'assurance, les régimes de retraite, etc.
Pouvoir d'achat
Globalement, l'effet de l'inflation sur les salaires affectera le pouvoir d'achat d'un consommateur individuel. Lorsque les prix montent sur le marché et que les consommateurs reçoivent le même salaire, un écart est créé, ce qui a un effet sur le pouvoir d'achat. C'est pourquoi le revenu réel diminue lorsque l'inflation augmente et inversement. En cas d'inflation, le consommateur doit payer plus pour une quantité fixe de biens ou de services. Théoriquement, c’est la raison pour laquelle les investisseurs avisés cherchent à placer une partie importante de leur revenu dans des placements dont le rendement est supérieur à 2%.
Par exemple, supposons qu'un consommateur dépense environ 100 USD par mois pour un total de 1 200 USD par an en nourriture pendant une année où l'inflation augmente à un taux annuel de 1%. En outre, supposons que le consommateur ne voit pas de changement dans ses salaires. Un consommateur avec un salaire nominal annuel de 60 000 dollars aurait perdu environ 595 dollars de pouvoir d’achat en un an, soit un cent par dollar dépensé, en raison des effets de l’inflation. Cela signifie que la même quantité de nourriture leur a coûté 12 dollars de plus au cours de l’année en cours par rapport à l’année précédente. Sinon, si ce consommateur ne respecte pas un budget alimentaire strict, il dépensera probablement environ 101 USD par mois ou 1 212 USD pour obtenir la même quantité de nourriture qu’il aurait achetée l’année précédente.
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