Est-il préférable d'utiliser l'analyse fondamentale, l'analyse technique ou l'analyse quantitative pour évaluer les investissements à long terme?

Les méthodes les plus courantes utilisées par les investisseurs pour analyser les avantages et les risques associés aux investissements à long terme sur le marché boursier comprennent l'analyse fondamentale, l'analyse technique et l'analyse quantitative. Voici un aperçu des trois.

Analyse fondamentale

La majorité des investisseurs qui souhaitent évaluer les décisions d'investissement à long terme commencent par une analyse fondamentale d'une société, d'une action individuelle ou du marché dans son ensemble. L'analyse fondamentale est le processus de mesure de la valeur intrinsèque d'un titre en évaluant tous les aspects d'une entreprise ou d'un marché. Les actifs corporels, y compris les terrains, les équipements ou les bâtiments détenus par une société, sont examinés en association avec les actifs incorporels tels que les marques, les brevets, les marques ou la propriété intellectuelle.

Lors de l'évaluation de la portée plus large du marché boursier, les investisseurs ont recours à l'analyse fondamentale pour examiner les facteurs économiques, y compris la vigueur générale de l'économie, ainsi que la situation spécifique du secteur.

L'analyse fondamentale donne une valeur attribuée à la sécurité en revue, qui est comparée au prix actuel de la sécurité. Les investisseurs se servent de la comparaison pour déterminer si un investissement à long terme vaut la peine d’être acheté parce qu’il est sous-évalué ou d’être vendu, car il est surévalué.

Analyse technique

Le processus d'évaluation des titres au moyen de statistiques s'appelle analyse technique. Les analystes et les investisseurs utilisent des données sur l’activité du marché, telles que les rendements historiques, les cours des actions et le volume des transactions pour cartographier les tendances des mouvements de titres. Alors que l'analyse fondamentale tente de montrer la valeur intrinsèque d'un titre ou d'un marché spécifique, les données techniques ont pour but de fournir un aperçu de l'activité future des titres ou du marché dans son ensemble. Les investisseurs et les analystes qui utilisent l'analyse technique sont convaincus que les performances futures peuvent être déterminées en examinant les tendances en fonction des données de performances passées.

L'analyse technique utilise des données de courtes périodes pour développer les modèles utilisés pour prévoir les mouvements de titres ou de marché, tandis que l'analyse fondamentale s'appuie sur des informations couvrant plusieurs années. En raison de la courte durée de la collecte des données dans l'analyse technique, les investisseurs ont tendance à utiliser cette méthode davantage dans les transactions à court terme. Cependant, l'analyse technique peut être un outil bénéfique pour évaluer les investissements à long terme lorsqu'elle est combinée à une analyse fondamentale.

Analyse quantitative

L'évaluation de la performance historique d'une entreprise ou d'un vaste marché est souvent effectuée au moyen d'une analyse quantitative. Les investisseurs effectuent des analyses quantitatives au moyen de simples ratios financiers, tels que le bénéfice par action (EPS), ou de calculs plus complexes, tels que le flux de trésorerie actualisé (DCF).

Les résultats de l'analyse quantitative donnent un aperçu de la valorisation ou de la performance historique d'un titre ou d'un marché spécifique. Cependant, l'analyse quantitative n'est pas souvent utilisée comme une méthode autonome pour évaluer les investissements à long terme. L'analyse quantitative est plutôt utilisée conjointement avec l'analyse fondamentale et technique pour déterminer les avantages et les risques potentiels des décisions d'investissement.

Le résultat final

L'analyse fondamentale est le plus souvent utilisée pour déterminer la qualité des investissements à long terme dans un large éventail de titres et de marchés, tandis que l'analyse technique est davantage utilisée dans l'examen des décisions d'investissement à court terme telles que la négociation active d'actions. Les investisseurs utilisent une analyse quantitative pour évaluer la stabilité financière d’une entreprise.

Bien que certains investisseurs préfèrent utiliser une méthode d’analyse unique pour évaluer les investissements à long terme, une combinaison d’analyses fondamentale, technique et quantitative est le plus avantageux.