Volume en dollars Liquidité
La liquidité en volume en dollars désigne le cours de l'action d'une action ou d'un fonds négocié en bourse multiplié par son volume quotidien. Les liquidités en volume sont importantes pour les investisseurs institutionnels car ils effectuent des transactions aussi importantes. Quand un stock est très liquide, il est plus facile d'entrer et de sortir des positions tout en ayant un impact moindre sur le prix du stock.
Points clés à retenir
- La liquidité en volume en dollars est le prix de l'action multiplié par le volume quotidien en actions.
- La liquidité élevée en dollars permet aux traders institutionnels d’acheter ou de vendre plus cher en dollars.
- Un volume élevé en dollars a tendance à réduire l’écart acheteur-vendeur, mais cela dépend également du volume des actions, car un volume élevé a un impact plus important sur l’écart.
Comprendre la liquidité en volume en dollars
Lorsqu'il y a un niveau élevé d'intérêt des investisseurs pour une action ou un FNB, et que celui-ci est négocié sur une grande bourse, il aura tendance à être très liquide. Un volume élevé de liquidités est généralement un signe positif, ce qui signifie que le titre suscite un intérêt considérable. Cependant, certains investisseurs qui utilisent certaines stratégies, telles que tenter d’acquérir une action avant qu’elle ne devienne populaire, pourraient préférer des actions avec une faible liquidité en dollars. Un stock peut également avoir un volume en dollars élevé alors qu'il est en baisse de valeur, principalement parce que la chute des prix peut entraîner une vente panique qui entraîne une augmentation du volume.
Une autre façon de voir la facilité d’achat et de vente d’une action est le volume d’actions, ou volume, qui correspond au nombre d’actions négociées au cours d’une journée.
Le volume d'actions, comme savoir qu'un titre se négocie pour un million d'actions par jour, est important mais ne dit pas tout. Si le stock ne représente que 1 $, cela signifie que seulement 1 million de dollars d'actions (liquidité en volume en dollars) se négocient chaque jour. Si un investisseur institutionnel doit trouver un endroit où déployer 100 millions de dollars, cela ne lui conviendra peut-être pas. D'autre part. Un stock de 200 $ représentant un million d’actions signifie que 200 millions de dollars de titres changent de stock chaque jour. Dans un tel titre, il est beaucoup plus facile pour l'investisseur d'acheter ou de vendre les 100 millions de dollars d'actions dont il a besoin.
Les stocks ayant une liquidité élevée, en particulier un volume important, ont tendance à avoir des écarts d'enchère à la demande plus faibles Cela aide à réduire les coûts associés aux échanges. Un volume élevé de liquidités en dollars a également tendance à réduire les spreads, mais dans certains cas, ce n’est peut-être pas le cas. Une action peut avoir une étiquette de prix de 3 000 $ et échanger 50 000 actions par jour. Il s’agit d’un volume de liquidités de 150 millions de dollars. Cependant, comme il n’ya pas beaucoup d’actions qui changent de mains (par rapport aux actions à volume élevé qui en font un million ou plus), l’écart acheteur-vendeur peut encore être assez important.
En règle générale, les investisseurs qui placent des paris importants sur des actions individuelles ou des ETF le feront pour ceux dont la liquidité en dollars est importante, car si le sentiment change, ils veulent pouvoir sortir de la position aussi près que possible de la valeur marchande. Tenter d'entrer ou de sortir d'une position importante sur un stock à faible volume en dollars pourrait avoir pour effet que l'ordre déplace considérablement le prix, ce que l'investisseur ne souhaite pas. Les commandes importantes dans des stocks de faible volume tendent à entraîner un glissement.
Le concept de liquidité en volume et d’intérêt des investisseurs s’applique également aux autres marchés financiers. Par exemple, sur le marché des devises, les devises les plus échangées, et celles sur lesquelles les investisseurs parient le plus, sont le dollar américain, l'euro et le yen japonais. Ce sont toutes des devises liquides et ont un volume de transactions élevé.
Exemples de liquidités en volume en dollars dans plusieurs actions différentes
Un stock à bas prix peut générer un volume très élevé, ce qui entraîne une liquidité élevée. Un stock à prix élevé peut produire un faible volume, entraînant une faible liquidité en dollars. Par conséquent, les traders peuvent examiner le volume et le volume en dollars afin d'évaluer l'attrait d'un titre.
Supposons que Citigroup Inc. (C) se négocie à 66, 25 $ et que son volume moyen est de 13 millions d’actions par jour. Cela représente un volume en dollars de 861, 25 millions de dollars. En raison de son volume élevé et de son volume élevé en dollars, le titre a un écart d’un cent et est attrayant en raison de sa liquidité.
Apple Inc. (AAPL) est encore plus attrayant pour ses liquidités. Supposons qu'il se négocie à 200 USD et que son volume moyen quotidien est de 27 millions d'euros. Le volume des liquidités en dollars est de 5, 4 milliards de dollars. En dépit du prix plus élevé, le spread reste serré et le volume élevé et le volume en dollars le rendent attractif du point de vue de la liquidité.
Supposons que Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) se négocie à 302 000 $ par action. Il en moyenne 270 actions par jour. Le volume en dollars est de 81, 54 millions de dollars. Le prix élevé du stock réduit le chiffre d'affaires et le volume. Cela peut signifier de larges spreads et un temps plus long pour accumuler ou décharger une position importante.
Supposons que Chesapeake Energy (CHK) se négocie à 1, 4 USD et qu’elle compte en moyenne 50 millions d’actions. Le volume en dollars est de 70 millions de dollars.
Pour un investisseur institutionnel, BRK-A, AAPL et C peuvent être plus intéressants que CHK car leurs volumes en dollars sont plus élevés. CHK, C et AAPL sont préférés à BRK-A. Ceci est principalement dû au prix élevé de BRK-A et au faible volume qui augmente la propagation.
Les commerçants de détail se préoccupent davantage du volume, tandis que les commerçants institutionnels prendront en compte à la fois les liquidités en volume et en dollars.
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