Trouver les bons stocks et secteurs

La stratégie d’investissement descendante est basée sur la détermination de la santé de l’économie (et sur la question de savoir si vous souhaitez même investir à ce moment-là), la force des différents secteurs, puis sur la sélection des valeurs les plus solides de ces secteurs pour optimiser les rendements. Dans cet article, vous apprendrez à identifier les secteurs les plus en tête du marché boursier à la hausse (ou à la baisse dans un marché baissier) et à identifier les meilleures actions en leur sein.

Si votre analyse de marché a déterminé que le marché est à la hausse et devrait se maintenir pendant un certain temps, vous souhaitez acheter des actions offrant le meilleur potentiel pour être un grand gagnant. Ce n’est pas parce que le marché évolue à la hausse que toutes les actions seront performantes et que certaines surperformeront considérablement d’autres. Si nous sommes dans un marché baissier et que l'investisseur ne s'oppose pas à la vente à découvert, nous pouvons rechercher des actions qui enregistreront probablement les plus mauvaises performances, permettant ainsi de réaliser un bénéfice intéressant sur les positions courtes lorsque les cours chuteront. Pour le reste de cet article, nous ne nous concentrerons que sur les tendances à la hausse, mais les mêmes principes s'appliquent aux tendances à la baisse.

Choisissez les bons secteurs

Certains secteurs sont plus performants que d’autres. Par conséquent, si le marché est en hausse, nous souhaitons acheter des actions dans les secteurs les plus performants. En d’autres termes, nous voulons investir dans des secteurs qui surperforment le marché dans son ensemble.

Pour trouver les secteurs les plus chauds, nous voudrons examiner plusieurs délais. L'examen de deux ou trois calendriers nous permettra de choisir des secteurs qui non seulement affichent de bons résultats à l'heure actuelle, mais qui ont montré de la vigueur sur une plus longue période. Les délais examinés varient d'une personne à l'autre en fonction de leur durée globale.

Nous souhaitons uniquement sélectionner le secteur qui apparaît le plus souvent en tête de liste ou presque, pour les secteurs les plus performants. Les deux ou trois principaux secteurs peuvent être choisis si une certaine diversification est souhaitée. C’est dans ces secteurs que nous investirons nos dollars d’investissement.

Nous pouvons également consulter les graphiques des FNB sectoriels. La tendance devrait être définie par une ligne de tendance, l’ETF faisant preuve de force à mesure qu’il s’éloigne de la ligne. Mais plus important encore, nous voulons nous concentrer sur des actions spécifiques. (En savoir plus sur la manière dont les fonds ETF peuvent vous aider dans votre style d'investissement dans la rubrique "FNB pour stratégies de rotation sectorielle".)

Choisissez les bons stocks

Nous pourrions simplement acheter un panier d’actions reflétant l’ensemble du secteur, ce qui pourrait raisonnablement bien fonctionner, mais nous pouvons faire mieux en sélectionnant au hasard les meilleures actions de ce secteur. Ce n’est pas parce qu’un secteur est en hausse que toutes les actions de ce secteur seront performantes, mais quelques-unes surperformeront; Ce sont ceux que nous voulons dans notre portefeuille.

Un processus de recherche de stocks individuels est identique à celui de l'analyse sectorielle. Dans chaque secteur, nous voulons trouver les actions qui affichent la plus forte appréciation des prix. Une fois encore, nous pouvons examiner plusieurs délais pour nous assurer que le stock évolue bien dans le temps. Les actions qui ont le meilleur rendement sur deux ou trois périodes sont celles que nous achèterons pour notre portefeuille. Examinez les graphiques des plus performants en plaçant des lignes de tendance sur le graphique. La tendance des prix devrait être définie et les objectifs de profit basés sur les modèles de graphique devraient indiquer des gains élevés par rapport au risque à la hausse.

Il est important de noter qu'il existe d'autres facteurs à prendre en compte lors de l'achat d'une action. Les critères supplémentaires à prendre en compte incluent:

• Liquidité. L'achat de stocks avec un volume faible rend difficile la vente à un prix juste si une liquidation rapide est requise. Sauf si vous êtes un investisseur / trader expérimenté, investissez dans des actions qui négocient plus de 200 000 actions par jour.
• Prix. De nombreux investisseurs craignent les actions à prix élevé et optent pour des actions à bas prix. Vous devriez négocier des actions supérieures à 5 USD, ou de préférence supérieures. Cela ne veut pas dire qu’il n’existe pas de "bons" stocks bon marché, ni de "mauvais" prix chers, mais qu’il ne faut pas éviter un titre uniquement parce qu’il est cher ou acheter un titre simplement parce qu’il est bon marché en dollars.

Une note supplémentaire: le négoce de FNB a parcouru un long chemin ces dernières années. Si vous ne souhaitez pas détenir plusieurs actions, vous pourrez peut-être trouver un FNB qui vous donnera des résultats raisonnablement serrés. Il n’ya aucun problème à acheter des FNB spécifiques, si cela est préféré, ce qui peut raisonnablement refléter les actions individuelles qui auraient été sélectionnées.

Sortie et rotation

Ce processus ne vous garantit pas nécessairement des rendements extraordinaires, mais il vous offre une bonne chance de générer des rendements supérieurs à ceux du marché. Un certain suivi des positions sera nécessaire pour vous assurer que vos secteurs et vos actions restent en faveur du marché. L’investisseur doit également être conscient des opérations de surclassement pouvant entraîner des commissions excessives; C'est pourquoi nous utilisons plusieurs délais.

Si vos actions ou vos secteurs commencent à perdre la faveur des périodes au cours desquelles vous les avez analysés, il est temps de passer aux secteurs qui affichent de bonnes performances. Votre analyse globale du marché vous indiquera également à quel moment vous devez quitter vos positions. Lorsque les principales tendances des stocks ou des secteurs surveillés sont brisées, il est temps de sortir et de rechercher de nouveaux candidats. (Pour en savoir plus, consultez "Rotation de secteur: les éléments essentiels".)

Le résultat final

Cette stratégie nécessite une certaine rotation des transactions, car les secteurs et les principaux titres de ces secteurs évolueront avec le temps. L’objet est d’être dans des actions menant le marché à la hausse sur les marchés haussiers et, si vous n’êtes pas opposé à la vente à découvert, d’être short dans les actions les plus faibles qui entraînent le marché à la baisse pendant les marchés baissiers. Pour ce faire, nous recherchons les secteurs les plus chauds (pour un marché haussier) sur une période donnée, puis les actions les plus performantes au sein de ce secteur. En transférant continuellement des actifs dans les actions les plus performantes, nous avons une bonne chance de générer des rendements supérieurs à la moyenne.

Voir également «Analyse inter-marchés» et «Investissement technique descendant» pour plus d'informations sur l'analyse des marchés et la sélection de titres.