Prêts à taux fixe et variable: quel est le meilleur?

Il est important de comprendre les différences entre les taux d’intérêt variables et les taux fixes si vous envisagez un prêt.

Prêts à taux variable

Un prêt à taux variable est un prêt dans lequel le taux d’intérêt imputé au solde impayé varie en fonction de la variation des taux d’intérêt du marché. Par conséquent, vos paiements varieront également (tant que vos paiements sont combinés au capital et aux intérêts).

Prêts à taux d'intérêt fixe

Les prêts à taux d’intérêt fixe sont des prêts dans lesquels le taux d’intérêt appliqué à l’emprunt restera fixe pendant toute la durée de l’emprunt, quel que soit le taux d’intérêt du marché. Vos paiements seront ainsi identiques pour toute la durée. La question de savoir si un prêt à taux fixe est meilleur pour vous dépendra du contexte de taux d’intérêt au moment de la souscription et de la durée du prêt.

Lorsqu'un prêt est fixé pour toute sa durée, il reste au taux d'intérêt du marché alors en vigueur, majoré ou diminué d'un écart propre à l'emprunteur. De manière générale, si les taux d’intérêt sont relativement bas, mais qu’ils sont sur le point d’augmenter, il sera préférable de bloquer votre prêt à ce taux fixe. Selon les conditions de votre contrat, votre taux d'intérêt sur le nouveau prêt restera le même, même si les taux montent à des niveaux plus élevés. Par contre, si les taux d’intérêt sont à la baisse, il serait préférable d’avoir un prêt à taux variable. À mesure que les taux d'intérêt baissent, le taux d'intérêt de votre prêt baisse également.

Quel est le meilleur: un taux d'intérêt fixe ou un prêt à taux variable?

Cette discussion est simpliste, mais l'explication ne changera pas dans une situation plus compliquée. Des études ont montré qu'avec le temps, l'emprunteur paierait probablement moins d'intérêts avec un prêt à taux variable qu'un prêt à taux fixe. Cependant, les tendances historiques ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. L’emprunteur doit également tenir compte de la période d’amortissement d’un prêt. Plus la période d'amortissement d'un prêt est longue, plus l'impact d'une modification des taux d'intérêt sur vos paiements sera important.

Par conséquent, les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) sont avantageux pour un emprunteur dans un environnement de baisse des taux d’intérêt, mais lorsque les taux d’intérêt augmentent, les versements hypothécaires augmenteront fortement. Le produit de prêt ARM le plus populaire est le 5/1, dans lequel le taux reste fixe, généralement à un taux inférieur au taux du marché, pendant cinq ans. Une fois les cinq années écoulées, le taux commence à s’ajuster et s’ajustera chaque année. Utilisez un outil tel que la calculatrice hypothécaire d’Investopedia pour estimer l’impact entre vos versements hypothécaires totaux en fonction du type de prêt que vous choisissez.

Un bras peut être un bon choix pour un emprunteur qui envisage de vendre sa maison après quelques années ou qui envisage de refinancer à court terme. Plus vous prévoyez d’avoir l’hypothèque, plus un bras sera risqué. Bien que les taux d'intérêt initiaux sur un bras puissent être bas, une fois qu'ils commencent à s'ajuster, ils seront généralement plus élevés que ceux d'un prêt à taux fixe. Pendant la crise des prêts hypothécaires à risque, de nombreux emprunteurs ont constaté que leurs versements hypothécaires mensuels étaient devenus ingérables une fois que leurs taux avaient commencé à s’ajuster.