Eurêka pour les FNB aurifères?

Bugs en or, sortez la barre en or sous votre matelas et admirez son lustre alors que le prix du métal précieux enchérit. Au 23 octobre, les contrats à terme sur l'or pour décembre 2018 étaient en hausse de 2, 4% pour le mois, plusieurs analystes tablant sur des gains supplémentaires. "Nous avons des perspectives optimistes jusqu'à la fin de l'année et l'année prochaine", a déclaré Jim Steel, analyste en chef des métaux précieux chez HSBC, comme indiqué dans un article de CNBC.

Les prix de l’or devraient être soutenus à court terme par une demande physique améliorée des marchés émergents et une couverture courte pendant les périodes de volatilité des marchés des actions. La récente vente d'actions pourrait également amener la Réserve fédérale à ne pas relever les taux d'intérêt de manière aussi agressive, ce qui exercerait une pression à la baisse sur le dollar américain et, par conséquent, à la hausse sur le prix de l'or, car les deux actifs ont généralement une relation inverse.

Ceux qui pensent que les prix de l’or ont encore augmenté devraient envisager de négocier l’un de ces trois fonds négociés en bourse sur l’or (ETF). Voici plusieurs idées commerciales.

FNB Direxion Daily mineurs d'or Bull 3X (JNUG)

Le FNB Direxion Daily Junior Gold Miners Bull 3X, créé en octobre 2013, vise à obtenir une performance trois fois supérieure à celle de l'indice MVIS Global Junior Gold Miners. Le fonds investit dans de petites sociétés d’or et d’argent de marchés développés et émergents. Au 23 octobre 2018, JNUG affichait un rendement cumulatif de -48, 48% depuis le début de l'année, mais il a enregistré un rendement de 12, 55% au cours du dernier mois, en raison de la remontée du métal jaune. Les investisseurs paient des frais de gestion annuels de 0, 94% pour détenir le FNB.

Le prix du fonds a formé une tendance inverse à la baisse entre août et octobre, ce qui suggère une nouvelle hausse. Les traders devraient chercher à entrer dans l’ETF après une pause au-dessus du drapeau actuel qui se forme à l’extrême droite du graphique. Envisagez de réaliser des bénéfices au niveau de 12, 70 USD, où le prix risque de trouver une résistance substantielle aux frais généraux due à la ligne de tendance baissière et à la moyenne mobile simple à 200 jours. La SMA de 50 jours serait un endroit logique pour établir un ordre stop-loss afin de fermer un trade en perte.

ETF iShares MSCI Global Gold Miners (RING)

Lancé en 2012, le FNB iShares MSCI Global Gold Miners suit l'évolution du rendement de l'indice MSCI ACWI Select Gold Miners IMI. JNUG détient des sociétés mondiales dont les revenus proviennent principalement de l'extraction de l'or. Le fonds a un ratio de dépenses de 0, 39%, légèrement inférieur à la moyenne de la catégorie de 0, 56%. Le rendement depuis le début de l'année est de -16, 47%, contre 7, 57% le mois dernier au 23 octobre 2018.

Comme la plupart des FNB dans l’or, RING a formé un motif inversé au cours des trois derniers mois et s’est rompu au-dessus de son décolleté à la mi-octobre. Les traders devraient envisager d’ouvrir une position longue si le cours dépasse le drapeau, ce qui est un motif de continuation. Un stop pourrait se tenir sous le chandelier qui a suivi la journée bien remplie du 11 octobre. Le prix du fonds pourrait rencontrer une forte résistance de la ligne de démarcation à 200 jours et de la tendance baissière entre 16, 75 $ et 17 $ - un ordre de profit légèrement inférieur au nombre rond semble un endroit approprié pour sortir du commerce.

ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX)

Formé en 2006, le FNB VanEck Vectors Gold Miners tente de proposer des rendements similaires à ceux du NYSE Arca Gold Miners. Le portefeuille du FNB comprend des sociétés aurifères mondiales qui peuvent également extraire d'autres métaux précieux. GDX a un rendement cumulatif de -13, 9% depuis le début de l'année. À l'instar des autres FNB aurifères, GDX a bien performé au cours du dernier mois, enregistrant un rendement de 6, 72% le 23 octobre 2018. Des frais de gestion de 0, 53% sont facturés.

Un volume supérieur à la moyenne accompagnait la coupure au-dessus de l'inverse de la tête et un motif, ce qui suggère que le déménagement n'est pas un faux. À l’heure actuelle, la baisse des volumes tend à marquer le pas, alors que le marché semble se consolider, prêt à prendre son envol. Ceux qui souhaitent acheter doivent rechercher un point d’entrée légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure du drapeau. Un ordre stop-loss pourrait être placé juste en dessous du doji aux longues jambes du 12 octobre. Les commerçants devraient envisager de prendre des bénéfices dans la zone de résistance de 21, 5 USD.