Obtenir toute l'histoire sur les rentes variables

Après avoir maximisé vos contributions annuelles à votre 401 (k), à votre IRA ou à un autre véhicule d’investissement à impôt différé, vous envisagez maintenant l’achat d’une rente à capital variable. Pensez-y bien et longuement. Toutes les rentes ne sont pas créées égales.

La plupart des gens pensent que les rentes sont simplement un flux de revenu stable ou quelque chose associé au gain de votre loterie d’Etat. Avant d’en acheter une, vous devez prendre en compte tous les avantages et toutes les lacunes pour déterminer si une rente est un bon produit pour vous.

Points clés à retenir

• Une rente variable vous procure un revenu fixe régulier à vie, mais si vous décédez avant que l'argent avec lequel vous l'avez achetée soit entièrement payé, la partie restante est versée à la rente, pas à vos héritiers.
• Si vous recevez des fonds d'une rente avant l'âge de 59 ans 1/2, vous devez payer une pénalité fiscale de 10%.
• En raison des sous-comptes avec plusieurs fonds communs de placement, il est facile de changer de direction de placement avec une rente variable.
• Les rentes variables entraînent souvent des frais considérables, dont certains sont difficiles à repérer, alors vérifiez toujours les détails.

Qu'est-ce qu'une rente variable?

Les deux grandes catégories de rentes sont les rentes immédiates et différées. Avec une rente immédiate, vous effectuez un dépôt forfaitaire et la compagnie d’assurance garantit un versement mensuel immédiat jusqu’à votre décès. Le montant mensuel est basé sur votre espérance de vie. C’est le type d’option de paiement proposé par la plupart des États pour les gains de loterie.

Avec une rente différée, vous investissez votre argent et vous le regardez augmenter l'impôt différé, comme son nom l'indique, jusqu'à ce que vous décidiez de retirer votre argent. Une rente à impôt différé peut avoir un taux fixe ou un produit à taux variable. C'est ce type de variable de plus en plus populaire - avec des sous-comptes qui répartissent votre argent entre des fonds communs de placement - que nous étudierons ici.

Les rentes variables sont communément appelées «fonds communs de placement dotés d'une enveloppe d'assurance». Dans une formule tout-en-un vendue par une compagnie d'assurance, une rente variable combine les caractéristiques d'une rente fixe et les avantages de posséder des fonds d'actions ou d'obligations. Les investisseurs paient une prime à la compagnie d'assurance, qui achète ensuite des unités de capitalisation au nom de l'investisseur.

Le bon

La possession d'une rente peut comporter des avantages, tels que:

• Report d'impôt des gains de placement: comme dans un IRA, vos contributions et vos revenus peuvent augmenter l'impôt différé jusqu'à ce que vous commenciez à retirer des fonds.
• Facilité de changement des investissements: dans la mesure où les rentes variables ont des sous-comptes avec différents fonds communs de placement parmi lesquels choisir, il est facile de modifier la direction des investissements pour un coût minime, voire nul.
• Revenu à vie: Une fois votre contrat racheté, ce qui implique de choisir votre versement régulier, la compagnie d'assurance vous garantira (ainsi qu'à votre conjoint, si vous le souhaitez) le versement de votre revenu pour le reste de votre vie.
• Protection des actifs: Dans certains États, les rentes constituent un abri contre les créanciers et les plaignants. Si vous travaillez dans une profession économiquement risquée - ou si elle est souvent sujette à des pratiques abusives -, cela peut être un formidable outil d’économie.

Si vous souhaitez échanger votre rente contre une autre société, vous risquez de devoir payer des frais de rachat élevés, en fonction du moment où vous souhaitez le faire.

Le mauvais

Bien que l'idée d'un revenu pour la vie sonne bien, il y a un énorme piège que la plupart des représentants de rentes oublient de mentionner. Une fois que vous annulez votre contrat, votre décision est finale. Les termes sont gelés.

Regardons un exemple. Supposons que vous mettiez 264 000 $ dans une rente à 60 ans et que vous acceptiez l’offre de la compagnie d’assurance de vous verser 1 000 $ par mois pour le reste de votre vie. Vous devrez vivre jusqu'à 82 ans pour atteindre le seuil du contrat. Si vous vivez après l'âge de 82 ans, la compagnie d'assurance doit continuer à vous envoyer le chèque mensuel, mais si vous décédez avant d'avoir 82 ans, la compagnie d'assurance conserve les fonds restants.

Ainsi, même si vous décédez dès l'âge de 63 ans, la compagnie d'assurance conserve le solde de vos 264 000 $. Beaucoup d'investisseurs trouvent cela difficile à avaler. Néanmoins, avant de choisir le paiement, ils doivent décider si la mise en rente sera bénéfique. En fin de compte, cela dépend de combien de temps ils pensent vivre.

Un autre inconvénient est qu'une fois que vous avez placé des fonds dans un contrat de rente, vous ne pouvez pas toucher ces fonds avant d'avoir atteint l'âge de 59 ans et demi, ou vous payez une pénalité de 10% à Oncle Sam. Lorsque vous commencez à retirer des fonds du contrat, la partie de vos paiements considérée comme un gain sur investissement est imposée au taux de votre impôt sur le revenu ordinaire au lieu du taux de gains en capital à long terme. Pour beaucoup, ce taux pourrait être supérieur au taux actuel d’imposition des plus-values.

Vous pensez donc que vos fonds ne seront pas gelés une fois que vous aurez choisi une option de paiement? Devine encore.

Le moche

• Frais de rachat: comme si ce n’était pas assez grave que vos fonds soient immobilisés jusqu’à l’âge de 59 ans et demi, la plupart des compagnies d’assurance facturent des frais de rachat (généralement sur une échelle de sept à huit ans), à partir de 8% environ 0% en huitième année. Ainsi, un investissement de 200 000 $ pourrait vous coûter 14 000 $ (7%) en frais de rachat si vous échangez votre rente contre une autre société au cours de la deuxième année.
• Rentes à capitalisation initiale : Les rentes sont toujours principalement des produits à commission. Lorsque votre vendeur essaie de vous vendre le contrat de rente, n'hésitez pas à demander quelles sont les commissions qu'il perçoit. Vous pouvez parier que si l'agent verse une commission de 5% sur la vente, vos fonds seront passibles d'une pénalité de rachat pendant au moins cinq ans. Les fonds communs de placement dans les sous-comptes imputeront également des frais, alors vérifiez les frais de pré-paiement, les frais 12b-1, etc.
• Frais annuels et frais administratifs / de mortalité et de dépenses: C’est le domaine dans lequel les investisseurs sont souvent brûlés. Ces frais sont inclus dans le coût de votre contrat de rente et nuisent à vos bénéfices annuels. La rente moyenne facturera environ 1, 4% de toutes ces dépenses, mais certaines vont jusqu'à 2, 5%.

Le résultat final

La rente dans sa forme la plus simple est un contrat entre vous et la compagnie d’assurance émettrice. Les rentes peuvent être un lieu utile pour investir de l’argent si vous avez épuisé toutes les autres options du régime de retraite avec impôt différé, mais vous devez vraiment faire vos devoirs. Dans de nombreux cas, il peut être préférable d’acheter un fonds commun de placement dans un compte imposable.

Il existe de nombreuses compagnies d’assurance qui se nourrissent de l’investisseur non instruit en percevant des frais de rachat, des frais et d’autres frais excessifs. Si vous investissez dans une rente qui vous impose des frais annuels de 2% ou plus, le moment est peut-être venu de laisser tomber ce chien. Ne vous laissez pas être une de ces victimes.

Malgré toute la mauvaise presse qu'ils ont tirée des techniques de vente trompeuses et de la divulgation insuffisante, il existe certains produits de rente dignes de ce nom. Ils sont sans commission, ont des frais minimes, aucuns frais de rachat et offrent de bons investissements. Si vous avez le cœur décidé à investir dans les rentes, magasinez et trouvez le bon produit au bon prix. Tant mieux pour garder plus de vos fonds où ils appartiennent: dans votre propre portefeuille.