Index de chaînes de produits - Définition et utilisations de CCI

Qu'est-ce que l'indice Commodity Channel Index (CCI)?

Développé par Donald Lambert, le Commodity Channel Index (CCI) est un oscillateur basé sur l’élan utilisé pour aider à déterminer quand un véhicule d’investissement atteint l’état de surenchère ou de survente. Il est également utilisé pour évaluer la direction et la force de la tendance des prix. Ces informations permettent aux traders de déterminer s’ils souhaitent entrer ou sortir d’un trade, s’abstenir de prendre un trade ou s’ajouter à une position existante. De cette manière, l'indicateur peut être utilisé pour envoyer des signaux commerciaux lorsqu'il agit d'une certaine manière.

Points clés à retenir

• La CCI mesure la différence entre le prix actuel et le prix moyen historique.
• Lorsque la valeur CCI est supérieure à zéro, cela indique que le prix est supérieur à la moyenne historique. Lorsque CCI est inférieur à zéro, le prix est inférieur à la moyenne statistique.
• Des lectures élevées de 100 ou plus, par exemple, indiquent que le prix est bien supérieur à la moyenne historique et que la tendance est à la hausse.
• Les faibles valeurs inférieures à -100, par exemple, indiquent que le prix est bien inférieur à la moyenne historique et que la tendance est à la baisse.
• Le passage de lectures négatives ou proches de zéro à +100 peut être utilisé comme un signal pour surveiller une tendance haussière émergente.
• Le passage de lectures positives ou proches de zéro à -100 peut indiquer une tendance à la baisse émergente.
• CCI est un indicateur sans limite, ce qui signifie qu’il peut augmenter ou diminuer indéfiniment. Pour cette raison, les niveaux de surachat et de survente sont généralement déterminés pour chaque actif en examinant les niveaux historiques extrêmes de la CCI à partir desquels le cours s'est inversé.

La formule pour le Commodity Channel Index (CCI) est la suivante:

CCI = Prix typique − MA.015 × Écart moyen où: Prix typique = ∑i = 1P ((Haut + Bas + Fermé) 3) P = Nombre de périodesMA = Moyenne mobileMoyenne en évolution = (i = 1Typique Prix) ÷ PMean Déviation = (i = 1P∣Prix typique − MA∣) P \ begin {aligné} & \ text {CCI} = \ frac {\ text {Prix typique} - \ text {MA}} {.015 \ times \ text {Moyenne Déviation}} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {Prix typique} = \ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} ((text = High} + \ text { Bas} + \ text {Close}) \ div 3)} \\ & P = \ text {Nombre de points} \\ & \ text {MA} = \ text {Moyenne mobile} \\ & \ text {Moyenne mobile} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} \ text {Prix typique}}) \ div P \\ & \ text {Déviation moyenne} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P } \ mid \ text {Prix typique} - \ text {MA} \ mid}) \ div P \\ \ end {aligné} CCI = .015 × Prix moyenTypique − MA où: Prix typique = ∑i = 1P ((Haut + Bas + Fermé) ÷ 3) P = Nombre de périodes MA = Moyenne mobileMoyenne mobile = (∑i = 1P Prix typique) ÷ Moyenne MPean = (i = 1P Typique Prix − MA∣) P Un séjour sans faille

Comment calculer l'indice de canal de marchandises (CCI)

1. Déterminez combien de périodes votre CCI analysera. 20 est couramment utilisé. Moins de périodes donne lieu à un indicateur plus volatil, alors qu'un plus grand nombre de périodes facilitera la lecture. Pour ce calcul, nous supposerons 20 périodes. Ajustez le calcul si vous utilisez un nombre différent.
2. Dans un tableur, suivez les valeurs maximale, minimale et inférieure pendant 20 périodes et calculez le prix typique.
3. Après 20 périodes, calculez la moyenne mobile du prix type en additionnant les 20 derniers prix typiques et en divisant par 20.
4. Calculez l'écart moyen en soustrayant la moyenne mobile du prix typique des 20 dernières périodes. Faites la somme des valeurs absolues (ignorez les signes moins) de ces chiffres, puis divisez par 20.
5. Insérez le prix type le plus récent, la moyenne mobile et l'écart moyen dans la formule pour calculer la lecture actuelle de l'ICC.
6. Répétez le processus à la fin de chaque nouvelle période.

Qu'est-ce que l'index des chaînes de produits (CCI) vous dit ">

La CCI est principalement utilisée pour repérer les nouvelles tendances, surveiller les niveaux de surachat et de survente et la faiblesse des tendances lorsque l’indicateur diverge avec le prix.

Lorsque la CCI passe d'un territoire négatif ou proche de zéro à plus de 100, cela peut indiquer que le prix commence une nouvelle tendance haussière. Une fois que cela se produit, les traders peuvent observer un recul du prix suivi d'un rebond à la fois du prix et de la CCI pour signaler une opportunité d'achat.

Le même concept s’applique à une tendance baissière émergente. Lorsque l'indicateur passe de valeurs positives ou proches de zéro à moins de -100, il est possible qu'une tendance à la baisse commence. Il s’agit d’un signal permettant de sortir des positions longues ou de commencer à surveiller les opportunités de court-circuit.

Les niveaux de surachat et de survente ne sont pas fixes car l'indicateur n'est pas lié. Par conséquent, les traders se réfèrent aux lectures passées sur l'indicateur pour avoir une idée de l'endroit où le prix s'est inversé. Pour un titre, il peut avoir tendance à s'inverser vers +200 et -150. Une autre marchandise peut avoir tendance à s'inverser vers +325 et -350. Effectuez un zoom arrière sur le graphique pour voir de nombreux points de retournement de prix et les lectures de la CCI à cette époque.

Il y a aussi des divergences. C’est lorsque le cours évolue dans un sens mais que l’indicateur évolue dans un autre sens. Si le prix est en hausse et que la CCI est en baisse, cela peut indiquer une faiblesse de la tendance. Bien que la divergence soit un signal commercial médiocre, étant donné qu’elle peut durer longtemps et ne débouche pas toujours sur un renversement de prix, elle peut au moins être utile pour avertir le commerçant qu’un renversement est possible. De cette façon, ils peuvent resserrer leurs niveaux de stop loss ou s’abstenir d’accepter de nouvelles transactions dans le sens des prix.

La différence entre l'indice de canal de marchandises (CCI) et l'oscillateur stochastique

Ces deux indicateurs techniques sont des oscillateurs, mais ils sont calculés très différemment. L'une des principales différences est que l'oscillateur stochastique est lié entre zéro et 100, tandis que l'ICC n'est pas lié. En raison des différences de calcul, ils fourniront des signaux différents à des moments différents, tels que des lectures de surachat et de survente.

Limites d'utilisation de l'indice de canal de marchandise (CCI)

Souvent utilisé pour repérer les conditions de surachat et de survente, le CCI est très subjectif à cet égard. L’indicateur n’est pas lié et, par conséquent, les niveaux de surachat et de survente antérieurs pourraient avoir peu d’impact à l’avenir.

L’indicateur est également à la traîne, ce qui signifie qu’il émettra parfois des signaux médiocres. Un rebond à 100 ou -100 pour signaler une nouvelle tendance peut arriver trop tard, car le prix a connu une évolution fulgurante et commence déjà à se corriger. De tels incidents s'appellent des whipsaws; l'indicateur fournit un signal, mais le prix ne suit pas après ce signal et l'argent est perdu sur le commerce. Si vous ne faites pas attention, les whipsaws peuvent être fréquents. Par conséquent, il est préférable d’utiliser l’indicateur conjointement avec l’analyse des prix et d’autres formes d’analyses techniques ou d’indicateurs permettant de confirmer ou de rejeter les signaux CCI. (Pour une lecture connexe, voir "Comment les traders utilisent CCI (Index de canaux de marchandises) pour les tendances des stocks commerciaux")

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