Règlement Z
Le règlement Z est le règlement de la Réserve fédérale américaine qui a mis en œuvre la loi de 1968 sur la vérité dans les prêts, qui faisait partie de la loi de protection du crédit à la consommation de la même année. Les principaux objectifs de la loi étaient de fournir aux consommateurs une meilleure information sur les coûts réels du crédit et de les protéger de certaines pratiques trompeuses du secteur du crédit. En vertu de ces règles, les prêteurs doivent divulguer par écrit leurs taux d’intérêt, donner aux emprunteurs la possibilité d’annuler certains types de prêts dans un délai déterminé, utiliser un langage clair sur les conditions de prêt et de crédit et répondre aux plaintes, entre autres dispositions. Les termes «règlement Z» et «loi sur la vérité dans les prêts» (TILA) sont souvent utilisés comme synonymes.
Points clés à retenir
- La réglementation Z protège les consommateurs des pratiques trompeuses du secteur du crédit et leur fournit des informations fiables sur les coûts du crédit.
- Cela s'applique aux hypothèques sur le logement, aux marges de crédit sur valeur nette, aux prêts hypothécaires inversés, aux cartes de crédit, aux prêts à tempérament et à certains types de prêts aux étudiants.
- Il a été créé dans le cadre de la loi de 1968 sur la protection du crédit à la consommation.
Comment fonctionne la réglementation Z
La règle Z s’applique à de nombreux types de crédit à la consommation. Cela inclut les hypothèques sur le logement, les marges de crédit sur valeur nette, les hypothèques inversées, les cartes de crédit, les prêts à tempérament et certains types de prêts aux étudiants.
Selon la Réserve fédérale, les règlements Z et TILA avaient essentiellement pour objectif «de faire en sorte que les conditions de crédit soient divulguées de manière significative, afin que les consommateurs puissent les comparer plus facilement et en connaissance de cause. Avant sa promulgation, les consommateurs étaient confrontés à une gamme déconcertante de conditions et de taux de crédit ».
Le règlement Z est également connu sous le nom de Loi sur la vérité dans les prêts.
Pour remédier à ce problème, la loi imposait des règles standardisées de calcul et de divulgation des coûts de prêt que tous les prêteurs seraient tenus de respecter. Par exemple, les prêteurs doivent fournir aux consommateurs à la fois le taux d'intérêt nominal d'un prêt ou d'une carte de crédit et le taux annuel effectif global (TAEG), qui tient compte à la fois du taux nominal et des frais que l'emprunteur doit payer. Le TAP représente une image plus réaliste du coût d'emprunt et est directement comparable d'un prêteur à l'autre. Les règles exactes diffèrent en fonction du type de crédit offert par le prêteur: crédit à capital variable, comme dans le cas des cartes de crédit et des lignes de capital à domicile, ou crédit à capital fixe, comme des prêts automobiles ou des prêts hypothécaires.
En plus de normaliser la manière dont les prêteurs étaient tenus de présenter leurs informations, la loi a également mis en place un ensemble de réformes financières qui, selon la Réserve fédérale, visaient à:
- «Protéger les consommateurs contre la facturation inexacte et injuste et les pratiques de carte de crédit;
- «Fournir aux consommateurs des droits de résolution;
- «Prévoir des plafonds de taux sur certains prêts garantis pour habitations; et
- «Imposer des limites sur les marges de crédit hypothécaires et sur certains prêts hypothécaires fermés.»
Les droits de résolution font référence au droit légal d'un emprunteur d'annuler certains types de prêts dans un délai déterminé après la clôture du prêt. Dans le cas des règlements Z et TILA, le délai est de trois jours.
Histoire de la réglementation Z
La règle Z a été modifiée et étendue à plusieurs reprises depuis son entrée en vigueur, à partir de 1970, lorsqu'elle a été modifiée pour interdire aux émetteurs de crédit d'envoyer par la poste des cartes non sollicitées. Ces dernières années, il a ajouté de nouvelles règles concernant les cartes de crédit, les hypothèques à taux ajustable, le service des hypothèques et d'autres aspects des prêts à la consommation. Cependant, elle a perdu son autorité sur les contrats de crédit-bail à la consommation, tels que les contrats de location de voitures et de meubles, qui sont désormais régis par le règlement M.
La loi de 2010 sur la réforme du logement Dodd-Frank Wall et la protection du consommateur ont ajouté de nombreuses nouvelles dispositions au règlement Z et TILA, notamment des interdictions d'arbitrage obligatoire et des renonciations aux droits du consommateur. Elle a également transféré le pouvoir d'établissement des règles de la TEDA auprès de la Réserve fédérale américaine à la Direction de la protection financière des consommateurs (CFPB) à compter de juillet 2011. Selon le site Web du CFPB, 35 modifications ont été apportées depuis le transfert de ce pouvoir, notamment pour les seuils d'exemption. pour la taille des actifs et les prêts hypothécaires à prix plus élevés, les règles de gestion des prêts hypothécaires et les exigences en matière de divulgation des informations sur les prêts hypothécaires, pour n'en nommer que quelques-uns. Si un consommateur a une plainte concernant un prêteur, le CFPB est le lieu où la déposer.
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