Arrêt difficile
Un arrêt difficile est plus un concept qu'un type d'ordre réel. Un arrêt définitif suppose un niveau de prix qui, s'il est atteint, déclenchera un ordre de vente d'un titre sous-jacent. Les arrêts brusques sont généralement mis en œuvre comme un ordre stop sur une position ouverte sur un marché. La commande sera probablement bonne jusqu'à ce qu'elle soit annulée ou remplie, selon la première éventualité. Lorsque le niveau de prix désigné est échangé, l'ordre est converti en ordre de marché et le prochain cours disponible est pris en compte. Le concept derrière le dur arrêt est simplement que la règle est sans compromis et doit être suivie.
Points clés à retenir
- Un arrêt difficile est un point de décision inflexible pour fermer un commerce.
- Les traders utilisant un arrêt brutal utilisent généralement un ordre d’arrêt pour limiter les pertes en position ouverte.
- L'alternative à un arrêt brutal est un arrêt mental lorsqu'une commande n'est pas passée à l'avance dans la plate-forme du courtier.
Comprendre un arrêt difficile
Un arrêt définitif est placé avant un mouvement adverse et reste actif jusqu'à ce que le prix du titre sous-jacent dépasse le niveau d'arrêt. Un arrêt difficile est un arrêt inflexible, contrairement à un arrêt mental, où un commerçant peut avoir un prix en tête, mais ne prend vraiment aucune mesure avant de voir son prix stop échangé - date à laquelle il peut ou non suivre ses prévisions. règle à vendre.
Les traders transforment un arrêt mental en un arrêt difficile en créant simplement un ordre permanent et en l'introduisant dans le système avec le statut d'annulation jusqu'à la fin du processus. Cela supprime la nécessité de faire preuve de discipline pour respecter un ordre de sortie. Ce type d'ordre ne protège pas contre les écarts de prix, mais présente l'avantage de sortir au premier cours possible lorsque la négociation reprend après que le cours est tombé en dessous du niveau de prix stop initial.
De nombreux traders choisiront de fixer un point d'arrêt une fois que le prix de leur investissement sera rentable et laisseront l'ordre actif jusqu'à ce qu'il atteigne l'objectif de prix. Par exemple, un opérateur technique peut acheter une action suite à une cassure d'un triangle ascendant et placer un arrêt brutal juste en dessous du support de la ligne de tendance supérieure avec des plans pour prendre profit si l'objectif de prix est atteint ou sortir de la position si la cassure échoue.
Les arrêts brusques sont souvent utilisés conjointement avec des analyses techniques pour maximiser les chances de succès. En plaçant ces ordres juste en dessous du niveau de support, les traders peuvent éviter d'être arrêtés prématurément si le marché connaît un whipsaw. Pour ces raisons, les gestionnaires de fonds avec des positions importantes sont réticents à recourir à des arrêts brutaux dans le cadre de leurs stratégies d’investissement ou de négociation.
Les ordres Stop Loss suivis sont une alternative courante aux ordres Hard Stop, où le point de cours du prix Stop Loss est régulièrement réinitialisé pour tenir compte d'une augmentation du prix de l'action sous-jacente. L'idée est de maintenir constamment une marge de sécurité sans laisser le stock chuter trop avant de prendre des bénéfices.
Exemple d'arrêt dur
Supposons qu'un investisseur achète 100 actions de Acme Co. au prix de 10, 00 $ l'action.
L'investisseur peut décider de fixer un seuil brut à 10, 00 $ par action, une fois que le titre a sensiblement augmenté, afin de ne pas subir de perte. Comme il est nettement supérieur au prix actuel, il n’ya aucun risque que l’arrêt définitif soit exécuté par une brève scie sauteuse. L'objectif est de s'assurer que la position n'est jamais sous l'eau après le placement de l'ordre à l'arrêt définitif.
Alternativement, l'investisseur peut attendre jusqu'à ce que l'action atteigne 20, 00 $ par action, car il aura réalisé un bénéfice de 1 000 $. Ils peuvent fixer un seuil ferme à 20, 00 $ par action pour 50 actions, ce qui éliminerait leur base de coûts de la position. Les 50 actions restantes seraient traitées comme de la monnaie de maison en ce sens qu'il n'y aurait pas de perte nette sur la position totale des 100 actions si elles devaient atteindre zéro. Ceci est connu comme retirer de l'argent de la table.
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