Prix ​​historique

Quel est le prix historique

La tarification historique est une méthode de tarification unitaire utilisée pour calculer la valeur d'un actif à l'aide du dernier point d'évaluation calculé. La tarification historique est utilisée lorsque la valeur d'un actif ne se met pas à jour en temps réel.

RUPTURE DE PRIX historiques

Les cours historiques illustrent l’importance de comprendre quand les valeurs d’un actif sont calculées, que ce soit à un moment donné ou à différents moments de la journée de négociation ou en temps réel. Ceci est connu comme le point d'évaluation. Si un investisseur se négocie au point exact où la valeur liquidative est calculée, il n’est pas tenu de prendre en compte les écarts dans le temps dans le cadre de sa stratégie d’investissement. Toutefois, si un investisseur négocie avant ou après la détermination de la valeur liquidative, il utilisera un ancien calcul. Cela signifie qu'il peut y avoir un risque que l'évaluation soit inexacte.

Les fonds communs de placement mettent généralement à jour leur valeur liquidative à la fin de la journée de négociation. Les gestionnaires de fonds ont deux options: ils peuvent consulter la dernière valeur de l’actif net calculée, également appelée point d’évaluation historique, ou noter la valeur de l’actif net du point d’évaluation suivant.

Un investisseur qui cherche à acheter un fonds sur la base d’une valorisation historique sait combien d’actions peuvent être achetées pour une certaine somme d’argent, car le point d’évaluation est connu. À leur tour, les vendeurs savent exactement combien d'argent ils peuvent obtenir pour un nombre spécifique d'actions. Le risque de l'acheteur est que la valeur nette d'inventaire du fonds diminue au prochain point d'évaluation, ce qui signifie qu'ils auront dépensé davantage pour un nombre donné d'actions. Le risque pour le vendeur est que la valeur des actions augmente à la prochaine évaluation, ce qui signifie que le vendeur ne gagne pas autant d’argent pour un nombre donné d’actions.

Prix ​​à terme vs prix historiques

Le prix à terme est la méthode de calcul de la valeur nette d'inventaire la plus utilisée. La fixation des prix à terme implique le traitement des ordres d'achat et de vente d'actions de fonds communs de placement à capital variable à la valeur liquidative à la clôture du marché suivant. Notamment, les fonds communs de placement à capital variable réévaluent leurs actifs à la clôture du jour de bourse. Les acheteurs sont désavantagés car ils ne savent pas combien d'actions de fonds peuvent être achetées. Ce mécanisme de tarification garantit que les actions sont achetées et vendues à un prix reflétant les changements survenus dans le fonds depuis la dernière évaluation.

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Termes connexes

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