Comment acheter le yuan chinois

Alors que la valeur du yuan chinois continue de s'apprécier, de plus en plus d'investisseurs recherchent des moyens d'obtenir une exposition à la devise chinoise. Alors que le yuan est encore quelque peu lié au dollar américain et n’est pas encore totalement échangé librement, il approche rapidement de ce statut et devient plus facilement accessible aux investisseurs. À compter de 2015, les investisseurs disposent de plusieurs options de placement de base en yuan: acheter directement du yuan et détenir des espèces dans cette devise, investir dans des fonds négociés en bourse (FNB) ou des billets négociés en bourse (FNB) conçus pour refléter la performance du yuans, et pour acheter des contrats à terme de devise yuans ou acheter le yuan par rapport au dollar sur le marché des changes (forex).

Le cas pour investir dans le yuan chinois

Malgré la récente dévaluation du gouvernement chinois, la valeur du yuan par rapport au dollar américain a augmenté de plus de 25% depuis 2005. Les analystes du marché s'accordent à penser que le yuan continuera de surperformer les autres principales devises.

Alors que l'économie chinoise continue à se développer, faisant rapidement passer la Chine de son statut de première économie de marché émergente à la première économie mondiale, le yuan gagne de plus en plus d'adhésion dans le monde et devrait être reconnu comme l'une des principales réserves mondiales monnaies. La détermination de la Chine à acquérir une position plus importante dans l'économie financière mondiale se reflète dans la création de la Banque asiatique d'investissement pour l'infrastructure (AIIB) et dans l'accord de réserve provisoire, une sorte de mini-FMI pour la région Asie-Pacifique.

Selon la banque HSBC, le pourcentage des transactions commerciales des marchés émergents réglées en yuan a explosé pour atteindre environ 50% en 2015, contre moins de 5% en 2010. Le Wall Street Journal a rapporté en 2013 que le yuan avait déjà dépassé le yen et l'euro au niveau mondial. financement du commerce, et la Chine continue à conclure des accords de swap de devises directs avec les principaux partenaires commerciaux, affaiblissant ainsi la position du dollar américain en tant que monnaie de réserve dans le monde.

Holding en espèces en yuan

La Banque de Chine a des succursales à New York, Chicago et Los Angeles où les investisseurs peuvent ouvrir des comptes d'épargne ou de dépôts à terme à haut rendement libellés en dollars américains. Les investisseurs doivent reconvertir les fonds en dollars américains pour effectuer des retraits. Tant qu'ils détiennent de l'argent dans ces comptes, les investisseurs bénéficient de toute plus-value en monnaie chinoise.

EverBank, par le biais de ses comptes WorldCurrency Access Deposit, offre également la possibilité d’établir un compte bancaire libellé en yuan. Les comptes EverBank nécessitent un dépôt d’ouverture minimum de 2 500 dollars. Ils sont éligibles à l'IRA et ne facturent aucun frais de compte. Comme pour les autres comptes du marché monétaire, le nombre de transactions mensuelles est limité. Tant que le yuan reste une devise non livrable, les retraits ne peuvent être effectués qu'en dollars américains.

Investir dans le yuan par l'intermédiaire de FNB ou d'ETN

Une autre façon d’investir dans le yuan consiste à utiliser des FNB conçus pour fonctionner conformément à la valeur de la devise chinoise. L'un est le fonds de portefeuille d'obligations Invesco Chinese Yuan Dim Sum. Cet ETF est investi dans un portefeuille d'obligations dim sum, qui sont émises hors de Chine continentale mais sont néanmoins libellées en yuan. Le fonds offre une appréciation du capital en accord avec le yuan, un rendement de dividende généreux de 3, 53% et des plus-values ​​potentielles résultant de l'augmentation de la valeur des obligations. Globalement, un investisseur pourrait éventuellement réaliser des rendements annuels de plus de 10% sur ce fonds à revenu fixe.

Le FNB Yuan chinois le plus négocié est le fonds WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan. Le fonds vise à refléter la performance des taux du marché monétaire chinois et la valeur du yuan par rapport au dollar américain. Il existe également l’ETN Dollar Vecteurs marché / USD, qui cherche à refléter la performance globale du yuan par rapport au dollar américain en suivant l’indice de rendement total du renminbi chinois S & P. L’indice sous-jacent est composé de contrats à terme de change à terme échelonnés sur trois mois glissants sur le taux de change yuan / dollar américain.

Yuan Monnaie Futures et Forex Trading

Les investisseurs souhaitant maximiser leurs investissements en yuan grâce à des investissements à effet de levier peuvent envisager des contrats à terme sur devises ou des opérations sur le marché des changes. Les contrats à terme sur devises en yuan / renminbi sont négociés à la Chicago Mercantile Exchange (CME) sous le symbole RMB. Des options futures sur le yuan sont également disponibles.

Un nombre limité de courtiers sur le marché des changes proposent des échanges dans la paire de devises dollar américain / yuan (USD / CNY), mais le nombre de courtiers proposant la paire devrait augmenter régulièrement à mesure que le yuan se négocie de plus en plus librement.

Étant donné que ces types d'investissement sont fortement endettés, ils ne conviennent que pour les investisseurs disposés à accepter le niveau de risque plus élevé qui accompagne le niveau de rendement potentiel considérablement plus élevé.