Comment juger la performance des fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est un pool d’argent qui investit dans des actifs tels que des actions et des obligations. La masse d'argent est divisée en actions pour que les investisseurs puissent acheter et vendre. Un fonds commun de placement offre un moyen efficace d’investir dans un portefeuille diversifié et, comme pour tout placement, choisir un ou plusieurs fonds communs de placement répondant à vos objectifs de placement nécessite une recherche approfondie.

Vous trouverez ci-dessous les trois étapes à suivre pour examiner un fonds commun de placement et décider s’il s’agit du bon choix pour votre portefeuille.

Dimensionnez le style d'investissement

La première étape consiste à classer le fonds commun de placement afin de déterminer s'il convient à votre domaine. Par exemple, si vous recherchez un fonds commun de placement qui procure un revenu stable, un fonds de valeur à moyenne capitalisation, orienté vers la croissance, vous laissera probablement déçu.

Les styles d'investissement peuvent également être considérés en termes de croissance ou de valeur, de grandes ou de petites entreprises et d'investissements passifs ou actifs.

Il n'est pas difficile de déterminer le style de placement d'un fonds. Un site Web de suivi des investissements financiers, tel que Morningstar, contient toutes les données de base et les données de performance, ainsi que des outils vous aidant en outre à évaluer le fonds. L'utilisation d'un outil de filtrage des fonds communs de placement, tel que celui fourni par Morningstar, peut vous aider dans cette tâche.

Comparer les performances

Ensuite, passez en revue les données historiques sur le rendement et comparez le fonds que vous avez choisi avec quelques-uns de ses pairs. Morningstar classe le risque et les rendements historiques de chaque fonds par rapport aux autres fonds de son univers, ce qui vous permet de déterminer facilement si un fonds assume un risque supérieur à la moyenne. L'équilibre idéal entre les deux, le risque et les rendements dépend, encore une fois, de votre tolérance au risque et de vos objectifs d'investissement.

Approfondissez votre historique de performance pour déterminer la cohérence des rendements du fonds. Est-ce que les rendements moyens sur cinq ans semblent intéressants en raison d'une année phénoménale qui aurait pu être de la chance?

Essayez de choisir un fonds qui surperforme régulièrement son indice de référence et qui a résisté à quelques replis du marché. Ces chiffres illustrent probablement les capacités supérieures des gestionnaires de fonds communs de placement. Parfois, cependant, lorsque le marché s'effondre, même les meilleurs gestionnaires ne peuvent sauver un portefeuille d'une perte. Pour cette raison, comparez également les données relatives aux avantages et aux inconvénients du fonds avec celles de fonds comparables.

Points clés à retenir

• Les fonds communs de placement sont d'importantes réserves d'argent qui investissent dans des actifs tels que des actions et des obligations.
• La première étape dans la sélection d'un fonds consiste à déterminer le style de placement et à déterminer s'il convient à vos objectifs.
• Il est également judicieux d’examiner le rendement d’un fonds sur plusieurs années et de rechercher une cohérence dans les rendements.
• Comparer un fonds commun de placement à ses pairs donne une meilleure idée du rendement relatif et des frais.

Mesurer les frais des fonds communs de placement

Enfin, jetez un coup d’œil sur les dépenses et la structure des frais du fonds. Les fonds communs de placement tactiques qui négocient beaucoup ou qui sont gérés très activement ont des frais annuels plus élevés. Facteur de ces coûts car ils affectent directement le taux de rendement réel que vous recevez.

Bien qu'un fonds qui impose des frais de gestion plus élevés ne soit pas nécessairement meilleur ou pire, vous devez tout de même être conscient d'un ratio de frais raisonnable pour le type de fonds que vous choisissez. Encore une fois, la comparaison des frais d'un fonds commun de placement avec ceux de ses pairs peut aider à déterminer si le fonds convient à votre portefeuille.