Si je réinvestis mes dividendes, sont-ils toujours imposables?

Comprendre les catégories de dividendes est essentiel pour prendre une décision éclairée sur le réinvestissement ou l’encaissement à des fins fiscales. Les dividendes en espèces tombent généralement dans deux grandes catégories d’impôts: les dividendes qualifiés et les dividendes ordinaires. Les dividendes ordinaires sont imposés comme un revenu ordinaire.

De nombreux détracteurs qualifient ce système de "double imposition", dans la mesure où les bénéfices des sociétés sont imposés lorsqu'ils sont gagnés, puis à nouveau lorsqu'ils sont distribués en tant que revenus.

Points clés à retenir

• Les investisseurs recevant des dividendes en espèces sont souvent soumis à une imposition sur ce revenu.
• Le taux d'imposition sur les revenus de dividendes qualifiés est inférieur à celui sur les revenus ordinaires, mais certains dividendes ne sont pas qualifiés et sont imposés comme des revenus ordinaires.
• Les dividendes réinvestis sont traités comme si vous aviez réellement reçu l'argent, et taxés en conséquence.

Impôts sur les dividendes qualifiés

Les dividendes qualifiés, qui doivent répondre à certaines exigences, sont plutôt soumis à des taux d’imposition plus bas sur les plus-values. Un gain en capital est une augmentation de la valeur d'une immobilisation, telle qu'un bien immobilier ou un investissement, supérieure au montant payé pour l'actif.

Il existe une différence entre les gains en capital réalisés et non réalisés. Un gain n'est pas réalisé tant que le stock ou autre actif n'a pas été vendu. Les taxes ne sont généralement payées qu'après la réalisation d'un gain. Il existe cependant des exceptions à cette règle.

Le montant de l'impôt payé sur un dividende déterminé dépend du revenu du destinataire. Pour ceux qui se situent dans la tranche de revenu de 10 à 20%, il n'y a pas d'impôt à payer sur un dividende qualifié à compter de 2015. Cela s'applique uniquement si le revenu de dividende ne sort pas le bénéficiaire de cette tranche d'imposition. Le taux d'imposition pour les tranches de revenu moyen est de 15%. Pour ceux qui se situent dans la tranche d'imposition de 39, 6%, le taux d'imposition des dividendes déterminés est de 20%.

Impôts sur les dividendes ordinaires (non qualifiés)

L'Internal Revenue Service (IRS) définit un nombre de dividendes non qualifiés; ces dividendes sont imposés comme un revenu ordinaire avec une forme spécifique. Le revenu ordinaire comprend également les revenus provenant des salaires, traitements, commissions et intérêts provenant d'obligations. Le revenu ordinaire peut être compensé avec des déductions standard, tandis que le revenu provenant des gains en capital ne peut être compensé que par des pertes en capital.

Les distributions de gains en capital ne sont pas des dividendes qualifiés. Les dividendes versés sur les dépôts auprès de caisses populaires et de certaines autres institutions financières ne sont pas admissibles. Les dividendes provenant d'une société sans but lucratif ou d'un autre organisme exonéré d'impôt ne sont pas admissibles. Les dividendes versés par une société sur des titres qu'un employé détient dans un régime d'actionnariat des employés mis à jour par la société sont définis comme non qualifiés. Les dividendes sur les actions dont le titulaire est tenu d'effectuer des paiements ne sont pas admissibles. Les dividendes de sociétés étrangères ne sont généralement pas qualifiés.

Taxes sur le réinvestissement des dividendes

Réinvestir les dividendes consiste à utiliser automatiquement les dividendes en espèces pour acquérir des actions supplémentaires de la même société. Si vous choisissez de réinvestir vos dividendes, vous devez toujours payer des impôts comme si vous aviez réellement reçu l'argent. Certaines sociétés modifient leurs régimes de réinvestissement des dividendes en permettant aux actionnaires d’acheter des actions supplémentaires à un prix inférieur au prix du marché; dans ces cas, la différence entre la somme réinvestie et la juste valeur marchande du titre est imposée comme un revenu de dividende ordinaire.

Certaines sociétés ne paient pas de dividendes à leurs actionnaires sous forme d'espèces, mais plutôt sous forme d'actions supplémentaires. Les dividendes d’actions ne sont généralement pas imposables jusqu’à la vente des actions. Cette exonération est annulée si la société autorise l'investisseur à choisir entre un dividende en actions ou en numéraire, auquel cas l'investisseur est imposé même s'il choisit des dividendes en actions.

Il existe également un type moins courant de compte de dividende libre d’impôt que les sociétés peuvent créer pour leurs actionnaires, appelé compte de dividende en capital (CDA). Avec ce compte, les dividendes en capital proviennent du capital versé plutôt que des bénéfices non distribués.

Les règles concernant l'imposition des dividendes sont brièvement décrites dans le sujet 404 de l'Internal Revenue Service (IRS), bien que la publication 550 définisse les dividendes qualifiés et que le sujet 730 traite des dividendes en capital.