Les ETF Impact offrent aux conseillers de nouvelles opportunités ESG

À mesure que les investisseurs sont plus à l'aise avec l'intégration de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs portefeuilles, l'objectif d'investissement est appelé à croître de manière exponentielle au cours de la prochaine décennie. Au moins, c’est l’histoire que Linda Zhang, PhD, responsable de Purview Investments, croit être vraie.

Zhang estime que l'intégration complète de l'analyse ESG dans les portefeuilles d'investissement "finira par faire partie des processus de construction du portefeuille traditionnel". En conséquence, le moment est venu pour les conseillers de se familiariser avec les facteurs ESG et leur impact sur leur travail.

"Le paysage actuel des FNB ESG est loin d'être parfait", a déclaré Zhang, "avec [sa] focalisation sur l'analyse factorielle individuelle". Elle estime que, grâce à une meilleure diligence raisonnable axée sur les entreprises, les conseillers peuvent aider leurs clients à intégrer plus efficacement les facteurs ESG dans leurs stratégies de portefeuille. (Voir aussi: 3 tendances à surveiller dans les investissements ESG .)

Réexaminer l'ESF ETF

La société de Zhang, Purview Investments, a pour mission de "rendre les solutions d'investissement transparentes, accessibles et de qualité institutionnelle pour les investisseurs individuels et institutionnels". Grâce à Purview, Linda et son équipe conseillent également les émetteurs de fonds négociés en bourse (FNB) et les fournisseurs d'indices en matière d'innovation de produits.

Chez Purview, Zhang a lancé une stratégie de portefeuille de FNB guidée par les principes ESG en janvier 2018. Purview Impact Solutions est un produit mondial composé de plusieurs actifs, composé principalement de FNB basés sur les principes ESG et de FNB Impact. Selon Zhang, la nouvelle génération de FNB ESG investit dans des entreprises qui ont des impacts positifs directs en utilisant les principes ESG, tels que les investissements dans les énergies renouvelables, les infrastructures durables, le capital humain et les modes de vie sains, entre autres facteurs inclusifs. Zhang les appelle les ETF Impact.

Les ETF Impact contrastent avec les ETF ESG traditionnels, qui reposent souvent sur des facteurs exclusifs, tels que l’évitement des investissements dans les grands pollueurs de combustibles fossiles, les entreprises ayant une mauvaise gouvernance, ou les vendeurs d’armes et d’armes à feu. Un conseiller, par exemple, peut créer des portefeuilles sur mesure contenant des FNB qui investissent dans des FNB Impact axés sur les énergies renouvelables, ainsi que dans des FNB ESG traditionnels qui excluent les pollueurs issus des combustibles fossiles. Zhang dit que les investisseurs institutionnels, les fondations et les clients fortunés utilisent désormais des stratégies combinées similaires. (Pour plus d'informations, voir: Différences entre les fonds ESG, ISR et Impact .)

Le client exige des adaptations d'Outpace Advisor

Zhang insiste sur le fait que, dans les prochaines années, "les conseillers qui ne sont pas convaincus de l'intégration des facteurs ESG pourraient être jugés sévèrement par leurs clients, en particulier leurs femmes et leurs clients millénaires, dont plus de 80% souhaitent que les considérations ESG fassent partie de l'investissement global". processus de sélection." Ils veulent également avoir la possibilité d'identifier des problèmes ESG spécifiques à défendre par le biais de la propriété directe de la société ou des objectifs d'investissement en fonds communs, et ils souhaitent ces choix à la fois pour leurs comptes de retraite et leurs comptes d'investissement non qualifiés.

Heureusement, les conseillers qui disposent d'une multitude de ressources disposent de l'opportunité que représentent l'intégration des facteurs ESG, associée à la construction du portefeuille d'ETF, pour développer leur activité dans les années à venir. Par exemple, une conversation avec des femmes et des investisseurs de la génération du millénaire peut commencer par expliquer comment de grandes entreprises comme MSCI suivent de près les facteurs ESG par le biais de leurs recherches et de leurs notations. Les indices MSCI ESG Leaders Index ciblent les sociétés qui affichent les performances ESG les plus élevées dans chaque secteur de l'indice mère. Cette suite d'indices identifie les sociétés qui ont démontré leur capacité à gérer leurs risques et leurs opportunités ESG, ce qui les rend aptes à être incluses dans les stratégies de FNB à fonds communs mentionnées par Zhang.

La plupart des grands fournisseurs de FNB - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World et Calvert, entre autres - proposent désormais des stratégies de FNB ESG basées sur des indices qui investissent par secteur, par industrie, par capitalisation boursière et par et des facteurs spécifiques à la gouvernance. Par exemple, le FNB SPDR SSGA SSGA Index sur la diversité des sexes (SHE) cherche à fournir des résultats de placement qui correspondent généralement au rendement total de l’indice de diversité des sexes SSGA. Les conseillers doivent être convaincus que l'offre de produits ne manque pas pour répondre à la demande croissante d'investisseurs en FNB qui souhaitent intégrer des facteurs ESG à leur déclaration de politique de placement personnelle ou à leur stratégie de portefeuille institutionnel aligné sur la mission. (Pour avoir un aperçu des meilleurs fonds disponibles, consultez: Les meilleurs FNB socialement responsables d'un conseiller financier .)

Les FNB à impact offrent une nouvelle approche

Les conseillers financiers qui visent le marché à participer à la gestion de cette richesse devraient considérer le réseau de chapitres WE dans l’ensemble du pays comme un moyen de développer de nouvelles compétences liées aux marchés de l’ETF et des ESG. Ils peuvent également élargir leurs réseaux de mentorat et de référence du secteur.

Zhang intègre son expertise professionnelle dans le mentorat et le développement de carrière d'autres femmes du secteur. Zhang, avec d'autres cofondateurs, a lancé WE (Women in ETFs) en 2014, une organisation à but non lucratif qui regroupe plus de 4 000 membres, hommes et femmes compris, dans des sections dans les principaux centres financiers des États-Unis, au Canada et dans la région EMEA. et Asie-Pacifique pour faire progresser la carrière des femmes en exploitant leurs compétences et ambitions collectives.

"Les femmes sont sous-représentées dans des postes de direction dans de nombreux secteurs", a-t-elle déclaré. "Dans la gestion d'actifs, par exemple, les femmes gestionnaires de portefeuille sont 10 fois moins nombreuses". La progression des femmes dans la finance est terriblement lente, malgré les études menées par des entreprises leaders du secteur telles que MSCI, Credit Suisse et State Street Global Advisors, qui ont toutes démontré que la diversité des sexes sur le lieu de travail avait une incidence positive sur les résultats nets d'une entreprise selon plusieurs critères de mesure. .

WE crée des opportunités d'avancement professionnel et offre des conseils à la génération actuelle et future de femmes dans les FNB par le biais de forums de formation et de partage d'idées dans l'ensemble du secteur. "Placer plus de femmes dans les conseils d'administration des entreprises est précieux et important", dit Zhang, "il est tout aussi important de remédier aux disparités entre les sexes en matière d'embauche, de promotion et de rémunération". (Pour en savoir plus, consultez: Investissement dans une perspective de genre: Intérêt croissant, Options croissantes .)