Compte de résultat
Un compte de résultat est l'un des trois principaux états financiers utilisés pour rendre compte de la performance financière d'une entreprise sur une période comptable donnée, les deux autres états clés étant le bilan et l'état des flux de trésorerie. Également appelé compte de résultat ou état des revenus et des dépenses, le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses de la société au cours d'une période donnée.
1:41Une introduction au compte de résultat
Comprendre le compte de résultat
Le compte de résultat est une partie importante des rapports de performance d'une entreprise qui doivent être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC). Alors qu’un bilan fournit l’instantané des données financières d’une société à une date donnée, le compte de résultat présente les résultats sur une période donnée et son intitulé indique la durée, qui peut se lire comme suit: « Pour l’exercice / le trimestre clos le 30 septembre, 2018. "
(Voir aussi Quelle est la différence entre un compte de résultat et un bilan? )
Le compte de résultat se concentre sur les quatre éléments clés - produits, charges, gains et pertes. Il ne couvre pas les recettes (argent reçu par l'entreprise) ni les paiements / décaissements en espèces (argent payé par l'entreprise). Il commence par les détails des ventes, puis calcule le revenu net et éventuellement le bénéfice par action (EPS). Essentiellement, il rend compte de la transformation du chiffre d'affaires net réalisé par la société en résultat net (résultat net).
Points clés à retenir
- Un compte de résultat est l’un des trois principaux états financiers (avec le bilan et l’état des flux de trésorerie) qui présente les résultats financiers d’une entreprise sur une période donnée.
- Revenu net = (Total des revenus + Gains) - (Total des dépenses + Pertes)
- Le total des produits correspond à la somme des produits d’exploitation et des produits hors exploitation, tandis que le total des charges comprend ceux des activités principales et secondaires.
- Les revenus ne sont pas des recettes. Les revenus sont gagnés et reportés dans le compte de résultat. Les reçus (reçus ou payés en espèces) ne le sont pas.
- Un compte de résultat fournit des informations précieuses sur les opérations d'une entreprise, l'efficacité de sa gestion, les secteurs sous-performants et sa performance par rapport à ses pairs.
Revenus et gains
Les éléments suivants sont couverts dans le compte de résultat, même si leur format peut varier en fonction des exigences de la réglementation locale, de la diversité du périmètre d'activité et des activités opérationnelles associées:
Recettes d'exploitation
Les revenus générés par les activités principales sont souvent appelés revenus d’exploitation. Pour une entreprise qui fabrique un produit, ou pour un grossiste, un distributeur ou un détaillant impliqué dans le commerce de la vente de ce produit, les revenus tirés des activités principales correspondent aux revenus tirés de la vente du produit. De même, pour une entreprise (ou ses franchisés) qui offre des services, les produits des activités principales désignent les produits ou les commissions perçus en échange de l’offre de ces services.
Revenu non opérationnel
Les produits réalisés dans le cadre d'activités secondaires non essentielles sont souvent appelés produits récurrents non opérationnels. Ces revenus proviennent des revenus hors achats et ventes de biens et services et peuvent inclure des revenus d'intérêts générés par le capital de la banque, des revenus de location de biens commerciaux, des revenus de partenariats stratégiques tels que des reçus de paiement de redevances ou des revenus. à partir d'un affichage de publicité placé sur la propriété de l'entreprise.
Des gains
Également appelé autres revenus, les gains indiquent la somme nette tirée d’autres activités, comme la vente d’actifs à long terme. Celles-ci incluent le revenu net réalisé d'activités ponctuelles non commerciales, telles qu'une entreprise vendant son ancien fourgon de transport, un terrain non utilisé ou une filiale.
Les recettes ne doivent pas être confondues avec les recettes. Les produits sont généralement comptabilisés dans la période au cours de laquelle les ventes ou les services sont fournis. Les reçus sont les espèces reçues et sont comptabilisés lorsque l'argent est réellement reçu. Par exemple, un client peut prendre des biens / services d’une entreprise le 28 septembre, ce qui se traduira par la comptabilisation des produits au mois de septembre. En raison de sa bonne réputation, le client peut bénéficier d’un délai de paiement de 30 jours. Cela lui laissera du temps jusqu'au 28 octobre pour effectuer le paiement, c'est-à-dire quand les reçus sont rendus.
Dépenses et pertes:
Le coût pour une entreprise de poursuivre ses activités et de générer un bénéfice est considéré comme une dépense. Certaines de ces dépenses peuvent être imputées sur une déclaration de revenus si elles respectent les directives de l'IRS.
Dépenses liées à l'activité principale
Toutes les dépenses engagées pour gagner les revenus d'exploitation normaux liés à l'activité principale de l'entreprise. Ils comprennent le coût des produits vendus (COGS), les frais de vente, les frais généraux et d’administration, les amortissements et les frais de recherche et développement (R & D). Les éléments typiques qui composent la liste sont les salaires des employés, les commissions sur les ventes et les dépenses pour les services publics tels que l’électricité et les transports.
Frais d'activité secondaire
Toutes les dépenses liées à des activités non essentielles, telles que les intérêts payés sur de l’argent emprunté.
Pertes en tant que dépenses
Toutes les dépenses qui servent à la vente à perte d’actifs à long terme, à des frais uniques ou autres, ou à des poursuites.
Alors que les produits et charges principaux donnent une idée de la performance des activités principales de la société, les produits et charges secondaires expliquent son implication et son expertise dans la gestion des activités non essentielles ad hoc. Par rapport au produit de la vente de produits manufacturés, un revenu d’intérêt substantiellement élevé provenant de l’argent en banque indique que l’entreprise n’exploitera peut-être pas pleinement les liquidités disponibles en augmentant la capacité de production ou rencontrera des difficultés augmenter sa part de marché face à la concurrence. Les revenus locatifs récurrents tirés de l'hébergement de panneaux d'affichage dans l'usine de la société située le long d'une autoroute indiquent que la direction exploite les ressources et les actifs disponibles pour accroître sa rentabilité.
Structure du compte de résultat
Mathématiquement, le revenu net est calculé comme suit:
Revenu net = (revenus + gains) - (dépenses + pertes)
Pour comprendre les détails ci-dessus avec des chiffres réels, supposons qu’une entreprise fictive d’articles de sport, qui propose en outre une formation, publie son état des résultats pour le trimestre le plus récent.
Il a reçu 25 800 dollars de la vente d’articles de sport et 5 000 dollars des services d’entraînement. Il a dépensé divers montants tels qu’énumérés pour les activités données, qui totalisent 10 650 dollars. Elle a réalisé des gains nets de 2 000 dollars sur la vente d’une vieille fourgonnette et a subi des pertes de 800 dollars pour le règlement d’un litige soulevé par un consommateur. Le revenu net s’élève à 21 350 $ pour le trimestre considéré. L'exemple ci-dessus représente les formes les plus simples du compte de résultat que toute entreprise standard peut générer. Il s’appelle le compte de résultat en une étape car il est basé sur un calcul simple qui résume les revenus et les gains et soustrait les dépenses et les pertes.
Toutefois, les entreprises du monde réel opèrent souvent à l’échelle mondiale, ont des secteurs d’activité diversifiés offrant une combinaison de produits et de services et sont souvent impliquées dans des fusions, des acquisitions et des partenariats stratégiques. Un tel éventail d'activités, un ensemble diversifié de dépenses, diverses activités commerciales et la nécessité de rendre compte dans un format standard conforme à la réglementation en vigueur conduisent à des écritures comptables multiples et complexes dans le compte de résultat.
Les sociétés cotées en bourse suivent le compte de résultat en plusieurs étapes, qui distingue les produits d’exploitation, les frais d’exploitation et les gains provenant des produits hors exploitation, des charges et des pertes non liées à l’exploitation, et offre de nombreux autres détails dans le compte de résultat. Pour résumer, les différentes mesures de la rentabilité dans un compte de résultat en plusieurs étapes sont présentées à quatre niveaux différents dans les activités d’une entreprise: brut, opérationnel, avant et après impôts. Comme nous le verrons tout à l'heure dans l'exemple suivant, cette séparation aide à identifier la manière dont le revenu et la rentabilité évoluent d'un niveau à l'autre. Par exemple, un bénéfice brut élevé mais un résultat opérationnel inférieur indiquent des dépenses plus élevées, tandis qu'un bénéfice avant impôts supérieur et inférieur aux bénéfices après impôt indique un manque à gagner en impôts et autres dépenses exceptionnelles non récurrentes.
Examinons les plus récents comptes de résultat annuels de deux grandes sociétés multinationales cotées en bourse appartenant à différents secteurs de la technologie (Microsoft) et de la vente au détail (Walmart).
(Voir aussi Différences entre les états de revenu à une étape et à plusieurs étapes ).
Exemple de compte de résultat
Courtoisie des données: Yahoo! La finance
Lecture du compte de résultat standard
Dans ce format standard, l’objectif est de calculer le bénéfice / le revenu pour chaque poste des produits et charges d’exploitation, puis de comptabiliser les taxes obligatoires, les intérêts et d’autres événements non récurrents et ponctuels pour obtenir le résultat net applicable actions ordinaires. Bien que les calculs impliquent des additions et des soustractions simples, l'ordre dans lequel les différentes entrées apparaissent dans l'instruction et leurs relations deviennent souvent répétitives et compliquées. Faisons une plongée en profondeur dans ces chiffres pour une meilleure compréhension.
Section des recettes
La première section intitulée «Chiffre d'affaires» indique que le bénéfice brut (annuel) de Microsoft pour l'exercice clos le 30 juin 2018 s'élevait à 72, 007 milliards de dollars. On y est arrivé en déduisant le coût des revenus (38, 353 milliards de dollars) du total des revenus (110, 360 milliards de dollars) réalisés par le géant de la technologie au cours de son exercice. Environ 35% des ventes totales de Microsoft ont été consacrées aux coûts de la génération de revenus, tandis qu’un chiffre similaire pour Walmart était d’environ 75% (373 396 USD / 500 343 USD). Cela indique que Walmart a engagé des coûts beaucoup plus élevés que Microsoft pour générer des ventes équivalentes.
Frais d'exploitation
La section suivante intitulée «Frais d'exploitation» prend à nouveau en compte le coût des produits (38, 353 milliards de dollars) et le total des produits (110, 360 milliards de dollars) pour aboutir aux chiffres indiqués. Alors que Microsoft a dépensé 14, 726 milliards de dollars en recherche et développement et 22, 223 milliards de dollars en frais de vente généraux et administratifs, le total des frais de fonctionnement est calculé en faisant la somme de tous ces chiffres (38, 353 $ + 14, 726 $ + 22, 223 $) = 75, 302 milliards de dollars.
La réduction des dépenses d’exploitation totales par rapport au total des produits d’exploitation entraîne un bénéfice (ou une perte) d’exploitation de (110.360 USD à 75.302 USD) = 35, 058 milliards USD. Ce chiffre représente le résultat avant intérêts et impôts (EBIT) de ses activités principales et est utilisé ultérieurement pour obtenir le résultat net.
Une comparaison des éléments de campagne indique que Walmart n'a rien dépensé en recherche et développement et que ses dépenses d'exploitation et de SGA ont été supérieures à celles de Microsoft.
Revenu des activités poursuivies
La section suivante intitulée «Revenu des activités poursuivies» ajoute les autres produits ou charges nets (comme un bénéfice ponctuel), les frais liés aux intérêts et les taxes applicables pour obtenir le revenu net des activités poursuivies (16, 571 milliards USD) pour Microsoft, soit 60%. supérieur à celui de Walmart (10, 523 milliards de dollars).
Après actualisation des événements non récurrents, la valeur du résultat net applicable aux actions ordinaires est calculée. Le bénéfice net de Microsoft, qui était de 16, 571 milliards de dollars, avait augmenté de 68% par rapport aux 9, 862 milliards de dollars de Walmart.
Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation. Avec 7, 7 milliards d'actions en circulation de Microsoft, son bénéfice par action atteint 16, 571 milliards de dollars / 7, 7 milliards = 2, 15 dollars par action. Walmart ayant 2, 995 milliards d’actions en circulation, son BPA s’élève à 3, 29 dollars par action.
Bien que le géant du commerce de détail ait battu le leader technologique en termes de BPA annuel, Microsoft avait un coût moins élevé pour générer un revenu équivalent, un bénéfice net plus élevé provenant des activités poursuivies et un bénéfice net plus élevé attribuable aux actions ordinaires par rapport à Walmart.
États d'utilisation des revenus
Bien que l'objectif principal d'un compte de résultat soit de fournir aux parties prenantes des informations détaillées sur la rentabilité et les activités commerciales de l'entreprise, il fournit également des informations détaillées sur les éléments internes de l'entreprise, aux fins de comparaison entre différents secteurs et secteurs d'activité. Ces déclarations sont également préparées plus fréquemment au niveau des départements et des secteurs afin que la direction de la société approfondisse ses connaissances pour contrôler l’évolution de diverses opérations tout au long de l’année, bien que ces rapports intermédiaires restent susceptibles de rester internes à la société.
Sur la base des comptes de résultat, la direction peut prendre des décisions telles que l’extension à de nouvelles zones géographiques, l’augmentation des ventes, l’augmentation de la capacité de production, une utilisation accrue ou la vente d’actifs, ou la fermeture d’un service ou d’une ligne de produits. Les concurrents peuvent également les utiliser pour obtenir des informations sur les paramètres de réussite d'une entreprise et se concentrer sur des domaines tels que l'augmentation des dépenses en recherche et développement.
Les créanciers peuvent trouver une utilisation limitée des comptes de résultat car ils sont davantage préoccupés par les flux de trésorerie futurs d'une entreprise que par sa rentabilité passée. Les analystes de recherche utilisent le compte de résultat pour comparer les performances d'une année sur l'autre et d'un trimestre à l'autre. On peut en déduire si les efforts d'une entreprise pour réduire le coût des ventes l'ont aidée à améliorer ses bénéfices avec le temps, ou si la direction a réussi à garder un œil sur les dépenses d'exploitation sans compromettre la rentabilité.
Le résultat final
Un compte de résultat fournit des informations précieuses sur divers aspects d'une entreprise. Cela inclut les opérations de l'entreprise, l'efficacité de sa gestion, les fuites éventuelles susceptibles de nuire aux bénéfices et la performance de l'entreprise au même niveau que ses pairs du secteur. (Pour en savoir plus, voir "Comptes de résultat en une étape et en plusieurs étapes"> Comparaison des comptes de placement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.