Taux d'intérêt vs APR: quelle est la différence?
Le taux d'intérêt correspond au coût d'emprunt de l'argent, c'est-à-dire au montant du principal. Lors de l'évaluation du coût d'un prêt ou d'une marge de crédit, il est important de comprendre la différence entre le taux d'intérêt annoncé et le taux en pourcentage annuel, ou TAP.
Taux d'intérêt
Le taux annoncé, ou taux d'intérêt nominal, est utilisé pour calculer les intérêts débiteurs de votre emprunt.
Par exemple, si vous envisagiez un prêt hypothécaire de 200 000 USD avec un taux d’intérêt de 6%, vos intérêts annuels s’élèveraient à 12 000 USD, soit un versement mensuel de 1 000 USD.
AVR
Le TAP, cependant, est le taux le plus efficace à considérer lors de la comparaison de prêts. Le TAP inclut non seulement les intérêts débiteurs du prêt, mais également tous les frais et autres coûts liés à l'obtention du prêt. Ces frais peuvent inclure les frais de courtage, les frais de clôture, les rabais et les points d’escompte. Celles-ci sont souvent exprimées en pourcentage.
Le TAP doit toujours être supérieur ou égal au taux d'intérêt nominal, sauf dans le cas d'une transaction spécialisée dans laquelle un prêteur offre un rabais sur une partie de vos intérêts débiteurs. Pour revenir à l'exemple ci-dessus, considérez le fait que l'achat de votre maison nécessite également des frais de clôture, une assurance hypothécaire et des frais d'origination de prêt d'un montant de 5 000 $. Afin de déterminer le TAP de votre prêt hypothécaire, ces frais sont ajoutés au montant du prêt initial pour créer un nouveau montant de prêt de 205 000 $. Le taux d’intérêt de 6% est ensuite utilisé pour calculer un nouveau paiement annuel de 12 300 dollars. Pour calculer le TAP, il suffit de diviser le versement annuel de 12 300 USD par le montant initial du prêt de 200 000 USD pour obtenir 6, 15%.
Lorsqu’on compare deux prêts, le prêteur offrant le taux nominal le plus bas est susceptible d’offrir la meilleure valeur, car la majeure partie du montant du prêt est financée à un taux inférieur.
Le scénario le plus déroutant pour les emprunteurs se produit lorsque deux prêteurs offrent le même taux nominal et les mêmes paiements mensuels, mais des APR différents. Dans un cas comme celui-ci, le prêteur avec un TAP moins élevé exige moins de frais initiaux et offre une meilleure offre.
L'utilisation de l'APR vient avec quelques mises en garde. Étant donné que les coûts de gestion du prêteur inclus dans le TAP sont répartis sur toute la durée du prêt, parfois jusqu'à 30 ans, le refinancement ou la vente de votre maison peut rendre votre prêt hypothécaire plus coûteux que ce qui avait été suggéré initialement par le TAP. Une autre limite est le manque d'efficacité du TAEG pour capter les coûts réels d'un prêt hypothécaire à taux ajustable car il est impossible de prédire la direction future des taux d'intérêt.
Points clés à retenir
- Le taux d'intérêt est le coût d'emprunt du principal.
- Le TAP inclut les autres coûts associés à l’emprunt de l’argent.
- En vertu de la loi fédérale sur l’octroi de crédit aux prêts, chaque contrat de prêt à la consommation indique le TAP et le taux d’intérêt nominal.
- Les prêteurs doivent suivre les mêmes règles pour garantir l'exactitude du TAP.
- Cela crée des conditions plus équitables pour les emprunteurs et un moyen beaucoup plus efficace de déterminer le coût réel d'un prêt.