L'assurance vie est-elle un investissement judicieux?

Quand il s’agit de considérer l’assurance vie comme un investissement, vous avez probablement entendu l’adage suivant: «Achetez des contrats à terme et investissez la différence». Ce conseil est basé sur l’idée que l’assurance-vie temporaire est le meilleur choix pour la plupart des l’assurance vie la moins chère et laisse l’argent gratuit pour d’autres investissements.

L’assurance vie permanente, l’autre grande catégorie d’assurance vie, permet aux preneurs d’assurance d’accumuler de la valeur en espèces, mais ce n’est pas le cas pour l’assurance vie, mais des frais de gestion élevés et des commissions d’agent sont associées aux contrats permanents.

Lorsque vous entendez des conseillers financiers et, plus souvent, des agents d’assurance-vie qui défendent l’assurance-vie comme un investissement, ils font référence à la composante de la valeur de rachat de l’assurance-vie permanente et aux moyens d’investir et d’emprunter cet argent.

Quand est-il judicieux d'investir dans l'assurance-vie de cette façon et quand est-il préférable d'acheter à terme et d'investir la différence? Jetons un coup d'œil aux arguments les plus populaires en faveur de l'investissement dans l'assurance-vie permanente et comparez les autres possibilités d'investissement.

Points clés à retenir

• Il existe des raisons d'utiliser la partie de votre police d'assurance vie permanente correspondant à la valeur de rachat pour investir et des raisons d'acheter une assurance temporaire et d'investir la différence.
• Lorsque vous utilisez une assurance vie permanente comme investissement, vous ne payez pas d'impôts avant de retirer l'argent et vous pouvez conserver la police jusqu'à l'âge de 120 ans, à condition de payer vos primes à temps.
• Vous pouvez également emprunter contre la valeur de rachat pour acheter une maison ou payer les frais universitaires de votre enfant en franchise d'impôt, et recevoir une partie de la prestation de décès de votre contrat tant que vous êtes en vie si vous développez certaines conditions médicales.
• Avec l'assurance-vie temporaire, tous vos paiements sont versés à la prestation de décès pour vos bénéficiaires, sans valeur monétaire et, par conséquent, sans composante d'investissement; cela signifie de petites primes en échange d'une importante prestation de décès.
• Cependant, la majorité des assurés ayant souscrit une assurance-vie temporaire finissent par perdre le montant de leur versement, le contrat expirant généralement avant que le bénéficiaire puisse présenter une réclamation.

L'assurance vie est-elle un investissement judicieux?

Assurance vie permanente

De nombreux arguments plaident en faveur de l’utilisation de l’assurance vie permanente comme investissement. Le problème est que ces avantages ne sont pas uniques à l'assurance-vie permanente. Vous pouvez souvent les obtenir autrement sans payer les frais de gestion élevés et les commissions des agents qui viennent avec l’assurance vie permanente. Examinons quelques-uns des avantages les plus largement préconisés de l’assurance vie permanente.

1. Vous obtenez une croissance à l'abri de l'impôt.

Cet avantage de la composante valeur de rachat d'une police d'assurance-vie permanente signifie que vous ne payez pas d'impôts sur les intérêts, dividendes ou gains en capital de votre police d'assurance-vie jusqu'à ce que vous retiriez le produit. Vous pouvez toutefois obtenir le même avantage en plaçant votre argent dans un certain nombre de comptes de retraite, y compris les comptes IRA traditionnels, 401 (k) s, 403 (b) s, SIMPLE IRA, SEP IRA et les régimes 401 (k) indépendants. .

Si vous maximisez vos contributions à ces comptes année après année, une assurance-vie permanente pourrait avoir une place dans votre portefeuille et offrir certains avantages fiscaux.

2. Vous pouvez conserver la plupart des polices jusqu'à l'âge de 120 ans, à condition de payer les primes.

L’un des principaux avantages annoncés de l’assurance vie permanente par rapport à l’assurance vie temporaire est que vous ne perdez pas votre protection après un certain nombre d’années. Une police temporaire prend fin à la fin de votre contrat, ce qui est le cas pour de nombreux souscripteurs à 65 ou 70 ans. Mais à 120 ans, qui aura besoin de votre capital-décès? Très probablement, les personnes pour lesquelles vous avez initialement souscrit une police d'assurance-vie à protéger, votre conjoint et vos enfants, sont autonomes ou sont également décédées.

3. Vous pouvez emprunter contre la valeur en espèces pour acheter une maison ou envoyer vos enfants au collège, sans payer d'impôts ni de pénalités.

Vous pouvez également utiliser l'argent que vous avez mis dans un compte d'épargne - un compte sur lequel vous ne payez ni frais ni commissions - pour acheter une maison ou envoyer vos enfants à l'université. Mais ce que les agents d’assurance veulent dire vraiment en affirmant cela, c’est que si vous mettez de l’argent dans un régime de retraite à avantage fiscal comme un 401 (k) et que vous voulez le retirer à des fins autres que la retraite, vous devrez peut-être payer 10%. pénalité de distribution précoce plus l'impôt sur le revenu qui est dû. De plus, certains régimes de retraite, comme le 457 (b), rendent difficile, voire impossible, de retirer de l’argent à ces fins.

Cela étant dit, il est généralement déconseillé de mettre en péril votre retraite en investissant votre épargne-retraite à d’autres fins, avec pénalité ou non. C'est également une mauvaise idée de confondre assurance-vie avec un compte d'épargne. De plus, lorsque vous empruntez de l'argent sur votre police d'assurance permanente, des intérêts sont accumulés jusqu'à ce que vous les remboursiez. Si vous décédez avant le remboursement du prêt, vos héritiers recevront une prestation de décès moins importante. Les prêts en souffrance peuvent même entraîner la déchéance d'une police.

4. L'assurance vie permanente peut fournir des prestations accélérées si vous tombez gravement malade.

Vous pouvez recevoir entre 25% et 100% de la prestation de décès de votre police d'assurance-vie permanente avant votre décès si vous développez un état spécifique, tel qu'une crise cardiaque, un accident vasculaire cérébral, un cancer invasif ou une insuffisance rénale au stade terminal. L'avantage des avantages accélérés, comme on les appelle, est que vous pouvez les utiliser pour payer vos factures médicales et éventuellement jouir d'une meilleure qualité de vie au cours de vos derniers mois. L'inconvénient est que vos bénéficiaires ne recevront pas la totalité de la prestation de décès prévue lorsque vous avez souscrit la police. En outre, votre assurance maladie peut déjà fournir une couverture suffisante pour vos factures médicales.

De plus, certaines polices de termes offrent cette fonctionnalité. ce n'est pas unique à l'assurance vie permanente. Certaines polices facturent un supplément pour les prestations accélérées, comme si les primes d'assurance-vie permanente n'étaient pas déjà assez élevées.

Le recours à l’assurance vie permanente comme investissement peut être judicieux pour certaines personnes fortunées qui cherchent à réduire au minimum les droits de succession, mais pour une personne moyenne, acheter à terme et investir la différence est généralement la meilleure option.

Assurance temporaire

Lorsque vous souscrivez une police temporaire, toutes vos primes servent à garantir une prestation de décès à vos bénéficiaires. L’assurance vie temporaire, contrairement à l’assurance vie permanente, n’a aucune valeur monétaire et n’a donc aucune composante investissement.

Toutefois, vous pouvez considérer l’assurance vie temporaire comme un investissement dans le sens où vous payez relativement peu de primes en échange d’une prestation de décès relativement importante.

Exemple d'assurance vie temporaire

Par exemple, une femme de 30 ans non fumeur et en excellente santé pourrait souscrire à une police d'une durée de 20 ans avec une indemnité de décès d'un million de dollars pour 480 dollars par an. Si cette femme décède à l'âge de 49 ans après avoir payé ses cotisations pendant 19 ans, ses bénéficiaires recevront 1 million de dollars en franchise d'impôt, alors qu'elle n'a payé que 9 120 $. L’assurance vie temporaire procure un retour sur investissement incomparable si vos bénéficiaires devaient l’utiliser. Cela étant dit, le retour sur investissement est négatif si vous faites partie de la majorité des assurés dont les bénéficiaires ne déposent jamais de réclamation. Dans ce cas, vous aurez payé un prix relativement bas pour votre tranquillité d'esprit et vous pourrez célébrer le fait que vous êtes toujours en vie.

Détestez-vous vraiment l’idée de potentiellement «jeter» près de 10 000 $ au cours des 20 prochaines années? Que se passerait-il si vous investissiez plutôt 480 $ par an en bourse? Si vous aviez un rendement annuel moyen de 8%, vous auriez 25 960 $ après 20 ans, avant impôts et inflation. Compte tenu du coût d'opportunité que représente l'inclusion de ces 480 dollars par an dans les primes d'assurance-vie temporaire au lieu de les investir, vous «jetez» 25 960 dollars. Mais si vous décédez sans assurance-vie pendant ces 20 ans, vous ne laisserez presque rien à vos héritiers au lieu d'un million de dollars.

Exemple d'assurance vie permanente

Et si vous achetiez une assurance vie permanente à la place? La même femme décrite ci-dessus qui avait souscrit une police d'assurance vie entière auprès de la même compagnie d'assurance pouvait s'attendre à payer 9 370 dollars par an. Le coût de la police d'assurance-vie entière pour une seule année est à peine inférieur au coût de la police d'assurance-vie temporaire pendant 20 ans. Alors, quelle valeur monétaire accumulez-vous pour ce coût supplémentaire?

- Après cinq ans, la valeur de rachat garantie du contrat est de 19 880 $ et vous aurez versé des primes de 46 850 $.

- Après 10 ans, la valeur de rachat garantie du contrat est de 65 630 $ et vous aurez payé des primes de 93 700 $.

- Après 20 ans, la valeur de rachat garantie du contrat est de 181 630 $ et vous aurez payé des primes de 187 400 $.

Mais après 20 ans, si vous aviez acheté 480 USD par an et investi la différence de 8 890 USD, vous auriez 480 806 USD avant impôts et inflation, avec un rendement annuel moyen de 8%.

"Bien sûr", dites-vous, "mais la police d'assurance vie permanente garantit ce retour. Je ne suis pas garanti d'un rendement de 8% sur le marché." C'est vrai. Si vous ne tolérez pas le risque, vous pouvez placer les 8 890 dollars supplémentaires par an dans un compte d'épargne. Vous gagnerez 1% par an, en supposant que les taux d'intérêt ne remontent jamais par rapport aux plus bas historiques d'aujourd'hui. Après 20 ans, vous aurez 208 671 $. C'est toujours plus que la valeur de rachat garantie de la police permanente de 181 630 $. Toutefois, lorsque vous décédez sans assurance-vie permanente ou temporaire, vos héritiers ne reçoivent que vos économies et vos investissements. (Voir "10 meilleures sociétés d'assurance-vie pour les anciens combattants").