Procuration limitée - LPOA
La procuration limitée (LPOA) autorise un gestionnaire de portefeuille à exécuter des fonctions spécifiques pour le compte d'un client dans son compte. Un LPOA laisse au gestionnaire de portefeuille le pouvoir discrétionnaire d’exécuter des tâches telles que l’autorisation de négociation, le pouvoir de décaissement, le pouvoir de payer les frais et l’autorisation d’envoyer des formulaires directement à un courtier (relevés de procuration, offres publiques, etc.). Avant de signer un LPOA, un client doit être informé des fonctions spécifiques qu’il a autorisé le gestionnaire de portefeuille à exécuter, le client étant responsable des décisions prises par le gestionnaire.
Comprendre la procuration limitée
Le terme "limité" dans LPOA fait référence au fait que certaines fonctions critiques du compte ne sont encore disponibles que pour le titulaire du compte, telles que les retraits en espèces, un changement de bénéficiaire ou d'autres actions importantes du compte. Les clients doivent clairement indiquer les pouvoirs qu’ils souhaitent conserver.
Les autorisations LPOA sont devenues de plus en plus courantes au cours de la dernière décennie, de nombreux investisseurs déplaçant leurs comptes de sociétés de courtage standard vers des sociétés de gestion de fonds telles que les conseillers en investissement enregistrés (RIA). Les LPOA permettent au gestionnaire d’exécuter sa stratégie d’investissement pour le client sans avoir à le contacter en permanence pour approuver l’ordre avant qu’il ne soit exécuté.
Types de procuration limités
- Pouvoirs jaillissants: Une LPOA qui a des pouvoirs jaillissants ne devient active que si elle est déclenchée par un événement stipulé. Les LPPA de pouvoir jaillissant sont généralement utilisés avec un testament ou une fiducie familiale. Fondamentalement, ce type de LPOA n'entre en vigueur que lorsqu'un client décède ou est frappé d'incapacité et ne peut plus gérer ses comptes. Cela ne peut pas être déclenché si le client est capable de gérer ses propres affaires.
- Durable et non durable : Les LPOA durables confèrent au gestionnaire de portefeuille le pouvoir de s'acquitter de certaines tâches, même après le décès ou l'incapacité du client. La majorité des LPOA sont non durables, ce qui signifie qu'elles deviennent nulles lorsque le client décède ou devient invalide.
Formulaires de procuration limités
Les clients remplissent généralement un formulaire de procuration (POA) lorsqu'ils ouvrent leur compte avec un gestionnaire de portefeuille. La plupart des formulaires offrent aux clients la possibilité de choisir entre une LPOA ou une procuration complète. Le client doit en effet fournir des détails sur son avocat, qui est généralement le gestionnaire de portefeuille. Les gestionnaires supplémentaires qui ont l'intention de prendre des décisions d'investissement pour le compte du client doivent également avoir leurs coordonnées sur le formulaire. Une fois rempli, le client et le ou les avocats doivent en fait signer le formulaire.
Habituellement, les gestionnaires de portefeuille aident leurs clients à remplir les formulaires de procuration. Les clients qui ne savent pas quelles fonctions ils autorisent ou qui ont une structure de compte compliquée peuvent demander à un avocat d'examiner le formulaire de procuration avant de le signer.
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