Flux de trésorerie initial

Qu'est-ce qu'un cash-flow initial?

Le flux de trésorerie initial est la somme d'argent versée ou reçue au début d'un projet ou d'un investissement. Il s’agit généralement d’un montant négatif, car les projets nécessitent souvent un investissement en capital initial important d’une entreprise au début d’un projet, ce qui générera un flux de trésorerie positif au fil du temps. Ce flux de trésorerie initial est pris en compte dans la rentabilité d'un projet lors de l'analyse des flux de trésorerie actualisés utilisée pour évaluer si la réalisation du projet est rentable ou non. Les flux de trésorerie initiaux peuvent également être appelés dépenses d'investissement initiales.

Flux de trésorerie initial expliqué

Au cours du processus de budgétisation des immobilisations, l'attractivité d'un projet est évaluée en fonction des flux de trésorerie générés par le projet au cours de sa vie. À l'aide d'une analyse des flux de trésorerie actualisés, la valeur future des flux de trésorerie du projet sur sa durée de vie est ramenée à la valeur actuelle afin de déterminer s'il est intéressant pour la société de poursuivre le projet. Étant donné que les dépenses initiales sont effectuées au début du projet (temps zéro), elles ne sont pas actualisées. Il est très important de faire appel à des experts qualifiés pour estimer les flux de trésorerie attendus d'un projet, car des erreurs dans les estimations de flux de trésorerie ou de taux d'actualisation peuvent avoir pour conséquence qu'une entreprise entreprend un projet non rentable.

Exemple de flux de trésorerie initial

Par exemple, une société pétrolière qui évalue l’attractivité d’une nouvelle raffinerie peut prévoir un budget initial de 100 millions de dollars pour le démarrage du projet. Ceci est ensuite évalué avec les flux de trésorerie futurs que le projet générera au cours de sa vie.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Comprendre les périodes de récupération actualisées La période de récupération actualisée est une procédure de budgétisation des immobilisations utilisée pour déterminer la rentabilité d'un projet. Il donne le nombre d'années nécessaires pour atteindre le seuil de rentabilité des dépenses initiales. plus Quel est le taux de rendement interne - Mesures du TRI Le taux de rendement interne (TRI) est une mesure utilisée dans la budgétisation des immobilisations pour estimer la rentabilité des investissements potentiels. plus Qu'est-ce que la budgétisation des immobilisations? La budgétisation des immobilisations est un processus utilisé par une entreprise pour évaluer les éventuels projets ou investissements majeurs. Il permet de comparer les coûts estimés par rapport aux récompenses. plus Comprendre les flux de trésorerie actualisés (DCF) Les flux de trésorerie actualisés (DCF) sont une méthode d'évaluation utilisée pour estimer l'attractivité d'une opportunité d'investissement. plus Flux de trésorerie conventionnel Un flux de trésorerie conventionnel est une série de flux de trésorerie entrants et sortants dans le temps dans lesquels il n’ya qu’un seul changement dans le sens des flux de trésorerie. plus Flux de trésorerie après impôt actualisé La méthode des flux de trésorerie après impôt actualisés valorise un investissement en évaluant le montant des fonds générés et en tenant compte du coût du capital et du taux d'imposition marginal de l'investisseur. plus de liens partenaires