Fonds à risque cible
Un fonds à risque ciblé est un type de fonds de répartition de l'actif qui contient une combinaison diversifiée d'actions, d'obligations et d'autres investissements afin de créer le profil de risque souhaité. Le gestionnaire de fonds d'un fonds à risque ciblé est responsable de la surveillance de tous les titres détenus dans le fonds afin de s'assurer que le niveau de risque n'est pas supérieur ou inférieur à l'exposition au risque cible du fonds.
RUPTURE DE FONDS À RISQUE CIBLE
Les fonds à risque cible se classent généralement comme "conservateurs", "à risque modéré" ou "agressifs" en termes d'exposition au risque. Quel que soit le label appliqué, l’intention est d’offrir aux investisseurs un niveau de risque relativement constant.
Les fonds à risque cible permettent aux investisseurs d'ajuster leur niveau d'exposition au risque tout au long de leur vie. Ces fonds peuvent avoir une trajectoire de descente qui modifie l'exposition au risque cible au fil du temps. Souvent, les investisseurs ciblent davantage de risque ou de volatilité lorsqu'ils sont jeunes, mais cherchent à réduire leur exposition au risque à mesure qu'ils vieillissent et se rapprochent de la retraite.
Le gestionnaire d’un fonds à risque cible est tenu de s’assurer que le niveau d’exposition au risque du fonds est conforme à la cible et que les frais facturés pour son exploitation (s'ajoutant aux frais facturés par les OPC appartenant au fonds à risque cible) constituent une rémunération pour: le service à valeur ajoutée.
Fonds à risque cible et fonds à date cible
Un fonds à date cible est un fonds proposé par une société de placement qui cherche à faire croître ses actifs sur une période spécifiée pour atteindre un objectif ciblé. Les fonds à date cible sont généralement nommés en fonction de l'année au cours de laquelle l'investisseur prévoit de commencer à utiliser les actifs. Les fonds sont structurés pour répondre à un besoin en capital à une date ultérieure, telle que la retraite. La répartition de l'actif d'un fonds à date cible dépend donc de la période spécifiée disponible pour atteindre l'objectif de placement visé. La tolérance au risque d'un fonds à date cible devient plus prudente à l'approche de la date cible.
Comment fonctionnent les fonds à risque cible
Les fonds à risque ciblé offrent également aux investisseurs individuels la possibilité d’obtenir une combinaison bien diversifiée d’actions et d’obligations dans un même fonds commun de placement. Les fonds à risque cible construisent une combinaison d’actions et d’obligations correspondant à un niveau de risque ciblé. Un fonds à risque cible agressif peut investir de 75% à 100% de ses actifs dans des actions (les actifs restants étant en obligations), tandis qu'un fonds à risque cible conservateur pourrait avoir la composition de l'actif inverse. En règle générale, les investisseurs investissent leur argent dans des fonds à risque cible plus agressifs au début de leur cycle de vie et se concentrent sur la croissance de leurs actifs, tandis que les investisseurs plus âgés tendent à adopter des répartitions plus prudentes pour protéger leurs actifs à mesure que leur retraite approche.
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