Planification financière pour les athlètes professionnels: un regard vers l'intérieur

La planification financière est une nécessité pour les athlètes professionnels, qui sont connus pour leur salaire à six, sept ou même huit salaires et qui finissent par faire faillite. Beaucoup d'athlètes professionnels gagnent en une année ou quelques années ce que le travailleur moyen peut ne pas voir de toute sa vie, mais ils commettent les mêmes erreurs que le reste d'entre nous - en essayant d'aider des amis et des membres de la famille en difficulté; acheter trop de jouets, de vêtements et de repas au restaurant; acheter plus de maison (ou plus de maison) que nécessaire; et ne pas économiser pour l'avenir. Certains ont également du retard dans leurs impôts, divorcent et se retrouvent avec de lourdes obligations en matière de pension alimentaire et de pension alimentaire. Cela n'aide probablement pas que les athlètes aient tendance à être très jeunes quand ils entrent soudainement dans tout cet argent.

Voici un aperçu de ce que les planificateurs financiers recommandent aux athlètes professionnels aux revenus élevés qui souhaitent gérer leur revenu avec discernement et le faire durer au-delà de leurs années de jeu.

Athlètes professionnels: payez-vous d'abord

Le même conseil qui s’applique à nous tous est particulièrement important pour les athlètes professionnels qui perçoivent un chèque de règlement important qu’ils ne recevront que pendant quelques années ou, au mieux, dans une décennie ou deux, selon le sport qu’ils pratiquent, les conditions de leur contrat, à quel point ils font et comment les blessures affectent leur carrière.

Ryan Kwiatkowski a fait ses études au volleyball masculin de division I et a travaillé comme joueur professionnel de volleyball pendant deux ans en Belgique après l'obtention de son diplôme. Il travaille maintenant en tant que conseiller financier pour le cabinet que ses parents ont fondé et dirige toujours, Retirement Solutions à Naperville, Illinois. Il affirme que l’une des pires erreurs commises par les athlètes professionnels aux revenus élevés est d’utiliser immédiatement leur énorme salaire pour acheter une Lamborghini ou un manoir.

Au lieu de cela, il recommande de mettre le plus d'argent possible dès le premier jour. Si vous ne le voyez pas, vous ne le dépenserez pas et vous pourrez toujours avoir un bon style de vie avec une fraction de ce que vous avez gagné pendant une saison, dit Kwiatkowski. Si vous sautez dans un style de vie somptueux dès votre signature mais que vous vous blessez lors de votre deuxième match de la saison et que vous n'avez pas de contrat garanti, que ferez-vous?

Kwiatkowski a également souligné que les athlètes qui ne sont payés que pendant la saison ont besoin d'un plan pour que leurs chèques de paie durent toute l'année.

Regard intérieur sur la minimisation des taxes

Les stratégies fiscales visant à aider les athlètes à conserver autant que possible leurs revenus sont essentielles, a déclaré Steven Goldstein, expert-comptable agréé, associé en charge de la pratique du sport et du divertissement chez Grassi & Co., un cabinet d'expertise comptable à New York. Il dit que les stratégies fiscales suivantes peuvent aider:

• Choisir un bon domicile. Le pays d'origine de l'équipe dispose-t-il d'avantages fiscaux pour les personnes à revenu élevé? Dans le cas contraire, résider dans un État sans impôt comme la Floride, le Texas ou le Tennessee peut signifier d'importantes économies d'impôt. (Lecture connexe: Charge fiscale globale par État .)
• Atténuer la taxe sur les jock. Cela implique de projeter l'impact fiscal de jouer dans différents États et de payer des taxes à ces États. Les joueurs doivent payer une retenue à la source à l’État en visite pour les jeux sur route, mais ils bénéficient également d’un crédit d’impôt dans leur pays d’origine pour les impôts payés dans d’autres États. Si leur pays d’origine applique un taux d’imposition plus élevé, les joueurs peuvent s’acquitter de taxes plus importantes que prévu. (Voir Les taxes les plus scandaleuses .)
• Comprendre l'impact des taxes sur la signature des bonus. Le bonus à la signature d'un joueur est uniquement attribué à son État de domicile. Par conséquent, si cet État ne prélève pas d'impôt sur le revenu, cela peut représenter une économie d'impôt considérable. (Voir aussi Le passage à une tranche d'imposition supérieure peut-il entraîner un revenu net inférieur? )
• Attribution des déductions fiscales des athlètes professionnels au salaire gagné par rapport au revenu gagné provenant des endossements, des frais de présentation et des droits résiduels. Certaines déductions peuvent être considérées comme des déductions détaillées ou des déductions de frais professionnels. Un expert-comptable agréé (CPA) peut aider un athlète à déterminer quelle méthode est la plus avantageuse.

Il est également important que les athlètes réclament toutes les déductions fiscales auxquelles ils ont droit. Ceux-ci incluent les dépenses professionnelles telles que les honoraires des agents, les vêtements d'entraînement, les abonnements à une salle de sport, les massages, les suppléments nutritionnels, l'équipement sportif et plus, selon Goldstein.

La planification fiscale de la retraite est également importante. Les plafonds de cotisations de retraite à 401 (k) et aux comptes IRA sont si bas par rapport à ce que gagnent chaque année les athlètes professionnels qu’ils devront investir la majeure partie de leur investissement pour la retraite dans des comptes ne bénéficiant pas des avantages fiscaux de 401 ( k) s et IRA. Choisir des investissements fiscalement avantageux est essentiel. (Voir le Guide du débutant sur les investissements avantageux sur le plan fiscal .)

Pensez à long terme

«Ce qui semble être un revenu très élevé peut ne pas l'être s'il est amorti au cours d'une carrière type», explique le planificateur financier agréé Derek Tharp, conseiller financier rémunéré uniquement et fondateur de Conscious Capital. "Cela est particulièrement vrai compte tenu des impôts élevés auxquels sont confrontés les individus dont le revenu est concentré sur un horizon temporel court."

Paul Ferrigno, planificateur financier agréé de Ferrigno Financial à Washingtonville, NY, recommande aux athlètes professionnels de préparer un plan financier basé sur des objectifs. Un plan basé sur des objectifs les aide à se concentrer sur ce qui est important pour leur vie future et leur fournit une feuille de route pour y parvenir afin que leur succès rapide ne débouche pas sur de mauvaises habitudes financières qui leur nuisent à long terme. «La création du plan et le suivi de leurs progrès les aideront à obtenir la liberté financière qu’ils désirent une fois leur journée de jeu terminée», déclare Ferrigno. "Un plan financier peut également servir de feuille de route pour une seconde carrière car la plupart des joueurs seront sans emploi à 30 ans, avec des revenus bien moindres à l'horizon." (Voir Pourquoi les prix des billets de sport varient tellement et 8 dollars - Conseils pour les amateurs de sport .)

La planificatrice financière Lauryn Williams, quatre fois olympienne et fondatrice de Worth Winning, une entreprise de planification financière entièrement virtuelle, entièrement virtuelle et entièrement payante, qui se concentre sur les Millénaires et les athlètes professionnels, suggère de planifier deux retraites - la première du sport professionnel et la seconde de travailler tout à fait. «Tous les athlètes ne gagnent pas à un taux qui leur permettra de prendre leur retraite à jamais lorsque leur carrière sportive sera terminée», dit-elle. Une des stratégies qu’elle recommande consiste à mettre de l’argent de côté pour vous donner le temps de déterminer ce que vous voulez faire ensuite. «La transition est extrêmement émotive. Vous ne voulez pas avoir à sauter dans quelque chose pour gagner sa vie tout en essayant de fermer. "

Gérer les relations avec les conseillers financiers et les autres judicieusement

«Malheureusement, l’un des plus grands défis pour les athlètes professionnels est de gérer leurs relations avec leurs amis et leur famille», déclare Tharp. «De nombreux athlètes se sentent dans l'obligation de redonner à ceux qui les ont aidés à réussir.» Mais cela devrait être fait de manière responsable, sans nuire à la sécurité financière de l'athlète. Tharp recommande d'établir rapidement des limites avec les amis et la famille et de faire appel à des professionnels tiers pour traiter les demandes d'argent. Si l'athlète veut aider les autres, il est préférable de le faire avec des directives claires en place, telles que la détermination d'une somme spécifique qui sera déposée dans le compte bancaire du destinataire le premier de chaque mois.

Selon Tharp, il est difficile pour les jeunes athlètes de choisir les professionnels avec lesquels travailler, de par la complexité de leurs contrats, investissements, assurances, planification successorale et planification fiscale, mais aussi parce qu'ils sont bombardés par des vendeurs malins qui rendent difficile identifiez les conseillers compétents avec leurs meilleurs intérêts à coeur. Il suggère de rechercher un professionnel rémunéré, tel qu'un planificateur financier agréé (CFP), qui a déjà travaillé avec d'autres athlètes et qui sert toujours de fiduciaire. Il dit que les athlètes professionnels devraient se méfier des conseillers potentiels qui agissent trop comme des fans car ces conseillers ne pourront pas consulter objectivement l'athlète en tant que client. (Vous pouvez également lire les avantages et les inconvénients de l’investissement dans le sport. )

Les athlètes professionnels ont besoin de comprendre comment un conseiller est rémunéré et quels sont ses conflits d'intérêts extérieurs, déclare Carlos Dias Jr., conseiller financier (uniquement) sur la base de frais de gestion, fondateur et associé directeur général du groupe MVP Wealth Management, qui travaille avec NFL, NBA, Athlètes de la MLB, de la LNH et de la MLS et leurs agents. Mais les athlètes ne devraient pas compter sur les conseillers pour tout gérer, dit-il. En guise de mise en garde, Dias cite l'exemple de Ash Narayan, un conseiller financier autorisé à gérer les actifs des joueurs de la NFL mais récemment accusé d'avoir triché plusieurs clients. Ses actifs ont été gelés par la Securities and Exchange Commission. (Pour en savoir plus, consultez notre didacticiel sur les escroqueries en ligne .)

«L’athlète professionnel doit s’impliquer pour s’assurer que ses gains sont investis judicieusement et correctement gérés», déclare Dias. "Je dis toujours que personne n'est plus responsable de son propre argent, sauf pour lui-même."

Williams aussi dit qu'il est important que les athlètes professionnels restent engagés avec leur argent. «Les athlètes pensent souvent que c'est cool de dire:" J'ai des gens qui gèrent ça pour moi. " Ils se sentent dépassés lorsque quelqu'un en costume leur jette beaucoup de jargon financier et leur dit: «Ce mec a l'air vraiment intelligent. Je vais juste le laisser s'occuper de tout », dit-elle. Mais vous vous devez de demander à la personne que vous payez de gérer votre argent de vous aider à comprendre ce que vous avez. (Voir Comment trouver un conseiller financier en qui vous pouvez avoir confiance .)

Le résultat final

Les athlètes professionnels font face aux mêmes défis financiers que le reste d'entre nous, tels que ne pas épargner et investir correctement pour la retraite, être tentés de dépenser plus et vouloir aider leurs amis et leur famille en difficulté. Ils sont également confrontés au défi unique de percevoir un pourcentage élevé de leurs revenus sur une courte période, ce qui nécessite des stratégies spéciales de planification fiscale et de gestion de patrimoine.

Comprendre quels sont les pièges potentiels et savoir comment engager un conseiller de confiance peut aider dans une large mesure les athlètes professionnels à transformer un salaire énorme mais à court terme en une vie de stabilité financière. (Pour en savoir plus, consultez le modèle commercial et la stratégie de la Ligue majeure de baseball .)