Fonds communs de placement: avantages et inconvénients

Les fonds communs de placement sont actuellement le moyen de placement le plus populaire pour la majorité des investisseurs, mais avant d’investir dans un de ceux-ci, il est essentiel de comprendre les avantages qu’ils offrent ainsi que les inconvénients.

Points clés à retenir

• Les fonds communs de placement sont le choix de placement le plus populaire aux États-Unis.
• Les avantages pour les investisseurs incluent la gestion de portefeuille avancée, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et la fixation juste des prix.
• Les inconvénients comprennent les frais élevés, l'inefficacité fiscale, une exécution médiocre des opérations et le risque d'abus de gestion.

Fonds communs de placement: un aperçu

Il existe une variété de fonds couvrant différents secteurs et différentes classes d'actifs disponibles. Certains des avantages de ce type d’investissement incluent la gestion de portefeuille avancée, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et la fixation de prix équitables.

Les inconvénients comprennent des ratios de dépenses et des frais de vente élevés, des abus de gestion, une inefficacité fiscale et une exécution médiocre des opérations.

Voici un aperçu plus détaillé des avantages et des inconvénients de cette stratégie d’investissement.

Avantages des fonds communs de placement

Les investisseurs choisissent d’investir dans des fonds communs de placement avec une telle fréquence pour de nombreuses raisons. Décrivons les détails de ces avantages.

Gestion de portefeuille avancée

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous payez des frais de gestion dans le cadre de votre ratio de frais, qui sert à embaucher un gestionnaire de portefeuille professionnel qui achète et vend des actions, des obligations, etc. Il s'agit d'un prix relativement peu élevé à payer pour obtenir de l'aide professionnelle. dans la gestion d'un portefeuille d'investissement.

Réinvestissement de dividende

Comme les dividendes et autres revenus d'intérêts sont déclarés pour le fonds, il peut être utilisé pour acheter des actions supplémentaires du fonds commun de placement, contribuant ainsi à la croissance de votre investissement.

Réduction des risques (sécurité)

Le risque de portefeuille réduit est obtenu grâce à la diversification, car la plupart des fonds communs de placement investissent dans 50 à 200 titres différents, en fonction de l’objectif. Plusieurs fonds communs de placement indiciels détiennent 1 000 positions individuelles ou plus.

Commodité et tarification équitable

Les fonds communs de placement sont faciles à acheter et à comprendre. Ils investissent généralement peu (environ 2 500 USD) et ne sont négociés qu’une fois par jour à la valeur liquidative de clôture. Cela élimine les fluctuations de prix tout au long de la journée et les diverses opportunités d'arbitrage pratiquées par les day traders.

Comme pour tout type d'investissement, les spécificités de votre budget, de votre calendrier et de vos objectifs de profit détermineront les meilleures options de fonds communs de placement pour vous.

Inconvénients des fonds communs de placement

Cependant, être investisseur dans des fonds communs de placement présente également des inconvénients. Voici un aperçu plus détaillé de certaines de ces préoccupations.

Ratios de dépenses élevés et frais de vente

Si vous ne prêtez pas attention aux ratios de frais des fonds communs de placement et aux frais d'acquisition, ils peuvent devenir incontrôlables. Soyez très prudent lorsque vous investissez dans des fonds dont le ratio de dépenses est supérieur à 1, 20%, car ils sont considérés comme ayant un coût supérieur. Méfiez-vous des frais de publicité 12b-1 et des frais de vente en général. Il existe plusieurs bonnes sociétés de fonds sans frais d'acquisition. Les frais réduisent les rendements globaux des investissements.

Abus de gestion

Il se peut que votre responsable abuse de son autorité, ce qui peut entraîner des barattages, des changements de direction et des applications habillées. Cela inclut les transactions inutiles, les remplacements excessifs et la vente des perdants avant la fin du trimestre pour réparer les comptes.

Inefficacité fiscale

Qu'on le veuille ou non, les investisseurs n'ont pas le choix lorsqu'il s'agit de verser des gains en capital dans des fonds communs de placement. En raison de la rotation, des rachats, des gains et des pertes sur les avoirs en titres tout au long de l’année, les investisseurs reçoivent généralement du fonds des distributions qui constituent un événement fiscal incontrôlable.

Mauvaise exécution commerciale

Si vous effectuez une transaction sur des fonds communs de placement à tout moment avant l'heure limite de la valeur liquidative le jour même, vous recevrez la même valeur liquidative de clôture pour votre achat ou vente sur le fonds mutuel. Pour les investisseurs à la recherche de délais d'exécution plus rapides, peut-être en raison d'horizons d'investissement courts, de la négociation à la journée ou de la synchronisation du marché, les fonds communs de placement constituent une stratégie d'exécution faible.