Stratégies de pivot pour les traders Forex

Pendant de nombreuses années, les commerçants et les responsables de marché ont utilisé des points pivots pour déterminer les niveaux critiques de support et / ou de résistance. Les pivots sont également très populaires sur le marché des changes et peuvent être un outil extrêmement utile pour les traders liés à une fourchette afin d’identifier les points d’entrée et pour les traders tendance et les traders occasionnels de repérer les niveaux clés à franchir pour que leur transformation soit qualifiée de éclater.

Dans cet article, nous expliquerons comment les points pivots sont calculés, comment ils peuvent être appliqués au marché des changes et comment ils peuvent être combinés avec d’autres indicateurs pour développer d’autres stratégies de trading.

Calcul des points de pivot

Par définition, un point pivot est un point de rotation. Les prix utilisés pour calculer le point pivot sont les cours haut, bas et de clôture de la période précédente pour un titre. Ces prix sont généralement tirés des graphiques journaliers des actions, mais le point pivot peut également être calculé à l'aide des informations des graphiques horaires. La plupart des traders préfèrent prendre les pivots, ainsi que les niveaux de support et de résistance, hors des graphiques quotidiens, puis les appliquer aux graphiques intrajournaliers (c'est-à-dire toutes les heures, toutes les 30 minutes ou toutes les 15 minutes). Si un point pivot est calculé en utilisant des informations de prix sur une période plus courte, cela a tendance à en réduire la précision et la portée.

Le calcul manuel pour un point pivot est le suivant:

Point de pivot central (P) = (Haut + Bas + Fermer) / 3

Les niveaux de support et de résistance sont ensuite calculés à partir de ce point pivot, qui sont décrits dans les formules ci-dessous.

• Support et résistance de premier niveau:

Première résistance (R1) = (2 * P) - faible

Premier support (S1) = (2 * P) - Elevé

• Le deuxième niveau de support et de résistance est calculé comme suit:

Deuxième résistance (R2) = P + (R1-S1)

Deuxième support (S2) = P - (R1-S1)

Calculer deux niveaux de support et de résistance est une pratique courante, mais il n'est pas inhabituel de déduire également un troisième niveau de support et de résistance. ( Remarque: le support et les résistances de troisième niveau sont un peu trop ésotériques pour être utiles aux fins des stratégies de trading.) Il est également possible d'approfondir l'analyse en points pivot; Par exemple, certains commerçants vont au-delà des niveaux traditionnels de support et de résistance et suivent également le point médian entre chacun de ces niveaux.

Application de points de pivot au marché des changes

De manière générale, le point pivot est considéré comme le principal support ou niveau de résistance. Le graphique suivant est un graphique de 30 minutes de la paire de devises GBP / USD avec des niveaux de pivot calculés à l'aide des cours journaliers à la hausse, à la baisse et à la clôture.

La figure 1. Ce graphique montre un jour commun sur le marché des changes. Le prix d'une paire de devises majeure (GBP / USD) a tendance à fluctuer entre les niveaux de support et de résistance identifiés par le calcul du point pivot. Les zones encerclées dans le graphique illustrent bien l’importance d’une pause au-dessus de ces niveaux.

L'importance de l'ouverture du marché des changes en points pivots

Trois marchés s’ouvrent sur le marché des changes: l’ouverture américaine, qui a lieu environ 8 heures HAE, l’ouverture européenne à 2 heures AM et l’asiatique à 19 heures HA.

Ce que nous voyons également lors des échanges sur les pivots sur le marché des changes est que la fourchette de négociation de la session se situe généralement entre le point de pivot et les premiers niveaux de support et de résistance, car une multitude de traders jouent cette fourchette. Dans la figure 2 (ci-dessous), un graphique de la paire de devises USD / JPY montre que, dans les zones encerclées, les prix sont restés initialement dans les limites du point de pivot et que le premier niveau de résistance était pris en charge. Une fois le pivot brisé, les prix ont baissé et sont restés principalement dans le pivot et la première zone de soutien.

Figure 2. Ce graphique montre un exemple de la résistance du support et de la résistance calculée à l'aide des calculs de pivot

L'un des points clés à comprendre lors de la négociation de points pivots sur le marché des changes est que les ruptures ont tendance à se produire autour de l'une des ouvertures du marché. La raison en est l’afflux immédiat de négociants entrant sur le marché en même temps. Ces traders se rendent au bureau, examinent la façon dont les prix se négocient au jour le jour et quelles données ont été publiées, puis ajustent leurs portefeuilles en conséquence. Pendant les périodes les plus calmes, comme entre la fermeture des États-Unis (16h00 HAE) et l’ouverture asiatique (19h00 HAE) (et parfois même pendant la session asiatique, qui est la session de négociation la plus silencieuse), les prix peuvent rester confinés pendant des heures le niveau de pivot et le niveau de support ou de résistance. Cela fournit l'environnement idéal pour les commerçants liés à la gamme.

Deux stratégies utilisant des points de pivot

De nombreuses stratégies peuvent être développées en utilisant le niveau de pivot comme base, mais la précision de l’utilisation des lignes de pivot augmente lorsque les formations en chandeliers japonais peuvent également être identifiées. Par exemple, si les prix se négociaient sous le pivot central (P) pendant la majeure partie de la session puis s’élevaient au-dessus du pivot tout en créant simultanément une inversion (telle qu’une étoile filante, Doji ou un pendu), vous pourriez vendre à découvert en anticipant la reprise du cours se situe sous le point pivot.

La Figure 3 (ci-dessous), un graphique USD / CHF de 30 minutes, en est un exemple parfait. L'USD / CHF était resté dans la fourchette entre la première zone de support et le niveau de pivot pendant la majeure partie de la séance de négociation asiatique. Lorsque l'Europe a rejoint le marché, les traders ont commencé à prendre l'USD / CHF plus haut pour dépasser le pivot central. Les taureaux ont perdu le contrôle lorsque la deuxième bougie est devenue une formation de Doji.

Les prix ont alors commencé à s'inverser sous le pivot central pour passer les six heures suivantes entre le pivot central et la première zone de soutien. Les traders à la recherche de cette formation auraient pu vendre l'USD / CHF à la chandelle juste après la formation de doji pour tirer parti d'au moins 80 pips de profit entre le pivot et le premier niveau de support.

Figure 3. Ce graphique montre un point pivot utilisé en coopération avec un motif de chandelier pour prédire un renversement de tendance. Remarquez comment la descente a été arrêtée par le deuxième niveau de soutien.

Une autre stratégie utilisée par les commerçants consiste à rechercher des prix conformes au niveau de pivot, validant ainsi le niveau en tant que zone de support ou de résistance solide. Dans ce type de stratégie, vous recherchez le prix permettant de casser le niveau de pivot, d'inverser puis de revenir au niveau de pivot. Si le prix passe par le point pivot, cela indique que le niveau de pivot n'est pas très fort et est donc moins utile en tant que signal de transaction. Toutefois, si les prix hésitent autour de ce niveau ou le "valident", alors le niveau de pivot est plus significatif et suggère que la baisse est une coupure réelle, ce qui indique qu’il peut y avoir une poursuite du mouvement.

Le graphique 15 minutes GBP / CHF de la figure 4 (ci-dessous) montre un exemple de prix "obéissant" à la ligne de pivot. Pour la plupart, les prix ont d'abord été confinés entre le point médian et le niveau de pivot. À l’ouverture européenne (02h00 HAE), la paire GBP / CHF a rebondi et a dépassé le niveau de pivot. Les prix sont ensuite revenus au niveau pivot, les ont maintenus et se sont ressaisis une fois de plus. Le niveau a été testé une fois de plus juste avant l'ouverture du marché américain (7 h 00 HAE), date à laquelle les traders auraient dû passer un ordre d'achat pour la paire GBP / CHF, le niveau de pivot s'étant déjà révélé être un niveau de soutien important. Pour les traders qui ont utilisé cette stratégie, la paire GBP / CHF a rebondi et s'est à nouveau redressée.

Figure 4. Voici un exemple de paire de devises "obéissant" au support et à la résistance identifiés par le calcul du point pivot. Ces niveaux deviennent d'autant plus importants que plus la paire essaie de percer.

Le résultat final

Les commerçants et les responsables de marché utilisent des points de pivot depuis des années pour déterminer les niveaux critiques de support et / ou de résistance. Comme le montrent les graphiques ci-dessus, les pivots peuvent être particulièrement populaires sur le marché des changes puisque de nombreuses paires de devises ont tendance à fluctuer entre ces niveaux. Les traders liés à une plage vont entrer un ordre d'achat proche des niveaux de support identifiés et un ordre de vente lorsque l'actif approche de la résistance maximale. Les points pivot permettent également aux traders de tendance et de discussion de repérer les niveaux clés à franchir pour que leur transformation soit qualifiée de discussion. De plus, ces indicateurs techniques peuvent être très utiles lors de l’ouverture du marché.

Un excellent moyen pour les investisseurs individuels de mieux se familiariser avec les mouvements du marché et de prendre des décisions de transaction plus éclairées consiste à se rendre compte de l'emplacement de ces points de retournement potentiels. Compte tenu de leur facilité de calcul, les points pivot peuvent également être intégrés à de nombreuses stratégies de trading. La flexibilité et la simplicité relative des points de pivot en font un complément utile à votre boîte à outils de trading.