Le top 6 des entreprises pétrolières-citernes brutes (TK, FRO)

Alors que les prix du pétrole brut ont atteint leur niveau le plus bas depuis une décennie, les consommateurs profitent de cette situation pour accumuler d’énormes stocks, ce qui donne lieu à des propositions commerciales solides pour les entreprises de transport du pétrole brut.

Voici un aperçu du secteur des pétroliers-citernes et des six principaux stocks de ce secteur.

Le métier de pétrolier

Le transport et le stockage de pétrole brut en grande quantité nécessitent des pétroliers, qui sont des navires de transport de grande taille. Il existe différentes catégories de pétroliers: un pétrolier brut est utilisé pour transporter un volume en vrac de pétrole brut non raffiné des installations d'extraction de pétrole aux raffineries. Considérant que, un navire-citerne est utilisé pour transporter des produits raffinés des raffineries de pétrole vers les marchés / installations de consommation. Un pétrolier de ravitaillement est utilisé pour ravitailler les navires en mer et les anciens pétroliers non opérationnels, utilisés comme unités de stockage flottantes.

Le secteur des pétroliers concerne les services pétroliers et est souvent classé dans la sous-catégorie de stockage et de transport de pétrole et de gaz.

Le secteur des pétroliers concerne les entreprises qui possèdent, exploitent ou louent les pétroliers pour répondre à leurs besoins en matière de transport et de stockage du pétrole. Différentes entités concluent des contrats commerciaux détaillés, fondés sur la durée du contrat de location, la quantité d'huile à transporter ou à stocker, l'itinéraire de transport ou une combinaison de tous ces facteurs. Les contrats incluent également des détails sur la partie qui supporte les dépenses opérationnelles, y compris les coûts de carburant, les paiements de l’équipage et les assurances. Outre tous les facteurs mentionnés ci-dessus, la demande et l'offre de pétrole dans diverses régions du monde ont également une incidence sur le secteur des pétroliers.

Examinons les principales actions des sociétés opérant dans ce secteur du transport du pétrole. La liste présentée n’est pas exhaustive et est classée par ordre décroissant des revenus annuels.

4 façons d'investir dans le pétrole

Liste des principales compagnies de pétroliers

1. Teekay Corp. (TK)

Teekay a été fondée en 1973 et est basée à Hamilton, aux Bermudes. C'est un fournisseur de transport de pétrole brut et de gaz, de stockage flottant et de remorquage longue distance. Elle opère dans quatre secteurs d'activité différents, à savoir la logistique offshore, la production offshore, les transporteurs de gaz liquéfié et les navires-citernes classiques. Elle possède environ 200 actifs pétroliers, ce qui en fait l’une des plus grandes sociétés de transport de brut du monde. Avec une capitalisation boursière récente de 710, 5 millions de dollars, son chiffre d'affaires pour 2014 s'est établi à 1, 993 milliard de dollars et son BPA sur douze mois (TTM) à 0, 41. Il a une histoire de paiements de dividendes réguliers avec un rendement de dividende sain de 25% et une fréquence de paiement de dividendes trimestrielle.

2. Frontline Ltd (FRO)

Fondée en 1984 et ayant son siège à Hamilton, aux Bermudes, Frontline, une société cotée au NYSE, a récemment été acquise par Frontline 2012 Ltd. dans le cadre d'une opération de fusion inversée en novembre 2015. FRO assure le transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers et exploite 22 navires, dont 14 énormes transporteurs. (VLCC). Il est présent dans le monde entier et ses principales régions d'activité comprennent le golfe du Moyen-Orient, l'Extrême-Orient, le bassin atlantique, l'Europe du Nord, les Caraïbes et le port pétrolier au large de la Louisiane. Sa stratégie commerciale fait suite à la sous-traitance de nombreuses fonctions, notamment la gestion des navires, la dotation en personnel et les services de comptabilité. Avec une capitalisation boursière récente de 20, 03 milliards de dollars, son chiffre d’affaires en 2014 s’élève à 521 millions de dollars et son BPA à 0, 15. Il a une histoire de paiements de dividendes sporadiques, avec un rendement de dividende de 6, 6%.

3. Tsakos Energy Navigation (TNP)

TNP a été fondée en 1993 et ​​est basée à Athènes, en Grèce. Il s'agit d'un fournisseur mondial de services de transport de pétrole brut et de pétrole en mer. Il possède une grande flotte de 50 navires, la majorité d'entre eux étant des transporteurs de taille moyenne. Avec une capitalisation boursière récente de 614 millions de dollars, ses revenus pour 2014 se sont établis à 501 millions de dollars et son BPA (TTM) à 1, 42. C'est un payeur de dividendes régulier avec une fréquence trimestrielle et un rendement de dividende de 3, 41%.

4. pétrolier nordique américain (NAT)

NAT est une autre société de transport de pétrole brut basée à Hamilton, aux Bermudes, qui a été fondée en 1995. NAT cotée au NYSE est spécialisée dans l'acquisition et la location de navires-citernes à double coque. Elle possède et exploite 24 pétroliers Suezmax. Avec une capitalisation boursière récente de 1, 28 milliard de dollars, ses revenus en 2014 s'élevaient à 351 millions de dollars et son résultat net par action à 0, 94. Il a une histoire de paiements de dividendes réguliers, avec une fréquence de paiement trimestrielle, ce qui le rend idéal pour les investisseurs recherchant un revenu de dividendes régulier. Le rendement en dividendes s'est établi à 10, 61%.

5. Ship Finance International Limited (SFL)

SFL est basée à Hamilton, aux Bermudes et a été fondée en 2003. Elle exerce les activités de propriétaire, d'exploitation et d'affrètement de navires. Bien qu’il s’agisse principalement de transport de pétrole, ses activités couvrent également une grande variété de fonctions, notamment le transport de pétrole, de produits chimiques et de conteneurs. Sa flotte comprend environ 60 navires de grande taille. Avec une capitalisation boursière récente de 1, 42 milliard de dollars, ses revenus en 2014 s'élevaient à 327, 4 millions de dollars et son résultat net par action à 1, 64. Il a une histoire de paiements de dividendes réguliers avec une fréquence trimestrielle et un rendement de dividendes sain de 11, 85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT)

DHT est basée à Hamilton, aux Bermudes. Elle a été fondée en 2005. Elle possède et exploite des pétroliers, et dispose d’un parc de 18 pétroliers, dont 14 VLCC. Avec une capitalisation boursière récente de 742, 8 millions de dollars, ses revenus pour 2014 se sont établis à 150, 789 millions de dollars et le BPA des douze derniers mois à 1, 03. C'est un payeur de dividendes régulier avec une fréquence trimestrielle et un rendement de dividende de 9, 29%.

Performance historique

Au cours de la dernière année de baisse des prix et d’augmentation de l’offre excédentaire de pétrole brut, la performance des différents stocks de sociétés pétrolières a été mitigée.

Graphique de courtoisie: Yahoo! La finance

Sur une longue période de 10 ans, la performance intermittente des actions a fortement fluctué, mais les rendements globaux ont été négatifs.

Le résultat final

L'évaluation des compagnies pétrolières est une affaire complexe, car le marché des pétroliers est influencé par divers facteurs, notamment le prix du pétrole, la demande et l'offre provenant de diverses régions du monde, la voie de transport et l'évolution de la géopolitique. Les pics multiples et sporadiques et les fortes fluctuations dans les deux sens indiquent de bonnes opportunités de trading à court terme pour les traders actifs. Les investisseurs à long terme devront peut-être rester vigilants en suivant régulièrement les évolutions d’investissements spécifiques et en procédant à une permutation des placements en conséquence.

Avertissement: Au moment de la rédaction de cet article, l'auteur ne détenait aucun des titres mentionnés.