Actions propres (actions propres)
Les actions propres, également appelées actions propres ou actions rachetées, désignent des actions en circulation précédemment rachetées à des actionnaires par la société émettrice. Il en résulte que le nombre total d’actions en circulation sur le marché libre diminue. Ces actions sont émises mais ne sont plus en circulation et ne sont pas comprises dans la distribution de dividendes ni dans le calcul du bénéfice par action (EPS).
Points clés à retenir
- Les actions du Trésor sont des actions en circulation qui ont été rachetées et sont détenues par la société émettrice.
- Les actions propres réduisent les capitaux propres totaux au bilan de la société et constituent donc un compte de contrepartie.
- Il existe deux méthodes pour enregistrer le stock de trésorerie: la méthode du coût et la méthode de la valeur nominale.
Actions du Trésor
Comprendre les actions propres (actions propres)
Les actions propres sont un compte de contrepartie des capitaux propres enregistré dans la section des capitaux propres du bilan. Étant donné que les actions propres représentent le nombre d'actions rachetées sur le marché libre, elles réduisent les capitaux propres du montant payé pour les actions.
En plus de ne pas émettre de dividendes et de ne pas être inclus dans le calcul du résultat net par action, les actions auto-détenues n'ont également aucun droit de vote. Le montant des actions propres rachetées par une entreprise peut être limité par l'organisme de réglementation de son pays. Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) régit les rachats.
Enregistrement des actions propres (actions propres)
Lorsqu’une entreprise émet des actions pour la première fois, la section des capitaux propres du bilan est augmentée par un crédit au titre des actions ordinaires et par les comptes de capital versé supplémentaire (APIC). Le compte d'actions ordinaires reflète la valeur nominale des actions, tandis que le compte APIC indique la valeur excédentaire reçue par rapport à la valeur nominale. En raison de la comptabilité en partie double, la contrepartie de cette écriture de journal est un débit permettant d’augmenter les liquidités (ou autres actifs) d’un montant équivalent à celui de la contrepartie reçue par les actionnaires.
Les actions propres réduisent les capitaux propres totaux et sont généralement appelées «actions propres» ou «réduction des capitaux propres». Il existe deux méthodes de comptabilisation des actions propres: la méthode du coût et la méthode de la valeur nominale. La méthode du coût utilise la valeur payée par la société lors du rachat des actions et ignore leur valeur nominale; Selon cette méthode, le coût des actions propres est inclus dans la partie capitaux propres du bilan. Il est courant que les actions aient une valeur nominale minimale, telle que 1 $, mais vendent et soient rachetées pour beaucoup plus.
Selon la méthode de la trésorerie, au moment du rachat d’actions, le compte d’actions propres est débité afin de réduire les capitaux propres totaux de l’actionnaire. Le compte de caisse est crédité pour enregistrer les dépenses en espèces de la société. Si les actions propres sont revendues ultérieurement, le compte de caisse augmente par débit et le compte d'actions propres diminue, augmentant ainsi le total des fonds propres de l'actionnaire, par le biais d'un crédit. En outre, un compte de capital libéré est soit débité, soit crédité, selon que l’action a été revendue à perte ou à gain.
Selon la méthode de la valeur nominale, au moment du rachat d’actions, le compte d’actions propres est débité, afin de réduire les capitaux propres totaux de l’actionnaire, du montant de la valeur nominale des actions rachetées. Le compte d’actions ordinaires de l’APIC est également débité afin de le réduire du montant initialement payé au-delà de la valeur nominale par les actionnaires. Le compte de trésorerie est crédité du montant total versé par la société pour le rachat d’actions. Le montant net est inclus sous forme de débit ou de crédit sur le compte de trésorerie de l'APIC, selon que la société a payé plus que les actionnaires à l'origine du rachat des actions.
Exemple d'actions propres
La société ABC avait à l’origine vendu 5 000 actions ordinaires d’une valeur nominale de 1 dollar pour 41 dollars par action. Il avait donc 5 000 actions ordinaires (5 000 actions * 1 dollar de valeur nominale) et 200 000 $ d'actions ordinaires APIC (5 000 actions * (41 $ - 1 $ payé en sus du pair)) à son bilan. La société ABC dispose d’un excédent de trésorerie et estime que ses actions se négocient en deçà de sa valeur intrinsèque. En conséquence, il décide de racheter 1 000 actions de son action à 50 $ pour une valeur totale de 50 000 $.
Le rachat crée un compte d’actions en trésorerie. Selon la méthode de la trésorerie, le compte du Trésor serait débité de 50 000 dollars et l’argent crédité de 50 000 dollars. Selon la méthode de la valeur nominale, les actions propres seraient débitées de 1 000 USD (1 000 actions * 1 USD de valeur nominale), les actions ordinaires seraient débitées de 49 000 USD (1 000 actions * (prix de rachat de 50 USD - 1 USD de valeur nominale)) et de la trésorerie pour 50 000 $.
Dans la méthode de la trésorerie et dans la méthode de la valeur nominale, l'avoir total des actionnaires est réduit de 50 000 $. Supposons que la somme totale des comptes de capitaux propres de la société ABC, actions ordinaires, APIC et bénéfices non répartis étant de 500 000 USD avant le rachat d’actions. Le rachat porte le total des capitaux propres à 450 000 $.
Actions propres vs actions retirées
Les actions du Trésor peuvent être retirées ou conservées pour la revente sur le marché libre. Les actions retirées sont définitivement annulées et ne peuvent être réémises plus tard. Une fois retirées, les actions ne sont plus cotées en tant qu'actions propres dans les états financiers d'une entreprise. Les actions autodétenues non retraitées peuvent être réémises sous forme de dividendes en actions, de rémunérations des employés ou d'une augmentation de capital.
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