Ratio de rotation des comptes débiteurs
Le ratio de rotation des comptes clients est une mesure comptable utilisée pour quantifier l'efficacité d'une entreprise à recouvrer ses créances ou les créances des clients. Le ratio indique dans quelle mesure une entreprise utilise et gère le crédit qu'elle accorde aux clients et avec quelle rapidité cette dette à court terme est recouvrée ou payée. Le ratio de rotation des créances est également appelé ratio de rotation des créances.
1:45Ratio de rotation des comptes débiteurs
La formule et le calcul
Chiffre d'affaires des comptes clients = Crédit netVentes moyennes Comptes clients \ text {Chiffre d'affaires des comptes clients} = \ frac {\ text {Ventes créditrices}} {\ text {Moyenne des comptes clients}} Chiffre d'affaires des comptes clients = Moyenne des ventes de crédit clients
- Ajoutez la valeur des comptes débiteurs au début de la période souhaitée à la valeur à la fin de la période et divisez la somme par deux. Le résultat est le dénominateur de la formule.
- Divisez la valeur des ventes à crédit nettes pour la période par la créance moyenne au cours de la même période.
- Les ventes à crédit nettes sont les revenus générés par les ventes à crédit moins les retours des clients.
Points clés à retenir
- Le ratio de rotation des comptes clients est une mesure comptable utilisée pour quantifier l'efficacité d'une entreprise à recouvrer ses créances ou les créances des clients.
- Un taux de rotation élevé des comptes clients peut indiquer que la collecte des comptes clients d'une entreprise est efficace et qu'elle compte une forte proportion de clients de qualité qui paient leurs dettes rapidement.
- Un faible ratio de rotation des comptes clients peut être dû au fait qu'une entreprise a un processus de recouvrement médiocre, des politiques de crédit médiocres ou des clients qui ne sont pas viables sur le plan financier ou solvables.
- Le ratio de rotation des comptes clients d'une entreprise doit être surveillé et suivi afin de déterminer si une tendance ou une tendance se développe avec le temps.
Inférence du ratio de rotation des comptes débiteurs
Les entreprises qui gèrent des comptes clients accordent indirectement des prêts sans intérêt à leurs clients, car ces comptes sont de l’argent dû sans intérêts. Si une entreprise génère une vente à un client, cela pourrait prolonger les délais de 30 ou 60 jours, ce qui signifie que le client dispose de 30 à 60 jours pour payer le produit.
Le ratio de rotation des comptes clients mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise recouvre ses comptes clients ou le crédit qu'elle a consenti à ses clients. Le ratio mesure également le nombre de fois que les créances d'une entreprise sont converties en espèces au cours d'une période. Le ratio de rotation des créances peut être calculé sur une base annuelle, trimestrielle ou mensuelle.
Créances élevées
Un taux de rotation élevé des comptes clients peut indiquer que la collecte des comptes clients d'une entreprise est efficace et qu'elle compte une forte proportion de clients de qualité qui paient leurs dettes rapidement. Un taux de rotation élevé des créances peut également indiquer qu'une entreprise fonctionne selon la méthode de la comptabilité de caisse.
Un ratio élevé peut également suggérer qu’une entreprise est prudente en ce qui concerne l’octroi de crédit à ses clients. Une politique de crédit conservatrice peut être bénéfique, car elle pourrait aider la société à ne pas accorder de crédit aux clients qui pourraient ne pas être en mesure de payer à temps.
D'un autre côté, si la politique de crédit d'une entreprise est trop prudente, elle pourrait éloigner les clients potentiels de la concurrence qui leur consentiront du crédit. Si une entreprise perd des clients ou connaît une croissance lente, il serait peut-être préférable de relâcher sa politique de crédit pour améliorer ses ventes, même si cela pourrait entraîner une baisse du ratio de rotation des comptes clients.
Faible débiteur
Un faible ratio de rotation des comptes clients peut être dû au fait qu'une entreprise a un processus de recouvrement médiocre, des politiques de crédit médiocres ou des clients qui ne sont pas viables sur le plan financier ou solvables.
En règle générale, un faible taux de rotation implique que la société devrait réévaluer ses politiques de crédit pour assurer le recouvrement rapide de ses créances. Toutefois, si une société avec un ratio faible améliore son processus de recouvrement, cela pourrait entraîner un afflux d’argent provenant du recouvrement d’anciens crédits ou créances.
Suivi du ratio de rotation des comptes débiteurs
Le ratio de rotation des comptes clients d'une entreprise doit être surveillé et suivi afin de déterminer si une tendance ou une tendance se développe avec le temps. En outre, les entreprises peuvent suivre et corréler le recouvrement des créances avec les résultats afin de mesurer l’impact de ses pratiques de crédit sur la rentabilité.
Pour les investisseurs, il est important de comparer le chiffre d'affaires en comptes clients de plusieurs sociétés d'un même secteur d'activité pour avoir une idée du taux de chiffre d'affaires normal ou moyen de ce secteur. Si le ratio de rotation des comptes clients d'une entreprise est beaucoup plus élevé que l'autre, l'investissement en question peut s'avérer plus sûr.
Ratio débiteurs / actifs
Le ratio de rotation des actifs mesure la valeur des ventes ou des revenus d'une entreprise par rapport à la valeur de ses actifs. Le ratio de rotation des actifs est un indicateur de l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. Plus le ratio de rotation des actifs est élevé, plus une entreprise est efficace. Inversement, si une entreprise a un faible taux de rotation des actifs, cela signifie qu’elle n’utilise pas efficacement ses actifs pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des comptes clients mesure l'efficacité d'une entreprise à recouvrer ses créances ou les créances des clients. Le ratio montre comment une entreprise utilise et gère bien le crédit qu'elle accorde aux clients et avec quelle rapidité cette dette à court terme est recouvrée ou payée.
Limite du ratio de rotation des comptes débiteurs
Comme toute mesure visant à évaluer l'efficacité d'une entreprise, le ratio de rotation des comptes clients est assorti d'un ensemble de limitations qu'il est important que tout investisseur prenne en compte avant de l'utiliser.
Une limite à prendre en compte est que certaines entreprises utilisent les ventes totales au lieu des ventes nettes pour calculer leur ratio de chiffre d'affaires, ce qui gonfle les résultats. Bien que cela ne soit pas nécessairement censé être délibérément trompeur, les investisseurs devraient essayer de déterminer comment une entreprise calcule son ratio ou le calculer de manière indépendante.
Une autre limite au taux de rotation est que les comptes clients peuvent varier considérablement tout au long de l'année. Par exemple, les sociétés saisonnières connaîtront probablement des périodes avec des créances élevées avec peut-être un taux de rotation bas et des périodes pendant lesquelles les créances sont moins nombreuses et peuvent être plus facilement gérées et collectées.
En d'autres termes, si un investisseur choisit arbitrairement un ratio de rotation des créances sur ses points de départ et d'arrivée, celui-ci peut ne pas refléter l'efficacité de la société en matière d'émission et de recouvrement de crédit. Ainsi, les valeurs de début et de fin sélectionnées lors du calcul de la créance moyenne doivent être soigneusement choisies afin de refléter avec exactitude les performances de la société. Les investisseurs pourraient utiliser une moyenne des comptes clients de chaque mois au cours d’une période de 12 mois afin d’aplanir les écarts saisonniers.
Toute comparaison du ratio de chiffre d'affaires doit être faite avec des entreprises appartenant au même secteur d'activité et, idéalement, ayant des modèles commerciaux similaires. Des entreprises de tailles différentes peuvent souvent avoir des structures de capital très différentes, ce qui peut grandement influer sur le calcul du chiffre d'affaires, et il en va souvent de même pour les entreprises de différents secteurs.
Enfin, un faible chiffre d’affaires sur les comptes clients n’indique pas nécessairement que l’émission de crédit et le recouvrement de créances par la société font défaut. Par exemple, si la division de distribution de la société fonctionne mal, il se peut qu’elle ne parvienne pas à livrer les bons produits aux clients dans les meilleurs délais. En conséquence, les clients pourraient retarder le paiement de leur créance, ce qui réduirait le ratio de rotation des comptes débiteurs de la société.
Exemple de ratio de rotation des comptes débiteurs
Disons que la société A a eu les résultats financiers suivants pour l’exercice:
- Ventes à crédit nettes de 800 000 $
- 64 000 $ de comptes débiteurs au 1er janvier ou au début de l'année
- 72 000 $ de comptes débiteurs au 31 décembre ou à la fin de l'année
Nous pouvons calculer le ratio de rotation des créances de la manière suivante:
ACR = 64 000 $ + 72 000 $ 2 = 68 000 $ ARTR = 800 000 $ 68 000 $ 68 000 = 11, 76où: ACR = Moyenne des comptes clients ARTR = Taux de rotation des comptes clients \ begin {aligné} & \ text {ACR} = \ frac {\ 64 000 $ \ \ 72 000 $} 2} = \ 68 000 $ \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ 800 000}} {\ 68 000 $} = 11, 76 \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {ACR = Moyenne des comptes débiteurs} \\ & \ text {ARTR = Ratio du roulement des comptes clients} \\ \ end {aligné} ACR = 2 64 000 $ + 72 000 $ = 68 000 $ ARTR = 68 000 $ 800 000 $ = 11, 76où: ACR = Moyenne des comptes débiteurs ARTR = Ratio du taux de rotation des comptes clients
On peut interpréter le ratio comme signifiant que la société A a recouvré ses créances 11, 76 fois en moyenne cette année. En d’autres termes, la société a converti ses créances en liquidités 11, 76 fois au cours de l’année. Une entreprise peut comparer plusieurs années pour déterminer si 11.76 est une amélioration ou une indication d'un processus de collecte plus lent.
Une entreprise peut également déterminer la durée moyenne des créances ou le nombre de jours nécessaires pour les recouvrer au cours de l’année. Dans notre exemple ci-dessus, nous diviserions le ratio de 11, 76 par 365 jours pour obtenir la durée moyenne. Le roulement moyen des comptes débiteurs en jours serait de 365 / 11, 76 ou 31, 04 jours.
Pour la société A, les clients mettent en moyenne 31 jours pour régler leurs créances. Si la société appliquait une politique de paiement de 30 jours à ses clients, le chiffre d’affaires moyen des comptes clients montre que les clients paient en moyenne un jour de retard.
Une entreprise pourrait améliorer son taux de rotation en modifiant son processus de collecte. Une entreprise pourrait également offrir à ses clients des rabais pour payer plus tôt. Il est important que les entreprises connaissent le chiffre d’affaires de leurs créances, car celui-ci est directement lié au montant des liquidités qu’elles disposeront pour payer leurs dettes à court terme.
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