Stock Compensation
La rémunération en actions est un moyen par lequel les entreprises utilisent les options sur actions pour récompenser leurs employés. Les employés ayant des options d'achat d'actions doivent savoir si leurs actions sont acquises et conserveront toute leur valeur même s'ils ne sont plus employés par cette entreprise. Étant donné que les conséquences fiscales dépendent de la juste valeur marchande du titre, si celui-ci est soumis à une retenue à la source, la taxe doit être payée en espèces, même si le salarié a été rémunéré en actions.
Comment fonctionne la compensation des stocks
Les entreprises en démarrage ont souvent recours à la rémunération en actions, car elles ne disposent généralement pas des liquidités nécessaires pour payer des taux concurrentiels aux employés. Les dirigeants et le personnel peuvent ainsi participer à la croissance et aux bénéfices de l'entreprise. Cependant, de nombreuses lois et problèmes de conformité doivent être respectés, tels que l'obligation fiduciaire, le traitement fiscal et la déductibilité, les problèmes d'enregistrement et les frais.
Lors de l’acquisition, les sociétés laissent les employés acheter un nombre prédéterminé d’actions à un prix déterminé. Les sociétés peuvent acquérir les droits à une date spécifique ou selon un calendrier mensuel, trimestriel ou annuel. Le calendrier peut être défini en fonction d'objectifs de performance individuels ou à atteindre, ou de critères de temps et de performances. La période d'acquisition est souvent de trois à quatre ans et commence généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu éligible à une rémunération en actions. Une fois les droits acquis, l’employé peut exercer son option d’achat d’actions à tout moment avant la date d’expiration.
Points clés à retenir
- La rémunération en actions est une façon pour les sociétés d’utiliser des actions ou des options d’achat d’actions pour récompenser les employés au lieu d’espèces.
- La rémunération en actions est souvent soumise à une période d’acquisition avant qu’elle puisse être collectée et vendue par un employé.
- La période d'acquisition est souvent de trois à quatre ans et commence généralement après le premier anniversaire de la date à laquelle un employé est devenu éligible à une rémunération en actions.
Exemple de compensation de stock
Par exemple, supposons qu'un employé ait le droit d'acheter 2 000 actions à 20 $ l'action. Les options sont acquises à raison de 30% par an sur trois ans et ont une durée de cinq ans. L'employé paie 20 USD par action lorsqu'il achète des actions, quel que soit leur cours, sur une période de cinq ans.
Options d'achat d'actions des employés
Il existe différents types de rémunération en actions, tels que les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les ISO ne sont disponibles que pour les employés et non pour les administrateurs ou consultants non employés. Ces options offrent des avantages fiscaux spéciaux. Avec les options d'achat d'actions non qualifiées, les employeurs ne sont pas tenus de signaler quand ils reçoivent cette option ou lorsqu'elle devient exerçable.
Les droits à la plus-value des actions permettent d’acquérir la valeur d’un nombre prédéterminé d’actions en espèces ou en actions. Phantom stock verse un bonus en espèces à une date ultérieure, correspondant à la valeur d’un nombre déterminé d’actions. Les régimes d’achat d’actions des employés permettent aux employés d’acheter des actions de la société à un prix inférieur. Les actions restreintes et les unités d'actions restreintes (UAR) permettent aux employés de recevoir des actions par achat ou par donation après avoir travaillé pendant un certain nombre d'années et atteint les objectifs de performance.
Un stock restreint nécessite l'achèvement d'une période d'acquisition. Cela peut être fait en une fois après un certain temps. Alternativement, l'acquisition des droits peut se faire de manière égale sur une période donnée ou toute autre combinaison jugée appropriée par la direction. Les UAI sont similaires, mais elles représentent la promesse de la société de payer les actions en fonction d’un calendrier d’acquisition des droits. Cela offre certains avantages à l'entreprise, mais les employés ne bénéficient d'aucun droit de propriété, tel que le droit de vote, jusqu'à ce que les actions soient acquises et émises.
Les actions de performance ne sont attribuées que si certaines mesures spécifiées sont respectées. Celles-ci pourraient inclure des paramètres, tels que l'objectif de résultat par action (EPS), le rendement des fonds propres (ROE) ou le rendement total des actions de la société par rapport à un indice. Généralement, les périodes de performance couvrent un horizon pluriannuel.
Exercice d'options d'achat d'actions
Les options d'achat d'actions peuvent être exercées en payant en espèces, en échangeant des actions déjà détenues, en travaillant avec un courtier en valeurs mobilières lors d'une vente le jour même ou en réalisant une transaction de cession intégrale. Cependant, une entreprise n'autorise généralement qu'une ou deux de ces méthodes. Par exemple, les sociétés privées limitent généralement la vente des actions acquises jusqu'à ce que la société devienne publique ou soit vendue. De plus, les entreprises privées n'offrent pas de vente à découvert ni le jour même.
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