Définition de service de prêt
Le service des prêts fait référence aux aspects administratifs d'un prêt à partir du moment où le produit est dispersé jusqu'au remboursement du prêt. La gestion des prêts comprend l’envoi des états de paiement mensuels et la collecte des paiements mensuels, la tenue d’enregistrements des paiements et des soldes, la collecte et le paiement des taxes et des assurances (et la gestion des fonds bloqués et en fourrière), la remise des fonds au détenteur du billet et le suivi des impayés.
Le service de prêt en tant que fonction peut être assuré par la banque ou l'institution financière qui l'a octroyé, par une entité non bancaire spécialisée dans le service de prêt ou par un sous-traitant qui agit en tant que fournisseur tiers pour l'institution prêteuse. La gestion des prêts peut également faire référence à l'obligation de l'emprunteur de rembourser le principal et les intérêts d'un prêt dans les délais impartis, afin de maintenir sa solvabilité auprès des prêteurs et des agences de notation.
Comment fonctionne le service de prêt
Le service des prêts était traditionnellement considéré comme une fonction essentielle des banques. Les banques ayant émis le prêt initial, il était donc logique qu'elles soient responsables de l'administration du prêt. C'était bien sûr avant que la titrisation généralisée ne modifie la nature de la banque et de la finance en général. Une fois que les prêts - et les prêts hypothécaires en particulier - ont été reconfigurés en valeurs mobilières et vendu aux livres d'une banque, la gestion des prêts s'est avérée être un secteur d'activité moins rentable que la création de nouveaux prêts. La partie du cycle de vie du service de prêt a donc été séparée de son origine et ouverte au marché. Compte tenu du fardeau de la gestion des dossiers lié au service des prêts et de l'évolution des habitudes et des attentes des emprunteurs, le secteur est devenu particulièrement dépendant des technologies et des logiciels.
Le service des prêts est traditionnellement assuré par les prêteurs (grandes banques), mais les acteurs régionaux plus petits et les intermédiaires non bancaires se tournent vers l'espace.
Service de prêt en tant qu'entreprise
Le service des prêts est maintenant une industrie en soi. Les exploitants de prêts sont rémunérés en conservant un pourcentage relativement faible de chaque versement périodique, connu sous le nom de commission de service ou de bande de service. Cela correspond généralement à 0, 25% à 0, 5% du paiement périodique des intérêts. Par exemple, si le solde impayé d’un prêt hypothécaire est de 100 000 $ et que les frais de gestion sont de 0, 25%, l’agent serveur est autorisé à conserver (0, 0025 / 12) x 100 000) = 20 $ du prochain paiement périodique avant de remettre le montant restant au détenteur du billet. .
Le service des prêts se négocie sur le marché secondaire, un peu comme les titres adossés à des créances hypothécaires. L’évaluation du service des prêts hypothécaires est similaire à celle des bandes d’intérêt portant uniquement sur le MBS. Les bandelettes de service comportent de nombreux risques de remboursement anticipé et ont tendance à présenter une convexité négative.
Taille et tendances du marché de la gestion des prêts
Les prêts hypothécaires représentent l'essentiel du marché des services de prêt, ce qui représente des milliards de dollars de prêts au logement, bien que le service de prêts aux étudiants soit également une très grande entreprise. En 2018, seules trois entreprises étaient responsables de la collecte de 93% de 950 milliards de dollars de prêts étudiants en souffrance détenus par le gouvernement sur 93% d'environ 30 millions d'emprunteurs. Dans le même temps, les gros prestataires de services de prêts hypothécaires ont tendance à s'éloigner lentement du marché en réponse aux préoccupations croissantes en matière de réglementation. À leur place, des banques régionales plus petites et des banques non bancaires s’installent dans l’espace.
Service de prêt après l'effondrement de l'hypothèque
L’effondrement de l’hypothèque a entraîné une surveillance accrue de la pratique de la titrisation et du transfert des obligations de service des prêts. En conséquence, le coût du service des prêts a augmenté par rapport à son niveau d'avant la crise et il existe toujours un potentiel de réglementation accrue. Les gestionnaires de prêts ont adopté la technologie pour tenter de réduire les coûts de mise en conformité. Certaines banques ont également recentré leurs efforts sur la gestion de leur propre portefeuille de prêts afin de maintenir le lien avec leurs clients particuliers.
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