Comment former légalement un fonds de couverture

Donc, vous voulez créer un fonds de couverture. Ces placements alternatifs ont utilisé des fonds en gestion commune et diverses stratégies pour générer des rendements pour les investisseurs. Ils sont généralement formés pour identifier et tirer parti d'opportunités spécifiques sur le marché, dont beaucoup présentent de nombreux risques. Mais comment vous y prenez-vous pour devenir un nabab de hedge funds?

Former légalement un fonds de couverture est un peu plus difficile que de former une société ou une société à responsabilité limitée (LLC) pour une entreprise privée. Cela implique de naviguer dans les lois sur la conformité des investissements et vous pourriez avoir des problèmes si vous ne demandiez pas l'aide d'un professionnel en cours de route. Les lois concernant et régissant votre entreprise changent entièrement en fonction du pays et de l'état dans lesquels vous faites affaire. Ils peuvent également différer - parfois de manière radicale - en fonction de la localisation de vos investisseurs potentiels, de la manière dont vous contactez les nouveaux prospects, de vos objectifs d'investissement et du nombre total d'investisseurs avec lesquels vous travaillez.

Cela dit, si vous souhaitez toujours vous lancer dans le jeu, nous avons répertorié les tenants et les aboutissants de la création légale de votre propre fonds de couverture.

Points clés à retenir

• Former un fonds de couverture est une entreprise longue et coûteuse.
• Assurez-vous d'effectuer vos recherches, choisissez un nom pour votre fonds et déterminez quelle structure d'entreprise convient le mieux à vos besoins.
• Attendez-vous à dépenser entre 15 000 $ et 50 000 $ en coûts initiaux.
• Les coûts et considérations supplémentaires comprennent la levée de capitaux, l’embauche d’un avocat, le classement des documents.
• Vous pouvez envisager d’utiliser une solution de gestion en incubation ou émergente, ou un service de formation de hedge funds, ce qui peut vous faire économiser beaucoup de temps et d’argent.

Les bases

Avant de vous engager dans votre projet avec tout votre argent durement gagné, il est important de faire preuve de diligence raisonnable. Après tout, il s’agit d’un processus très coûteux et qui prend beaucoup de temps. Vous devez donc vous assurer que vous y avez bien réfléchi.

Tout d’abord: faites vos recherches et essayez de devenir un expert. Ce n'est pas comme sauter dans le marché boursier ou obligataire. C'est beaucoup plus compliqué avec des étapes très nuancées que vous devrez faire. Et il y a bien sûr beaucoup de risques. Renseignez-vous sur les fonds spéculatifs, sur leur fonctionnement, et parlez à des experts du domaine pour que vous deveniez un expert.

Vous voudrez également choisir un nom pour votre fonds, celui qui décrit le mieux votre style de placement et votre stratégie. Cela peut être plus difficile qu'il n'y parait. Mais rappelez-vous que vous souhaitez attirer des investisseurs et que votre nom peut vous aider à les attirer.

Déterminez comment vous allez faire des affaires. Allez-vous vous établir comme une LLC, une fiducie ou peut-être une société à responsabilité limitée (LLP)? Ce dernier est généralement l’option la plus populaire.

Coûts initiaux

Les fonds spéculatifs sont traditionnellement des entreprises très onéreuses, avec des coûts de démarrage onéreux qui atteignent souvent les six chiffres. Certains fonds vont bien au-delà, coûtant des millions. La plupart des gestionnaires de fonds de couverture, par contre, démarrent leur entreprise avec un budget compris entre 15 000 et 50 000 dollars. Mais rappelez-vous: il ne s'agit que du coût de démarrage de votre fonds, ce qui signifie que les coûts supplémentaires s'accumulent rapidement. Vous devrez probablement débourser de l’argent pour recruter un autre membre de l’équipe, peut-être même un expert pouvant vous aider à mobiliser des capitaux pour vous amener au niveau supérieur.

Les fonds spéculatifs sont traditionnellement des entreprises très coûteuses, qui entraînent des coûts de démarrage élevés.

Vous aurez besoin de mobiliser un capital important pour gérer et gérer un fonds de couverture de valeur. La levée de capitaux est l’un des plus grands défis des jeunes fondateurs de hedge funds, car les investisseurs potentiels souhaitent voir que vous avez un montant important d’actifs sous gestion (AUM) avant de vous confier leur argent. Bien qu’il n’y ait pas de véritable objectif prescrit, vous devriez viser au moins 5 millions de dollars en actifs sous gestion pour réussir, tandis que 20 millions de dollars vous rendront perceptible pour les investisseurs. Avec 100 millions de dollars, vous serez remarqué par les investisseurs institutionnels.

Vous pouvez trouver une ou plusieurs des bonnes sources suivantes comme sources d’investissement:

• Vos propres économies
• Famille et amis
• Collègues
• Semoirs de fonds de couverture
• Dotations ou fondations

Obtenir la loi de votre côté

Maintenant que vous avez sécurisé le capital, vous devrez vous attaquer aux aspects juridiques de la création de votre fonds. Si vous souhaitez donner des conseils en investissement, vous devrez passer un test et vous enregistrer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Bien que vous ne soyez peut-être pas obligé de le faire - vous devrez le faire si vous avez 15 investisseurs ou plus -, c'est probablement une bonne idée d'aller de l'avant et de vous inscrire, car les futurs investisseurs y verront un signe positif. Vous devrez également vous configurer avec l'Internal Revenue Service (IRS) pour obtenir un numéro d'identification d'employeur.

Vous pouvez envisager de faire appel à un avocat expérimenté spécialisé dans les fonds de couverture pour vous aider à trier tous les documents, car cela peut être fastidieux et fastidieux. Cela vous évitera également de commettre des erreurs coûteuses, telles que mal remplir un formulaire ou tout oublier. Certes, c'est l'option la plus chère. Cela signifie que pour beaucoup de hedge funds, ils disposent de moins de capital pour recruter des membres expérimentés de l'équipe ou investir dans des logiciels.

Lorsque vous travaillez avec un avocat chevronné en fonds spéculatifs, attendez-vous à dépenser aussi peu que 20 000 $ et même 100 000 $ rien que pour la formation juridique de votre fonds. Des avocats expérimentés viennent naturellement avec une longue liste de recommandations de clients et de bonnes réputations. L’inconvénient de travailler avec un cabinet d’avocats de premier plan est que, dans de nombreux cas, vous devrez payer le gros prix pour un travail essentiellement effectué à l’aide de modèles de documents juridiques et de personnel de niveau subalterne. Tandis qu'un partenaire principal examinera et approuvera probablement tout, les grands cabinets d'avocats avec des partenaires prestigieux sont très occupés, ils ne travailleront donc pas sur votre paperasse de démarrage.

Comment former légalement un fonds de couverture

Méthodes alternatives

Une autre option consiste à essayer de trouver une solution d’incubation de hedge funds ou une nouvelle plate-forme de gestion au lieu de créer votre propre hedge fund. Ces plates-formes semblent toujours aller et venir dans l'industrie. Un avantage important, pensait-il, est que le modèle commercial de la plate-forme de gestion émergente vous permet de commencer à trader votre hedge fund et à rechercher des investisseurs tout en construisant un historique vérifié au sein de sa structure juridique plus large.

Cette méthode réduit considérablement vos dépenses de démarrage et vous permet de dépenser plus d'argent en talents, systèmes et autres fournisseurs de services tels que des administrateurs de fonds, des courtiers principaux, des auditeurs et des spécialistes du marketing tiers.

Les fonds de couverture en chiffres

La dernière option consiste à utiliser un service de modèle de formation de fonds de couverture, ce qui réduira les coûts et vos dépenses de démarrage de 60% à 90%. Ces services vous permettent d’utiliser les mêmes modèles juridiques que ceux utilisés par tous les avocats haut de gamme, ce qui leur évite de perdre du temps et par conséquent, de lourdes factures.

Les modèles de constitution de fonds de couverture peuvent être achetés à un prix allant de 5 000 à 7 000 dollars, et vous donnent la liberté - et la responsabilité - d’établir votre fonds de manière pratique. Bien sûr, ne négligez pas le fait que vous aurez peut-être besoin d'une représentation juridique supplémentaire à l'avenir. Vous avez toujours la possibilité de retenir les services d'un avocat haut de gamme à part entière en tant que conseiller juridique et de conformité permanent. Mais vous pourrez peut-être vous le permettre plus tard, car vous avez économisé autant d'argent en constituant votre fonds.

Cette option gagne en popularité, car le capital de départ d’un fonds de couverture est soumis à de nombreuses demandes. Aussi longtemps que le fonds est constitué correctement, les investissements dans les opérations, les conseillers et la formation aux fonds de couverture sont souvent plus rentables., etc.

Le résultat final

Avant de prendre des mesures, il est sage d’avoir un plan complet pour le démarrage de votre fonds de couverture. Sachez avec qui vous allez travailler, ce qui sera facturé et ce que vous obtenez pour votre argent dans chaque cas. Vous devez agir en tant qu'investisseur pour créer votre propre fonds de couverture, afin de vous assurer d'obtenir le meilleur retour sur investissement possible lors de la configuration de votre compte, et de réinvestir dans celui-ci après le lancement.