Momentum du marché
L'élan du marché est une mesure du sentiment général du marché qui peut soutenir l'achat et la vente en fonction et à l'encontre des tendances du marché. Plusieurs facteurs et indicateurs de marché peuvent aider un investisseur à suivre l’élan du marché.
Briser l'élan du marché
La dynamique du marché peut être un bon indicateur des tendances haussières et baissières. Une dynamique positive peut indiquer une tendance haussière potentielle, tandis qu'une dynamique négative peut indiquer une tendance baissière. En règle générale, la dynamique du marché peut être définie à partir de l'équation suivante:
M = V-Vxwhere: V = Le dernier prixVx = Le prix de clôture x nombre de jours auparavant \ begin {aligné} & M = V - V_x \\ & \ textbf {où:} \\ & V = \ text {Le dernier prix } \\ & V_x = \ text {Le cours de clôture} x \ text {nombre de jours auparavant} \\ \ end {aligné} M = V − Vx où: V = Le dernier cours Vx = Le cours de clôture x nombre de il y a jours
Cette équation peut conduire à tracer une ligne de tendance avec différentes périodes utilisées dans le calcul.
Globalement, le momentum peut être mesuré à la fois par classe d'actifs et par titre. Plusieurs facteurs peuvent contribuer à l’élan du marché.
En ce qui concerne les actions, l’augmentation générale des bénéfices des sociétés sur le marché peut contribuer à créer une dynamique positive des prix. Dans les titres à revenu fixe, la baisse des taux d’intérêt peut être un catalyseur de la dynamique des prix.
Dans le cas de titres individuels, plusieurs facteurs peuvent être à l’origine du dynamisme du marché d’une action donnée. L’élan positif peut être le résultat d’une augmentation des revenus, des bénéfices ou des ventes. Une réduction des dettes de la société et une augmentation de ses flux de trésorerie prévisionnels peuvent également influer sur la dynamique positive.
Indicateurs de momentum du marché
Les investisseurs et les cartographes techniques peuvent suivre plusieurs indicateurs de marché pour mesurer la dynamique du marché.
Indices de momentum du marché
Les indices de momentum du marché fournissent des indicateurs de momentum pour différents secteurs du marché. MSCI et FTSE Russell sont deux sociétés qui ont introduit des indices momentum.
Les indices MSCI Momentum font partie de la série d’indices factoriels de la société. Les indices Momentum comprennent l'indice MSCI USA Momentum et l'indice MSCI World ex USA Momentum. Les indices basent leur méthodologie sur un score dynamique.
FTSE Russell gère également l'indice Russell 1000 Momentum Focused Factor introduit en 2015. Avec le lancement de cet indice, State Street Global Advisors a également lancé le FNB SPDR Russell 1000 Momentum Focus (ONEO), un FNB passif qui suit l'indice.
Indicateurs d'élan du prix de la sécurité
En analyse technique, le momentum peut être un indicateur très rentable à suivre pour les signaux de négociation sur des titres individuels. Vous trouverez ci-dessous certains des indicateurs de momentum populaires que suivent les analystes techniques.
Moyenne mobile: Le prix moyen mobile d'une action est l'un des moyens les plus simples de suivre son élan. La moyenne mobile est une moyenne de son prix sur une période donnée. Des lignes de tendance moyenne mobile plus élevées indiquent un élan positif, tandis que des lignes de tendance moyenne décroissante indiquent un élan négatif.
Prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP): Le VWAP est calculé comme suit:
VWAP = TS × PTSoù: TS = Total des actions BoughtP = Prix des actions \ begin {aligné} & VWAP = \ dfrac {TS \ fois P} {TS} \\ & \ textbf {où:} \\ & TS = \ text {Total Actions achetées} \\ & P = \ text {Cours de l'action} \\ \ end {alignées} VWAP = TSTS × P où: TS = Total des actions achetéesP = Cours de l'action
Le VWAP permet à un commerçant de suivre l'évolution d'un prix par rapport à son volume. Des augmentations significatives du VWAP peuvent constituer un fort signal haussier, tandis que des baisses significatives peuvent constituer un fort signal baissier. (Voir aussi: Pourquoi le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est-il important pour les traders et les analystes?)
Indices de volume positifs et négatifs (PVI et NVI): les indices de volume positifs et négatifs ont été mis au point pour fournir un indicateur de l'impact du volume sur le prix. Ils sont calculés à partir de ce qui suit:
PVI = PVI + précédent (TC − YCYC × PVI précédent) où: TC = Prix de clôture du jourYC = Prix de clôture d'hier \ begin {aligné} & PVI = Précédent ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ temps précédent ~ PVI) \\ & \ textbf {où:} \\ & TC = \ text {Cours de clôture du jour} \\ & YC = \ text {Cours de clôture d'hier} \\ \ end {aligné} PVI = Previous PVI + (YCTC −YC × PVI précédent) où: TC = Prix de clôture du jourYC = Prix de clôture d'hier
NVI = NVI précédent (TC − YCYC × NVI précédent) \ begin {aligné} & NVI = Précédent ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ fois Précédent ~ NVI) \\ \ end {aligné } NVI = NVI précédent + (YCTC − YC × NVI précédent)
Divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD): La MACD est calculée en utilisant une moyenne mobile exponentielle.
Indice de force relative (RSI): L'indice de force relative est calculé à l'aide de la formule suivante:
RSI = 100−100 (1 + RS) où: RS = Moyenne des gains de période de montée sur un laps de temps spécifiéMoyenne perdue des périodes de ralentissement sur une période spécifiée \ begin {alignée} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {où:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Moyenne des gains de période sur une période spécifiée}} {{text {\ small des pertes moyennes dues aux périodes de ralentissement sur une période spécifiée}} \\ \ end {alignée} RSI = 100− (1 + RS) 100 où: RS = moyenne des pertes dues aux périodes d'indisponibilité sur une période spécifiéeUne période gagnante sur toute la période spécifiée Un séjour sans faille
RSI est destiné à fournir un indicateur de momentum en évaluant la façon dont un prix change en fonction de la vitesse et de la quantité de changement survenant au cours d'une période donnée.
Voir aussi: Momentum et l'indice de force relative et Quels outils techniques puis-je utiliser pour mesurer l'élan?
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