L'orientation 2019 de Martin Marietta lève ses stocks de matériaux de construction

Les actions de matériaux de construction constituent le jeu idéal pour les commerçants qui se concentrent sur les secteurs affichant une force relative par rapport au marché plus large. Alors que l'indice S & P 500 des sociétés à grande capitalisation substitut un gain remarquable de 20, 20% depuis le début de l'année, l'indice américain Dow Jones Building Materials & Fixtures (^ DJUSBD) a affiché un rendement de 33, 52% depuis le début de l'année.

Le secteur a bénéficié d’un nouvel élan, mardi 30 juillet, lorsque le poids lourd de l’industrie, Martin Marietta Materials, Inc. (MLM), a publié ses résultats financiers trimestriels. Bien que ses bénéfices aient été moins élevés que prévu au deuxième trimestre (T2), les actions de la société ont atteint un record de 246, 48 USD après que le producteur de matériaux de construction a relevé ses prévisions pour 2019 afin de refléter les fondamentaux favorables du marché de l'habitation sous-jacent.

La société prévoit désormais un EBITDA annuel compris entre 1, 20 et 1, 315 milliard de dollars (contre 1, 17 milliard et 1, 28 milliard de dollars) et un chiffre d’affaires compris entre 4, 54 et 4, 73 milliards de dollars (contre 4, 48 à 4, 68 milliards de dollars).

Le rapport sur les résultats encourageants de Martin Marietta confirme le sentiment positif des résultats optimistes du deuxième trimestre de Vulcan Materials Company (VMC) et de Masco Corporation (MAS). Examinons de plus près chacune des sociétés et discutons de tactiques de négociation afin de tirer parti de la dynamique positive continue.

Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)

Avec une capitalisation boursière de 15, 42 milliards de dollars, Martin Marietta est l'un des plus gros producteurs de granulats de construction, tels que la pierre concassée, le sable et le gravier. La société basée à Raleigh, en Caroline du Nord, produit également des produits chimiques à base de magnésie et de la chaux dolomitique. Le bénéfice par action (BPA) du deuxième trimestre s'est établi à 3, 01 USD, les estimations des analystes étant de 3, 08 USD par action. Les revenus ont bondi de 6, 4% d'une année à l'autre en raison d'une augmentation de 10% des expéditions de granulats et du maintien de la dynamique des prix. Les actions de Martin Marietta offrent un rendement de dividende de 0, 86% et un rendement impressionnant de 43, 89% depuis le début de l'année, surperformant la moyenne du secteur des matériaux de construction et le S & P 500 de 13, 92% et 23, 69%, respectivement, au 31 juillet 2019.

Le prix de l'ensemble des actions du producteur a connu une tendance à la hausse constante entre janvier et avril. Au cours de cette période, la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours a dépassé la SMA sur 200 jours pour générer un signal d'achat en forme de croix d'or. Cependant, le prix a oscillé dans une fourchette au cours des trois prochains mois pour former un triangle symétrique car les taureaux et les ours se sont battus pour le contrôle. La cassure à la hausse sur le volume solide a finalement eu lieu lors de la séance de négociation de mardi, après que la société a publié ses perspectives favorables pour 2019. Ceux qui entrent ici devraient envisager d'utiliser un arrêt de fuite pour poursuivre leur élan haussier autant que possible. Un arrêt pourrait se situer à mi-chemin de la fourchette de négociation d'hier ou en dessous du plus bas d'hier, en fonction de la tolérance au risque.

Vulcan Materials Company (VMC)

Vulcan Materials produit et fournit des matériaux de construction par l’intermédiaire de quatre divisions: Granulats, Asphalte, Béton et Calcium. La société a annoncé un BPA ajusté pour le deuxième trimestre de 1, 48 USD, dépassant les attentes de 1, 45 USD. Les revenus ont également dépassé les prévisions, atteignant 1, 33 milliard de dollars contre un consensus de 1, 31 milliard de dollars. Le géant de la construction a enregistré une croissance de 10, 6% et de 20, 4% en glissement annuel respectivement. Vulcan attribue cette croissance à deux chiffres à une augmentation de 16% de la marge brute de son secteur Granulats. Négociant à 140, 32 $ avec une capitalisation boursière de 18, 54 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes de 0, 91%, le titre est en hausse de 42, 65% par rapport au 31 juillet 2019.

Après un début d'année morose en 2019, les actions de Vulcan ont commencé à afficher une tendance à la hausse à la mi-février, après la publication par la société de résultats optimaux pour le quatrième trimestre. Les prévisions optimistes pour l'ensemble de l'année de son principal concurrent ont permis de pousser le prix au-dessus d'une zone de consolidation en juillet, et les actions de Vulcan ont affiché un nouveau sommet de 52 semaines / sommet historique à 140, 72 $. Les traders peuvent décider d'utiliser un croisement de la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) au-dessus de la ligne de signal en tant que signal d'entrée. Ceux qui prennent une position devraient penser à établir un ordre d’arrêt initial au-dessous du minimum de juillet à 132, 51 $ et à le monter plus haut pour chaque saut successif afin de laisser les profits courir.

Masco Corporation (MAS)

Masco Corporation fabrique et distribue des produits de rénovation et de construction dans le monde entier. Le secteur de la plomberie de la société vend des robinets, des pommes de douche et d’autres composants de plomberie connexes sous les marques Delta et Hansgrohe. Son segment architectural décoratif commercialise des peintures et des revêtements sous les marques Behr et Kilz. Masco a dégagé un BPA du deuxième trimestre de 88 cents, dépassant les estimations de 81 cents par action, générant une surprise sur les bénéfices de 8, 6%. Toutefois, le chiffre d'affaires de 2, 3 milliards de dollars de la société au cours de la période est inférieur de 64 millions de dollars aux attentes de Street. La société prévoit d'augmenter son dividende annuel de 13% à 54 cents par action au début du quatrième trimestre. Au 31 juillet 2019, les actions de Masco versaient un dividende de 1, 15%, une capitalisation boursière de 12, 03 milliards de dollars et un gain de 43, 37% depuis le début de l'année.

Le cours de l'action de la société s'est échangé dans une fourchette de six points entre mars et juin, avant de donner lieu à une cassure impressionnante la semaine dernière à la faveur de ses solides résultats trimestriels. Un récent repli vers le haut de la fourchette de négociation précédente, qui offre désormais un support, offre un point d’entrée très probable. Ceux qui achètent les actions devraient anticiper un retour au sommet record de janvier 2018 à 45, 58 $. Protégez le capital commercial en réduisant les pertes si le prix ne se maintient pas au-dessus du niveau d'évasion à 40, 60 $.