8 raisons de ne jamais emprunter de votre 401 (k)

Plonger dans votre plan 401 (k) est généralement une mauvaise idée, selon la plupart des conseillers financiers. Mais ce conseil n’empêche pas environ le quart des détenteurs d’un de ces comptes de perquisitionner leurs fonds.

Certains des bénéficiaires de ces retraits retirent de l’argent de leur compte, souvent en vertu de clauses de précarité qui permettent une telle libération de fonds. Mais environ trois fois plus de personnes empruntent temporairement auprès de leur 401 (k) ou d'un compte comparable, tel qu'un 403 (b) ou 457, selon les données du Transamerica Center for Retirement Studies.

Un tel prêt peut sembler séduisant. La plupart des 401 (k) s vous permettent d’emprunter jusqu’à 50% des fonds investis dans le compte, dans la limite de 50 000 USD et jusqu’à cinq ans. Parce que les fonds ne sont pas retirés, seulement empruntés, le prêt est libre d'impôt. Vous remboursez ensuite le prêt progressivement, y compris le principal et les intérêts.

Le taux d'intérêt sur les prêts 401 (k) a tendance à être relativement bas, peut-être d'un ou deux points au-dessus du taux préférentiel, ce qui est inférieur à ce que de nombreux consommateurs paieraient pour un prêt personnel. En outre, contrairement à un prêt traditionnel, les intérêts ne vont pas à la banque ou à un autre prêteur commercial, ils vont à vous. Certains soutiennent que, puisque l’intérêt est renvoyé sur votre compte, le coût d’emprunt sur votre fonds 401 (k) est essentiellement un paiement que vous faites pour l’utilisation de l’argent.

Ces distinctions incitent certains conseillers financiers à approuver des prêts pour fonds de retraite, du moins pour les personnes qui n’ont pas de meilleure option pour emprunter de l’argent. Cependant, de nombreux autres conseillers se sont opposés à la pratique, presque quelles que soient les circonstances. Emprunter auprès de votre 401 (k), disent-ils, va à l’encontre de presque tous les principes éprouvés des investissements à long terme.

Points clés à retenir

• La plupart des régimes 401 (k) vous permettent d’emprunter jusqu’à 50% des fonds que vous avez acquis pour une période allant jusqu’à cinq ans, à des taux d’intérêt bas, et votre propre compte reçoit les intérêts en retour.
• Avant d’emprunter, considérez que vous devez rembourser le prêt avec des dollars après impôt et que vous risquez de perdre les revenus de placement de cet argent tant qu’il n’est pas dans le compte.
• Si vous perdez votre emploi, vous devrez rembourser le prêt plus rapidement, à la date d'échéance de votre prochaine déclaration de revenus.
• Si vous faites défaut sur le prêt, le montant que vous devez toujours est converti en un retrait, et des taxes et éventuellement des pénalités seront dues.

Pourquoi emprunter est (généralement) une mauvaise idée

Voici huit raisons principales pour lesquelles vous ne devriez probablement pas plonger dans votre régime 401 (k) avant votre retraite ou l'utiliser avant cela comme tirelire pour des prêts.

1. Le remboursement vous coûtera plus que vos contributions originales

Le principal avantage supposé d'un prêt 401 (k) - que vous empruntez vous-même pour une somme dérisoire - devient rapidement discutable une fois que vous avez examiné la manière dont vous devrez rembourser cet argent.

N'oubliez pas que les fonds que vous empruntez ont été versés au 401 (k) avant impôts. Mais vous rembourserez le prêt avec de l' argent après impôt . Si vous vous trouvez dans la tranche d'imposition de 24%, par exemple, chaque dollar gagné pour rembourser votre prêt ne vous laisse en réalité que 76 cents à cette fin; le reste va à l'impôt sur le revenu.

En d'autres termes, dans une telle tranche d'imposition, reconstituer votre fonds en entier nécessiterait essentiellement près d'un quart de travail de plus que lorsque vous avez effectué la contribution initiale.

2. Le faible taux d'intérêt néglige les coûts d'opportunité

Lorsque vous empruntez des fonds sur votre compte, ils ne génèrent aucun retour sur investissement. Ces gains (probables) manqués doivent être mis en balance avec la pause supposée que vous obtenez en vous prêtant de l'argent à un faible taux d'intérêt.

"Il est courant de supposer qu'un prêt 401 (k) est effectivement gratuit, puisque les intérêts sont reversés sur le compte 401 (k) du participant", déclare James B. Twining, CFP®, PDG et fondateur de Financial Plan, Inc., à Bellingham, dans le Wash. Cependant, Twining souligne qu’il existe un «coût d’opportunité» égal à la perte de croissance sur les fonds empruntés. Si un compte 401 (k) génère un rendement total de 8% année au cours de laquelle des fonds ont été empruntés, le coût de ce prêt est en réalité de 8% (c’est un prêt coûteux). "

3. Vous pouvez contribuer moins au fonds pendant que vous avez le prêt

Si vous empruntez de l'argent sur votre compte 401 (k), certains régimes ont une disposition qui vous interdit de faire des contributions supplémentaires jusqu'à ce que le solde du prêt soit remboursé. Même si votre régime ne le stipule pas, vous ne pourrez peut-être pas vous permettre de verser des cotisations pendant que vous remboursez le prêt.

Un tel gel de fonds supplémentaires priverait le compte d’argent qui devrait, à long terme, se multiplier par de nombreuses fois grâce aux bénéfices composés. La plupart des calculs suggèrent que votre argent doublera, en moyenne, tous les huit ans une fois investi. L'écart dans ce que vous auriez pu faire sera encore plus grand si vos contributions omises conduisent à des appariements manqués de votre employeur avec ces fonds, puisqu'un tel avantage représente essentiellement de l'argent de placement gratuit pour vous.

4. Si votre situation financière se détériore, vous pourriez perdre encore plus d'argent

Les inconvénients ci-dessus supposent que vous serez en mesure d'effectuer les paiements planifiés à votre fonds à temps et sans contrainte excessive. Et la grande majorité - 90% en fait - de ceux qui empruntent à leurs régimes 401 (k) est capable de le faire, selon une étude du Wharton Pension Research Council.

Cependant, si vous êtes incapable de rembourser le prêt, ses implications financières vont de mal en pis. En effet, si vous faites défaut sur un prêt 401 (k), le prêt est converti en un retrait. Par conséquent, à moins que vous ne soyez admissible à un retrait pour cause de difficultés, le solde du prêt en cours sera assujetti, au minimum, à une imposition correspondant à votre taux d'imposition actuel. Si vous avez moins de 59 ans et demi, vous serez également condamné à une pénalité de retrait anticipé de 10% du montant que vous avez emprunté.

5. Une perte d'emploi ou un départ réinitialise l'horloge de remboursement

Si vous quittez votre emploi ou si vous perdez votre emploi, vous ne disposerez que d'un délai imparti pour rembourser un emprunt en cours auprès de votre 401 (k) ou d'un autre fonds de retraite. Les réformes fiscales entrées en vigueur en 2018 ont prolongé ce délai des 60 jours précédents votre départ à la date d'échéance de votre prochaine déclaration de revenus fédérale, à condition que ce soit au moins 60 jours après votre départ.

Néanmoins, quitter votre employeur lorsque vous avez un emprunt 401 (k) en souffrance est pour le moins restrictif. Vous serez forcé de trouver le solde en moins de temps, très probablement, que les cinq années habituelles. Si vous ne pouvez pas rembourser l'argent, le prêt sera traité comme un retrait, avec toutes les implications que cela implique pour le paiement de l'impôt sur le revenu et des pénalités.

Alternativement, la présence d'un prêt que vous aurez du mal à rembourser rapidement pourrait vous menacer d'un travail qui ne vous intéresse plus ou vous forcer à laisser passer une meilleure opportunité si vous en aviez l'occasion.

26%

Le montant que les participants au régime dans la vingtaine empruntent en moyenne de leurs 401 (k) s.

6. Vous allez perdre un coussin financier

Les conseillers qui déconseillent de contracter un emprunt 401 (k) le font en partie parce que ces avoirs pourraient un jour constituer le dernier atout possible pour éviter un désastre financier. Si vous exercez cette "option nucléaire" et que vous touchez l'argent maintenant, alors que d'autres options sont encore disponibles, votre 401 (k) risque au mieux d'être épuisé et ses actifs ne seront plus là si et quand vos finances sont vraiment désespérées. .

7. Un prêt peut vous inciter à perpétuer de mauvaises pratiques financières

Emprunter votre avenir de manière aussi littérale peut - et devrait même - vous inciter à examiner si et comment vous en êtes arrivé à ce stade de vos finances. Le besoin d'emprunter de l'épargne peut être un signal d'alarme utile - un avertissement indiquant que vous vivez au-dessus de vos moyens et que vous devez envisager de modifier votre mode de vie.

Lorsque vous ne pouvez pas trouver un moyen de financer votre style de vie, autrement qu'en prenant de l'argent de votre avenir, il est temps de réévaluer sérieusement vos habitudes de consommation. Cela inclut la création ou l’ajustement de votre budget et l’élaboration d’un plan ordonné pour effacer toutes les dettes accumulées.

8. Il est peu probable que le prêt soit remboursé rapidement

Les conseillers vous mettent en garde de ne pas trop vous faire confiance pour rembourser rapidement un emprunt auprès de votre 401 (k), c'est-à-dire moins de cinq ans plus tôt. "Les gens pensent qu'ils feront un retrait plus tard, mais cela n'arrive quasiment jamais", déclare Chris Chen, CFP®, stratège en gestion de patrimoine chez Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Massachusetts.

Cela tient en partie au fait que le principal de ces prêts est étonnamment élevé, en particulier chez les jeunes. Ceux qui pillé leurs 401 (k) s empruntent en moyenne 11% de ses actifs. Pour les participants à la vingtaine, le nombre est beaucoup plus élevé et représente 26% d'économies.

Il est vrai que ce pourcentage diminue avec l’âge des participants et tombe à 19% pour ceux qui ont 30 ans, 13% pour ceux qui ont 40 ans et 10% pour ceux qui ont 50 ans. Le chiffre n'est que de 8% pour ceux dans la soixantaine.

Ces chiffres ne sont toutefois guère rassurants si l’on considère que les emprunteurs plus âgés de 401 (k), même s’ils exploitent moins leurs comptes, peuvent également disposer d’une période plus courte avant la retraite pour reconstituer les fonds.