Quelles licences doivent avoir les conseillers financiers?

Bien que les conseillers financiers ne soient pas tenus d'obtenir une licence pour fournir des conseils, ils sont généralement tenus de posséder diverses licences de valeurs mobilières pour pouvoir vendre des produits de placement. Les produits spécifiques qu'un conseiller envisage de vendre, ainsi que la méthode par laquelle ils reçoivent une rémunération, déterminent les licences à obtenir.

Voici un aperçu de plusieurs licences communes détenues par des conseillers financiers aux États-Unis. Ceux-ci comprennent les licences série 6, série 7, série 63 et série 65.

Licence Série 6

Administrée par l’autorité de réglementation du secteur financier, ou FINRA, la série 6 permet aux conseillers financiers de vendre des titres emballés, tels que des fonds communs de placement et des rentes à capital variable. Un conseiller financier possédant uniquement une série 6 ne peut vendre des actions ou des obligations individuelles.

De nombreux conseillers commencent par obtenir une série 6 avant de passer à la série 7, plus complète et difficile à obtenir. Ils peuvent ainsi acquérir une expérience pratique et même vendre une gamme limitée de produits lors de leurs études pour la série 7.

Licence série 7

La série 7 est l'étalon-or des licences de conseiller financier. Également administrée par la FINRA, cette licence permet à un conseiller de vendre presque tous les types de produits de placement. Un titulaire de licence de série 7 peut vendre des actions, des obligations, des options et des contrats à terme. La licence autorise également la vente de titres conditionnés, même si vous ne possédez pas de licence de série 6 active. Les seuls titres que la série 7 ne couvre pas sont les produits de base nécessitant une licence de série 3, ainsi que les biens immobiliers et les assurances-vie, qui ont tous les deux leur licence.

Étant donné que la série 7 confère un tel pouvoir, il est de loin le permis le plus difficile à obtenir pour un conseiller financier.

À compter d'octobre 2018, la FINRA crée un nouvel examen Essentiels du secteur des valeurs mobilières (SIE) qui deviendra une condition requise pour l'examen révisé de la série 7. Les candidats devront réussir les examens de série 7 et SIE pour obtenir leur enregistrement général des valeurs mobilières.

Licence série 63

Chaque État a besoin d’une licence Série 63 pour que les conseillers financiers puissent exercer des activités à l’intérieur de ses frontières. C'est un examen que vous devez passer en plus des séries 7 ou 6. Il est plus court et plus facile, il ne dure que 75 minutes, mais il comporte beaucoup de minuties concernant les lois et les règlements, dont certains sont connus pour faire trébucher des tests- preneurs.

Licence série 65

Les États exigent également la série 65, mais uniquement pour les conseillers financiers rémunérés avec des frais et non à la commission. À l'instar de la série 63, cet examen est très chargé en termes de règles et de réglementations, car elles diffèrent grandement pour les conseillers qui ne sont pas rémunérés à la commission. Notamment, les personnes qui détiennent un titre professionnel comme le CFA ou le CFP peuvent être éligibles à l'exemption de la série 65 requise par la FINRA.

Cela dit, une grande partie de la documentation relative à la série 65 est une réédition de ce qu'un conseiller a déjà vu sur la série 7 et, par conséquent, le test est considéré comme assez facile à réussir lorsqu'il est repris ultérieurement. La plupart des conseillers qui passent les deux examens passent en premier par la série 7. La série 65 peut être difficile pour le petit pourcentage de conseillers qui la prennent sans avoir réussi la série 7.