Morningstar: une source de fonds communs de placement de premier ordre

Les investisseurs qui entrent sur le marché des fonds communs de placement sont souvent confrontés à un éventail ahurissant d'informations et à un jargon qui les laisse incertains sur le point de départ. Les sites Web de fonds communs de placement regorgent d'informations sur les fonds à forte capitalisation, les fonds à petite capitalisation, les fonds sectoriels, les alpha, bêta, les styles de style et autres concepts ésotériques.

Les courtiers et les planificateurs financiers recommandent volontiers un certain nombre de fonds et de familles de fonds à leurs clients, mais certaines sociétés de placement ont des antécédents bien meilleurs que d'autres. Alors, où les clients peuvent-ils aller pour obtenir des informations fiables et impartiales sur un fonds ou une famille de fonds donné? Continuez à lire pour le découvrir.

Une ressource définitive

Depuis des décennies, Morningstar est considérée comme la principale source d'informations sur les fonds communs de placement dans le secteur financier. Le premier ouvrage de référence sur les fonds communs de placement a été publié en 1984, et cette ressource est utilisée dans le monde entier par des millions d’investisseurs et des milliers de conseillers financiers. Morningstar classe, évalue et analyse des milliers de fonds communs de placement, avec et sans charge, ainsi que des fonds de sous-comptes de rentes variables. De nombreuses bibliothèques publiques locales offrent un accès au service Morningstar.

L’un des principaux outils que Morningstar offre aux investisseurs est sa fiche de renseignements sur les fonds d’une page. Cette fiche contient des informations pertinentes sur un fonds donné, ce qui permet aux investisseurs d’évaluer rapidement son potentiel. Certaines des données figurant sur cette fiche incluent celles énumérées ci-dessous.

Boîte de style Morningstar

Cet outil commun classe les fonds communs de placement dans l'une des neuf catégories différentes, avec des ensembles distincts de catégories pour les fonds d'actions et les fonds à revenu fixe. Par exemple, un fonds d'actions peut être classé en tant que fonds de croissance à forte capitalisation ou fonds de valeur de petite capitalisation, en fonction de sa capitalisation et de ses objectifs d'investissement.

Statistiques vitales

Chaque fiche technique répertorie les informations de contact du fonds, la date de création, le total des actifs sous gestion et les montants d'achat minimum initiaux et ultérieurs au bas de la page, ainsi qu'une ventilation complète du calendrier des frais de vente du fonds (le cas échéant) pour toutes les actions. Des classes. Tous les frais de gestion et les frais 12b-1 sont également inclus ici.

Performance historique

Les fiches techniques du fonds Morningstar indiquent toujours le rendement total annuel moyen du fonds pour les trois et six derniers mois, ainsi que pour les trois, six, cinq et dix derniers mois, ainsi que depuis la création du fonds. Ces chiffres sont calculés avec et sans frais de vente pertinents pour toutes les catégories d’actions de vente au détail (et même dans certaines catégories d’actions institutionnelles). Le nombre total de retours cumulés est également affiché. Les rendements trimestriels sont présentés pour les cinq années précédentes.

Croissance de 10 000 $

Chaque rapport contient un graphique qui représente la croissance d’un investissement initial de 10 000 USD réalisé de tout temps au début du fonds, en tenant compte de tous les frais d’achat et autres frais.

Classement par étoiles et par catégorie

Ce sont souvent les premiers indicateurs que les investisseurs examinent lors du choix d'un fonds. La notation par étoiles classe les fonds en fonction de leur performance passée dans quatre grandes classes d'actifs, tandis que la notation par catégorie est une comparaison plus précise des fonds dans la même boîte de style.

Composition du fonds et avoirs

Une ventilation détaillée en pourcentage des titres individuels détenus dans le fonds par catégorie d'actif et par secteur est présentée en détail. Chaque fiche technique répertorie également les 10 principaux placements du fonds par société. Les fonds d’obligations et autres fonds à revenu fixe contiennent également une ventilation de la durée moyenne et de l’échéance des titres individuels détenus par le fonds.

Objectif d'investissement

Chaque fiche technique imprime l'objectif d'investissement déclaré du fonds et la stratégie d'investissement générale qui sera utilisée pour atteindre cet objectif.

Morningstar prend

Cette partie de la fiche de renseignements fournit un bref commentaire sur le fonds et le rendement de ses gestionnaires de portefeuille et donne généralement une opinion sur le rendement futur du fonds à court et à long terme.

données techniques

Morningstar analyse un certain nombre d'indicateurs techniques pour chaque fonds, tels que son ratio Sharpe, son bêta, son alpha et d'autres quantifications mathématiques du risque, de la volatilité et de la rentabilité du fonds. Celles-ci sont toujours répertoriées dans une section séparée.

Se réinventer

Morningstar est entré en bourse en 2005. Depuis, la société n'a cessé de perfectionner et d'élargir sa gamme de produits et services. Ses services vont maintenant au-delà de la simple analyse et incluent un logiciel sophistiqué de gestion de l'argent pour les planificateurs financiers et des services d'analyse de portefeuille à rayons X qui permettent aux planificateurs et aux investisseurs de voir le chevauchement potentiel des avoirs de leurs portefeuilles d'investissement, ajoutant ainsi des outils supplémentaires à l'arsenal des investisseurs.